Lợi nhuận trên tài sản Định nghĩa roa

Mục lục

• Lợi nhuận trên tài sản ROA là gì?
• Khái niệm cơ bản về lợi nhuận trên tài sản ROA
• Ý nghĩa của ROA
• Ví dụ về lợi nhuận trên tài sản ROA ROA
• ROA so với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE
• Hạn chế hoàn vốn của tài sản ROA

Lợi nhuận trên tài sản ROA là gì?

Lợi nhuận trên tài sản (ROA) là một chỉ số về mức độ lợi nhuận của một công ty so với tổng tài sản của công ty. ROA cung cấp cho người quản lý, nhà đầu tư hoặc nhà phân tích ý tưởng về việc quản lý công ty sử dụng tài sản của mình hiệu quả như thế nào để tạo thu nhập. Lợi nhuận trên tài sản được hiển thị dưới dạng phần trăm.

Chìa khóa chính

• Lợi nhuận trên tài sản (ROA) là một chỉ số cho thấy công ty sử dụng tài sản của mình tốt như thế nào, bằng cách xác định mức độ lợi nhuận của một công ty so với tổng tài sản của mình.ROA được sử dụng tốt nhất khi so sánh các công ty tương tự hoặc so sánh công ty với hiệu suất trước đó. vào tài khoản của một công ty, không giống như các số liệu khác, chẳng hạn như Tỷ lệ hoàn vốn trên vốn chủ sở hữu (ROE).

Khái niệm cơ bản về lợi nhuận trên tài sản ROA

Các doanh nghiệp (ít nhất là những doanh nghiệp tồn tại) cuối cùng là về hiệu quả: tận dụng tối đa nguồn lực hạn chế. So sánh lợi nhuận với doanh thu là một thước đo hoạt động hữu ích, nhưng so sánh chúng với các tài nguyên mà công ty sử dụng để kiếm được chúng cắt giảm tính khả thi của sự tồn tại của công ty đó. Lợi nhuận trên tài sản (ROA) là cách đơn giản nhất trong các biện pháp bang-for-the-buck của công ty như vậy.

ROA được tính bằng cách chia thu nhập ròng của một công ty cho tổng tài sản. Là một công thức, nó sẽ được thể hiện như sau:

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $Ret\mathrm{bạn}rnon\mathrm{Một}SSetS=\; =\frac{Net\mathrm{Tôi}ncome}{Tot\mathrm{một}\mathrm{tôi}\mathrm{Một}SSetS}$ Lợi nhuận trên tài sản = Tổng thu nhập tài sản

ROA cao hơn cho thấy hiệu quả tài sản nhiều hơn.

Ví dụ, giả vờ Spartan Sam và Fancy Fran đều bắt đầu đứng hot dog. Sam chi 1.500 đô la cho một chiếc xe đẩy bằng kim loại để trần, trong khi Fran chi 15.000 đô la cho một đơn vị theo chủ đề tận thế zombie, hoàn chỉnh với trang phục. Hãy giả sử rằng đó là những tài sản duy nhất từng được triển khai. Nếu trong một khoảng thời gian nhất định, Sam đã kiếm được 150 đô la và Fran đã kiếm được 1.200 đô la, thì Fran sẽ có công việc kinh doanh có giá trị hơn nhưng Sam sẽ có một công việc hiệu quả hơn. Sử dụng công thức trên, chúng tôi thấy ROA đơn giản hóa của Sam là $ 150 / $ 1.500 = 10%, trong khi ROA đơn giản hóa của Fran là $ 1.200 / $ 15.000 = 8%.

Lợi nhuận trên tài sản (ROA)

Ý nghĩa của lợi nhuận trên tài sản ROA

Lợi nhuận trên tài sản (ROA), về cơ bản, cho bạn biết thu nhập nào được tạo ra từ vốn đầu tư (tài sản). ROA cho các công ty đại chúng có thể thay đổi đáng kể và sẽ phụ thuộc nhiều vào ngành. Đây là lý do tại sao khi sử dụng ROA làm thước đo so sánh, tốt nhất nên so sánh nó với số ROA trước đây của công ty hoặc so với ROA của công ty tương tự.

Con số ROA cung cấp cho các nhà đầu tư một ý tưởng về hiệu quả của công ty trong việc chuyển đổi số tiền mà họ đầu tư thành thu nhập ròng. Số ROA càng cao thì càng tốt, bởi vì công ty đang kiếm được nhiều tiền hơn khi đầu tư ít hơn.

Hãy nhớ tổng tài sản cũng là tổng của tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông. Cả hai loại tài chính này đều được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động của công ty. Vì tài sản của một công ty được tài trợ bằng nợ hoặc vốn chủ sở hữu, một số nhà phân tích và nhà đầu tư bất chấp chi phí mua tài sản bằng cách thêm lại chi phí lãi vay trong công thức cho ROA.

Nói cách khác, tác động của việc nhận thêm nợ được phủ nhận bằng cách cộng lại chi phí vay vào thu nhập ròng và sử dụng tài sản trung bình trong một giai đoạn nhất định làm mẫu số. Chi phí lãi vay được thêm vào vì số tiền thu nhập ròng trên báo cáo thu nhập không bao gồm chi phí lãi vay.

Ví dụ về cách sử dụng lợi nhuận trên tài sản ROA

ROA là hữu ích nhất để so sánh các công ty trong cùng một ngành, vì các ngành khác nhau sử dụng tài sản khác nhau. Ví dụ, ROA cho các công ty định hướng dịch vụ, chẳng hạn như ngân hàng, sẽ cao hơn đáng kể so với ROA cho các công ty thâm dụng vốn, chẳng hạn như các công ty xây dựng hoặc tiện ích.

Hãy đánh giá lợi nhuận trên tài sản (ROA) của ba công ty trong ngành bán lẻ:

• Macy (M) Kohl's (KSS) Dillard's (DDS)

Dữ liệu trong bảng dành cho mười hai tháng kể từ ngày 13 tháng 2 năm 2019.

Công ty	Thu nhập ròng	Tổng tài sản	ROA
Macy	1, 7 tỷ đô la	20, 4 tỷ đô la	8, 3%
Kohl	996 triệu đô la	14, 1 tỷ đô la	7, 1%
Dillard	243 triệu đô la	$ 3, 9 tỷ	6, 2%