Các thanh phạm vi Nicolellis được phát triển vào giữa những năm 1990 bởi Vicente Nicolellis, một thương nhân và nhà môi giới người Brazil, người đã dành hơn một thập kỷ để điều hành một bàn giao dịch tại Sao Paulo. Các thị trường địa phương vào thời điểm đó rất biến động, và Nicolellis bắt đầu quan tâm đến việc phát triển một cách để sử dụng sự biến động để lợi thế của mình. Ông tin rằng chuyển động giá là tối quan trọng để hiểu và sử dụng biến động. Ông đã phát triển Range Bars để chỉ xem xét giá, do đó loại bỏ thời gian khỏi phương trình.
Nicolellis nhận thấy rằng các thanh chỉ dựa trên giá, chứ không phải thời gian hoặc dữ liệu khác, đã cung cấp một cách mới để xem và sử dụng sự biến động của thị trường. Ngày nay, Range Bars là đứa trẻ mới trong khối, và đang trở nên phổ biến như một công cụ mà các nhà giao dịch có thể sử dụng để giải thích sự biến động và thực hiện các giao dịch đúng thời gian.
Thanh tính toán phạm vi
Thanh phạm vi chỉ xem xét giá; do đó, mỗi thanh đại diện cho một chuyển động cụ thể của giá . Thương nhân và nhà đầu tư có thể quen với việc xem biểu đồ thanh dựa trên thời gian ; ví dụ: biểu đồ 30 phút trong đó một thanh hiển thị hoạt động giá cho mỗi khoảng thời gian 30 phút. Các biểu đồ dựa trên thời gian, chẳng hạn như biểu đồ 30 phút trong ví dụ này, sẽ luôn in cùng một số lượng thanh trong mỗi phiên giao dịch, bất kể biến động, khối lượng hoặc bất kỳ yếu tố nào khác. Mặt khác, Range Bars có thể có bất kỳ số lượng thanh in nào trong phiên giao dịch: trong thời gian có độ biến động cao hơn, nhiều thanh sẽ được in; ngược lại, trong thời gian biến động thấp hơn, ít thanh sẽ in hơn. Số lượng thanh phạm vi được tạo trong phiên giao dịch cũng sẽ phụ thuộc vào công cụ được lập biểu đồ và biến động giá được chỉ định của thanh phạm vi.
Ba quy tắc của thanh phạm vi:
- Mỗi thanh phạm vi phải có phạm vi cao / thấp bằng với phạm vi được chỉ định. Mỗi thanh phạm vi phải mở bên ngoài phạm vi cao / thấp của thanh trước đó. Mỗi thanh phạm vi phải đóng ở mức cao hoặc thấp.
Cài đặt cho Range Bars
Chỉ định mức độ dịch chuyển giá để tạo một thanh phạm vi không phải là quá trình một kích cỡ phù hợp với tất cả. Các công cụ giao dịch khác nhau di chuyển theo nhiều cách khác nhau. Ví dụ: một cổ phiếu có giá cao hơn như Google (Nasdaq: GOOG) có thể có phạm vi hàng ngày là bảy đô la; một cổ phiếu có giá thấp hơn, chẳng hạn như Blackberry Limited (NYSE: BB) có thể chỉ di chuyển một tỷ lệ phần trăm trong một ngày thông thường. Blackberry Limited là công ty trước đây được gọi là Research In Motion (nó được đặt tên như vậy trong các biểu đồ bên dưới). Thông thường các công cụ giao dịch có giá cao hơn sẽ trải nghiệm phạm vi giá trung bình hàng ngày lớn hơn. Hình 1 cho thấy cả Google và Blackberry với các thanh phạm vi 10 cent. Một nửa phiên giao dịch (9:30 sáng - 1:00 EST) cho Google hầu như không thể nén để phù hợp với một màn hình vì nó có phạm vi hàng ngày lớn hơn nhiều so với Blackberry, và do đó, nhiều thanh phạm vi 10 cent được tạo ra.
Google và Blackberry cung cấp một ví dụ cho hai cổ phiếu giao dịch ở các mức giá rất khác nhau, dẫn đến phạm vi giá trung bình hàng ngày khác nhau. Cần lưu ý rằng mặc dù nói chung là các công cụ giao dịch giá cao có thể có phạm vi giá trung bình hàng ngày lớn hơn so với các công cụ có giá thấp hơn, các công cụ giao dịch ở cùng mức giá cũng có thể có mức độ biến động rất khác nhau. Mặc dù chúng tôi có thể áp dụng các cài đặt thanh phạm vi tương tự trên bảng, nhưng sẽ hữu ích hơn khi xác định cài đặt phạm vi phù hợp cho từng công cụ giao dịch.
Một phương pháp để thiết lập các cài đặt phù hợp là xem xét phạm vi trung bình hàng ngày của công cụ giao dịch. Điều này có thể được thực hiện thông qua quan sát hoặc bằng cách sử dụng các chỉ số như phạm vi trung bình thực (ATR) trên khoảng thời gian biểu đồ hàng ngày. Khi phạm vi trung bình hàng ngày đã được xác định, phần trăm của phạm vi đó có thể được sử dụng để thiết lập phạm vi giá mong muốn cho biểu đồ thanh phạm vi. (Tìm hiểu thêm về ATR trong Đo lường biến động với phạm vi trung bình thực .)
