Giao dịch giấy là một môi trường thị trường mô phỏng trong đó người tham gia viết ra các quyết định mua và bán, thay vì đặt các đơn đặt hàng thực tế tại một nhà môi giới. Quá trình này có thể đơn giản, với một vài con số được ghi trên một chiếc khăn ăn hoặc phức tạp, với các bảng tính phá vỡ nhiều yếu tố thành các phần thành phần để phản ánh và phân tích. Các nhà giao dịch mới thường được hướng dẫn giao dịch giấy cho đến khi họ học được các chiến lược cơ bản, trong khi nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng thực hành theo thời gian, đặc biệt là khi thực hiện các ý tưởng và phương pháp tiếp cận mới.
Về lý thuyết, giao dịch giấy có thể xây dựng cái nhìn sâu sắc và cải thiện bộ kỹ năng ở mọi bước trong hành trình của một thương nhân, từ người mới đến chuyên gia thị trường. Nhưng nó có thực sự hoạt động như dự định, hay có cách nào tốt hơn để phát triển ý tưởng và chiến lược? Những lợi ích và hạn chế chính là gì, và làm thế nào người mới có thể nhận được giá trị cao nhất từ kinh nghiệm? Cuối cùng, giao dịch giấy có thể thực sự làm tổn hại đến hiệu quả tài chính, thay vì giúp nó?
Cách giao dịch giấy
Cách tiếp cận đơn giản nhất để giao dịch giấy xác định một cổ phiếu hấp dẫn thông qua biểu đồ trên trang web hoặc phân tích theo tính cách thị trường, viết mã đánh dấu và chọn thời điểm đặt lệnh mua giả định (hoặc lệnh bán nếu muốn bán khống). Người mới sẽ giảm giá mở cửa nếu nhập vào đầu phiên, hoặc xem biểu đồ và mã đánh dấu trong ngày giao dịch, chọn một điểm có vẻ như là một mục tốt.
Sự lựa chọn của giá vào cửa và thời gian thay đổi đáng kể, tùy thuộc vào các hướng dẫn cơ bản được sử dụng để tìm hiểu trò chơi giao dịch. Điều tương tự cũng đúng trong giai đoạn quản lý, khi quyết định nơi đặt điểm dừng và thời gian giữ vị trí. Dù là cách tiếp cận nào, giá thoát cuối cùng cũng được ghi lại và người mới lặp lại quy trình cho đến khi thu thập đủ dữ liệu để phân tích tiến trình.
Mặc dù bút và giấy hoạt động hoàn hảo cho giao dịch giấy, bảng tính cung cấp một công cụ phân tích mạnh mẽ hơn cho các cá nhân định hướng chi tiết vì họ có thể thêm các cột bổ sung để chụp:
- dừng thời gian sắp xếp trong ngày của các đối tác thị trường tuần trăng mật, bao gồm hướng chỉ số và biến động thị trường
Các mô phỏng thương mại cung cấp cách tiếp cận mạnh mẽ nhất đối với giao dịch giấy vì họ cho phép người mới thiết lập các máy trạm bắt chước các điều kiện thị trường thời gian thực thực tế. Nhiều nhà môi giới hiện cung cấp dịch vụ này miễn phí cho khách hàng, cho phép họ sử dụng phần mềm giao dịch giống như người chơi bằng tiền thật. Kết nối này là vô giá vì nó cho phép chuyển đổi liền mạch từ mô phỏng sang môi trường giao dịch thực tế một khi sinh viên đã sẵn sàng.
Một cách tiếp cận cuối cùng có thể được sử dụng bất cứ lúc nào, ngay cả trong những ngày cuối tuần khi thị trường tài chính đóng cửa. Nhờ một người bạn hoặc người phối ngẫu chọn một biểu đồ kỹ thuật một cách ngẫu nhiên, in nó ra và đưa cho bạn với mặt phải được bao phủ bởi một mảnh giấy thứ hai. Đảm bảo biểu đồ có tất cả các chỉ số kỹ thuật bạn muốn sử dụng trong giao dịch trong thế giới thực. Lấy tờ thứ hai và di chuyển nó sang đúng một thanh giá tại một thời điểm, trong khi bạn chọn nơi mua và bán.
Lợi ích chính
Chúng ta hãy phác thảo những lợi ích chính của giao dịch giấy, xem xét các cách nó rút ngắn thời gian học tập để người mới có lợi thế khi đến lúc chơi trò chơi bằng tiền thật.
