Các quỹ giao dịch bán lẻ (ETF) đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại để phản ứng với kết quả hàng quý ấn tượng được củng cố bởi tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ của Mỹ, tỷ lệ thất nghiệp thấp và tiền lương tăng. Nợ tiêu dùng đã tăng lên mức kỷ lục cùng một lúc, dẫn đầu là sự gia tăng của thẻ tín dụng và nợ không quay vòng bao gồm giáo dục và cho vay tự động. Tuy nhiên, nợ thẻ tín dụng đã giảm xuống 26, 7% tổng nợ, thấp hơn nhiều so với 38% được đăng trong năm 2008 ngay trước khi nền kinh tế sụp đổ. Điều này dự đoán rằng người mua sắm ở Mỹ sẽ duy trì cuộc mua sắm hiện tại trong thập kỷ tới.
Target Corporation (TGT) và Walmart Inc. (WMT) là những nhà bán lẻ mới nhất báo cáo thu nhập hàng quý cực kỳ mạnh mẽ, đánh cắp sự chú ý từ nỗi ám ảnh bất tận của truyền thông với Amazon.com, Inc. (AMZN). Các nhà bán lẻ trực tiếp cuối cùng đã tìm ra cách để cạnh tranh với sự phát triển của internet, nuôi hy vọng rằng sự tăng trưởng bền vững sẽ thay thế vài năm mất thị phần cho thương mại điện tử.
Ngay cả các cửa hàng bách hóa bị đánh bại cũng đang nhận được phần doanh thu ngày càng tăng của họ, như đã lưu ý trong Mall Neoors Cưỡi Bullish Wave Into Thu nhập . Tuy nhiên, những người chơi lớn đã gặp phải những phản ứng mạnh mẽ về tin tức bất chấp thu nhập mạnh mẽ, cho thấy vốn của ngành hiện đang quay vào các cửa hàng hộp lớn. Hành động giá đối với cổ phiếu của Target và đối thủ Costco Wholesale Corporation (COST) ủng hộ lý thuyết này, nâng mức cao nhất mọi thời đại cùng với các quỹ lớn của ngành.
Bảng xếp hạng hàng tuần của quỹ bán lẻ SPDR S & P
SPDR S & P Retail ETF (XRT) cung cấp một sự lựa chọn tuyệt vời cho những người chơi trên thị trường đang tìm kiếm phạm vi bảo hiểm của ngành bán lẻ trên diện rộng. Quỹ theo dõi một chỉ số có trọng số bằng nhau được sửa đổi, đảm bảo rằng một số lượng lớn mũ sẽ không làm lệch biểu đồ giá hoặc lợi nhuận hàng năm. Ví dụ, Walmart chỉ bao gồm 1, 311% trọng số của chỉ số tính đến tháng 8 năm 2018, chỉ cao hơn một vài lần nhấp so với trọng số 1, 308% của Amazon.
Quỹ đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao nhất năm 2007 ở mức 22, 75 đô la vào năm 2010 và bùng nổ bảy tháng sau đó, bước vào một xu hướng mạnh mẽ đứng đầu ở mức 51, 25 đô la vào tháng 3 năm 2015. Nó đã quay trở lại vào tháng 8 và giảm mạnh, chạm đáy ở mức 37, 80 đô la Tháng 1 năm 2016. Làn sóng phục hồi tiếp theo đã kết thúc ở mức thoái lui bán ra Fibre.786 vào tháng 12, nhường chỗ cho sự sụt giảm nhiều tháng kết thúc chỉ bảy xu dưới mức cao trước đó vào tháng 8 năm 2017.
Làn sóng mua vào năm 2018 đã hoàn thành đảo ngược đáy đôi, chỉ chững lại hai điểm dưới mức đỉnh 2015 vào cuối tháng 1. Nó đã đăng một mức thấp cao hơn ở mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA) vào tháng 3 và tăng cao hơn một lần nữa, đạt mức kháng cự nhiều năm ba tháng sau đó. Một sự hợp nhất hẹp đã hoàn thành vai phải của mô hình vai và đầu nghịch đảo chỉ hai tuần trước, tạo tiền đề cho một bước đột phá ấn tượng hiện đã đạt mức cao nhất mọi thời đại.
Khối lượng cân bằng (OBV) bước vào làn sóng tích lũy nhiều năm vào năm 2010, khắc một loạt các mức cao mới vào quý đầu năm 2015. Người bán tích cực sau đó đã kiểm soát, giảm chỉ số xuống mức thấp nhất ba năm vào tháng 7/2017. Lãi suất mua lành mạnh kể từ thời điểm đó báo hiệu sự trở lại của vốn tổ chức, trong khi mức tăng tháng 7 năm 2018 lên mức cao nhất mọi thời đại làm tăng độ tin cậy cho xu hướng tăng trưởng ngày càng tăng.
Độ sâu 13 điểm của sự suy giảm trong năm 2016 hiện chuyển thành mục tiêu di chuyển được đo ở mức thấp đến trung bình 60 đô la, báo hiệu mức tăng tiềm năng vượt quá 20% so với giá đóng cửa gần đây nhất. Đây là một công cụ di chuyển tương đối chậm, vì vậy những người chơi thị trường bảo thủ hơn có thể muốn ngồi trên tay của họ bây giờ và chờ đợi một pullback kiểm tra hỗ trợ đột phá. Việc nhúng ngắn vào EMA 50 ngày ngay dưới $ 50 có thể mang đến cơ hội mua rủi ro thấp trong kịch bản này.
Điểm mấu chốt
Ngành bán lẻ đã nâng lên vị trí dẫn đầu thị trường, với các quỹ lớn của ngành vượt lên mức cao nhất mọi thời đại. Đây là tín hiệu tốt cho sức mua của người tiêu dùng và giá cổ phiếu cao hơn trong các quý tới. (Để đọc thêm, hãy xem: 3 nhà bán lẻ sẽ mua trước thu nhập .)