Một xem xét khác là phong cách của thương nhân. Các nhà giao dịch ngắn hạn có thể quan tâm nhiều hơn đến việc xem xét các biến động giá nhỏ hơn và do đó, có thể có xu hướng có cài đặt thanh phạm vi nhỏ hơn. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư dài hạn có thể yêu cầu cài đặt thanh phạm vi dựa trên các động thái giá lớn hơn. Ví dụ: một nhà giao dịch trong ngày có thể xem một thanh phạm vi 10 cent (.01) trên McGraw-Hill Enterprises (MHP). Điều này sẽ cho phép các nhà giao dịch theo dõi các động thái giá đáng kể xảy ra trong một phiên giao dịch. Ngược lại, một nhà đầu tư có thể muốn cài đặt thanh phạm vi một đô la (1.0) cho McGraw-Hill (MHP). Điều này sẽ giúp tiết lộ các biến động giá sẽ có ý nghĩa đối với phong cách giao dịch và đầu tư dài hạn.
Giao dịch với Range Bars
Thanh phạm vi có thể giúp các nhà giao dịch xem giá ở dạng "hợp nhất". Phần lớn tiếng ồn xảy ra khi giá nảy qua lại giữa một phạm vi hẹp có thể giảm xuống một hoặc hai thanh. Điều này là do một thanh mới sẽ không in cho đến khi phạm vi giá được chỉ định đầy đủ được hoàn thành. Điều này giúp các nhà giao dịch phân biệt những gì đang thực sự xảy ra với giá cả. Bởi vì biểu đồ thanh phạm vi loại bỏ phần lớn nhiễu, chúng là biểu đồ rất hữu ích để vẽ đường xu hướng. Các lĩnh vực hỗ trợ và kháng cự có thể được nhấn mạnh thông qua việc áp dụng các đường xu hướng ngang; giai đoạn xu hướng có thể được làm nổi bật thông qua việc sử dụng các đường xu hướng tăng và đường xu hướng xuống.
Hình 2 cho thấy các đường xu hướng được áp dụng cho biểu đồ thanh phạm vi 0, 001 của cặp ngoại hối euro / đô la Mỹ. Đường xu hướng ngang dễ dàng mô tả phạm vi giao dịch và các động thái giá vượt qua các khu vực này thường rất mạnh mẽ. Thông thường, giá càng nhiều lần nảy qua lại giữa phạm vi, động thái càng mạnh mẽ hơn khi giá vượt qua. Điều này được coi là đúng đối với các lần chạm dọc theo đường xu hướng tăng và đường xu hướng giảm: giá càng chạm vào cùng một đường xu hướng, thì khả năng di chuyển càng lớn khi giá vượt qua.
Hình 3 minh họa một kênh giá được vẽ dưới dạng hai đường xu hướng xuống song song trên biểu đồ thanh 1 phạm vi của Google. Chúng tôi đã sử dụng một thanh 1 phạm vi ở đây (trong đó mỗi thanh bằng 1 đô la chuyển động giá) sẽ thực hiện tốt hơn việc loại bỏ các biến động giá "thêm" được thấy trong Hình 1 bằng cách sử dụng cài đặt thanh phạm vi 10 cent. Vì một số chuyển động giá hợp nhất được loại bỏ bằng cách sử dụng cài đặt thanh phạm vi lớn hơn, các nhà giao dịch có thể dễ dàng phát hiện ra các thay đổi trong hoạt động giá. Đường xu hướng là một sự phù hợp tự nhiên để phạm vi biểu đồ thanh; với ít tiếng ồn hơn, xu hướng có thể dễ dàng phát hiện hơn.
Diễn giải biến động với các thanh Range
Biến động đề cập đến mức độ biến động giá trong một công cụ giao dịch. Khi thị trường giao dịch trong một phạm vi hẹp, ít thanh in hơn, phản ánh sự biến động giảm. Khi giá bắt đầu vượt ra khỏi phạm vi giao dịch với sự gia tăng biến động, nhiều thanh phạm vi sẽ được in. Để các thanh phạm vi trở nên có ý nghĩa như một thước đo độ biến động, một nhà giao dịch phải dành thời gian quan sát một công cụ giao dịch cụ thể với một cài đặt thanh phạm vi cụ thể được áp dụng. Thông qua việc theo dõi cẩn thận này, một nhà giao dịch có thể nhận thấy những thay đổi tinh tế về thời gian của các thanh và tần suất mà chúng in. Các thanh in càng nhanh, biến động giá càng lớn; thanh in càng chậm, biến động giá càng thấp. Các giai đoạn biến động gia tăng thường biểu thị cơ hội giao dịch vì một xu hướng mới có thể bắt đầu.
Phần kết luận
Mặc dù các thanh phạm vi không phải là một loại chỉ báo kỹ thuật, chúng là một công cụ hữu ích mà các nhà giao dịch có thể sử dụng để xác định xu hướng và để giải thích sự biến động. Vì các thanh phạm vi chỉ xem xét giá, chứ không phải thời gian hoặc các yếu tố khác, chúng cung cấp cho các nhà giao dịch một cái nhìn mới về hoạt động giá. Dành thời gian quan sát các thanh phạm vi hoạt động là cách tốt nhất để thiết lập các cài đặt hữu ích nhất cho một công cụ giao dịch và phong cách giao dịch cụ thể và để xác định cách áp dụng hiệu quả chúng vào hệ thống giao dịch.
Đối với các bài đọc liên quan, hãy xem Ưu điểm của Biểu đồ và giao dịch trong ngày dựa trên dữ liệu mà không có tiếng ồn .