- Không có rủi ro: Không tốn kém gì và bạn không thể mất tiền với những quyết định tồi tệ hoặc thời gian kém. Nó cũng cho phép bạn quan sát tất cả các lỗ hổng trong quy trình phân tích của mình để bạn có thể bắt đầu nhiệm vụ khó khăn là xây dựng một giao dịch được xác định rõ. Không căng thẳng: Giao dịch gợi lên cảm xúc song sinh của lòng tham và sự sợ hãi, thường làm cho người tham gia mù quáng với thông tin chính cần thiết để quản lý rủi ro hiệu quả. Giao dịch giấy bỏ qua tàu lượn siêu tốc cảm xúc này, vì vậy người tham gia mới có thể tập trung hoàn toàn vào quá trình toán học, chứ không phải những cạm bẫy. Thực hành: Người tham gia có được kinh nghiệm trong mọi yếu tố của quá trình giao dịch, từ chuẩn bị trước khi đưa ra thị trường cho đến lãi hoặc lỗ cuối cùng. Khi truy cập trình giả lập của nhà môi giới, họ học cách sử dụng phần mềm tiền thật trong một môi trường thoải mái, trong đó tổ hợp phím sai sẽ không gây ra thảm họa tài chính. Tự tin: Đưa ra một loạt các quyết định phức tạp được thưởng bằng lợi nhuận giả định sẽ đi một chặng đường dài trong việc xây dựng sự tự tin của người mới để họ có thể làm điều tương tự khi tiền thật bị đe dọa. Thống kê: Giao dịch giấy trong vài tuần cho đến một tháng xây dựng số liệu thống kê hữu ích về chiến lược mới và cách tiếp cận thị trường. Các kết quả có thể không được khuyến khích, buộc bước tiếp theo trong quy trình giáo dục của nhà giao dịch mới, lần lượt yêu cầu thêm các bộ dữ liệu và giao dịch giấy.
Hạn chế chính
Bây giờ, hãy phác thảo những hạn chế của giao dịch giấy và những cách nó có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của người mới, nếu những bài học quan trọng không được học.
- Tương quan thị trường: Giao dịch giấy không giải quyết được tác động của thị trường rộng lớn đối với chứng khoán riêng lẻ. Phần lớn các cổ phiếu di chuyển theo từng bước với các chỉ số chính trong các giai đoạn có tương quan cao, điều này thường xảy ra khi Chỉ số biến động thị trường (VIX) tăng. Mặc dù kết quả có thể trông tuyệt vời hoặc khủng khiếp trên giấy tờ, các điều kiện rộng hơn có thể đã tạo ra kết quả, thay vì các đức tính hoặc cạm bẫy của vị trí cá nhân. Trượt và hoa hồng: Các nhà giao dịch tiền thật xử lý tất cả các loại chi phí ẩn từ trượt và hoa hồng. Điều này trở nên trầm trọng hơn bởi sự lây lan rộng, được nắm bắt kém trong hầu hết các kỹ thuật giao dịch giấy. Ví dụ: cổ phiếu động lượng mà bạn nghĩ rằng bạn đang mua trên giấy ở mức 50 đô la có thể khiến bạn mất 50, 50 đô la trở lên trong thế giới thực. Thực tế cảm xúc: Giao dịch giấy không giải quyết hoặc gợi lên cảm xúc trong thế giới thực được tạo ra bởi lợi nhuận hoặc thua lỗ thực tế. Trong thế giới thực, nhiều nhà giao dịch cắt giảm lợi nhuận và để thua lỗ vì họ thiếu kỷ luật thị trường. Những tính toán tự hủy hoại đó không xuất hiện khi xử lý các con số giả định. Định dạng: Các nhà giao dịch giấy chọn ra các mục và lối thoát lý tưởng, thiếu mỏ của các chướng ngại vật được tạo ra bởi môi trường điều khiển máy tính hiện đại. Những mức độ rung chuyển này trở nên quá rõ ràng đối với những người tham gia trong thế giới thực, những người đã chứng kiến hàng chục vị trí âm thanh kỹ thuật tăng vọt khi thuật toán chuyển sang chế độ săn mồi và tìm kiếm điểm dừng của họ.
Điểm mấu chốt
Giao dịch giấy có lợi cho những người tham gia mới bằng cách cho phép họ thực hiện các bước quan trọng trong việc chấp nhận rủi ro, từ việc lựa chọn chứng khoán đến lối thoát cuối cùng, nhưng quá trình này có giá trị hạn chế vì nó tác động đến tương quan chỉ số và phản ứng cảm xúc trong một ngày thị trường điển hình. Ngoài ra, nó không giải quyết được tác động của các chiến lược thuật toán thường xuyên nhắm vào đám đông máu thịt.
Mặc dù vậy, hầu hết người mới nên dành một lượng thời gian đáng kể để giao dịch các ý tưởng và chiến lược mới của họ trước khi mạo hiểm vốn thực tế, thu được càng nhiều kinh nghiệm càng tốt. Bài tập sẽ trả cổ tức tuyệt vời, rút ngắn thời gian học tập trong khi cho phép lợi nhuận hạn chế sớm hơn nhiều so với những người tham gia mới, những người vượt qua cơ hội.
