Lợi nhuận trên tài sản ròng - RONA là gì?
Lợi nhuận trên tài sản ròng (RONA) là thước đo hiệu quả tài chính được tính bằng lợi nhuận ròng chia cho tổng tài sản cố định và vốn lưu động ròng. Lợi nhuận ròng còn được gọi là thu nhập ròng.
Tỷ lệ RONA cho thấy một công ty và ban quản lý của công ty đang triển khai tài sản theo cách có giá trị kinh tế tốt như thế nào và kết quả tỷ lệ cao cho thấy ban lãnh đạo đang thu được nhiều thu nhập hơn từ mỗi đô la đầu tư vào tài sản. RONA cũng được sử dụng để đánh giá hiệu quả của một công ty so với các công ty khác trong ngành.
Công thức hoàn trả tài sản ròng là
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác NWC = Tài sản hiện tại Nợ ngắn hạn ở mọi nơi: NWC = Vốn lưu động ròng
Cách tính RONA
Ba thành phần của RONA là thu nhập ròng, tài sản cố định và vốn mạng. Thu nhập ròng được tìm thấy trong báo cáo thu nhập và được tính bằng doanh thu trừ chi phí liên quan đến sản xuất hoặc bán sản phẩm của công ty, chi phí hoạt động như lương quản lý và tiện ích, chi phí lãi vay liên quan đến nợ và tất cả các chi phí khác.
Tài sản cố định là tài sản hữu hình được sử dụng trong sản xuất, như bất động sản và máy móc, và không bao gồm thiện chí hoặc tài sản vô hình khác được mang trên bảng cân đối kế toán. Vốn mạng được tính bằng cách trừ các khoản nợ hiện tại của công ty khỏi tài sản hiện tại của công ty. Điều quan trọng cần lưu ý là nợ dài hạn không phải là một phần của vốn lưu động và không được trừ vào mẫu số khi tính toán vốn lưu động cho tỷ lệ hoàn vốn của tỷ lệ tài sản ròng.
Đôi khi, các nhà phân tích thực hiện một vài điều chỉnh cho các đầu vào công thức tỷ lệ để làm mịn hoặc bình thường hóa kết quả, đặc biệt là khi so sánh với các công ty khác. Ví dụ, hãy xem xét rằng số dư tài sản cố định có thể bị ảnh hưởng bởi một số loại khấu hao tăng tốc nhất định, trong đó có thể loại bỏ tới 40% giá trị của một tài sản trong cả năm đầu tiên triển khai.
Ngoài ra, bất kỳ sự kiện quan trọng nào dẫn đến tổn thất lớn hoặc thu nhập bất thường nên được điều chỉnh ngoài thu nhập ròng, đặc biệt nếu đây là các sự kiện một lần. Các tài sản vô hình như thiện chí là một mặt hàng khác mà các nhà phân tích đôi khi loại bỏ khỏi tính toán, vì nó thường đơn giản có nguồn gốc từ việc mua lại, thay vì là một tài sản được mua để sản xuất hàng hóa, chẳng hạn như một thiết bị mới.
RONA nói gì với bạn?
Tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản ròng (RONA) so sánh thu nhập ròng của một công ty với tài sản của công ty và giúp các nhà đầu tư xác định công ty tạo ra lợi nhuận từ tài sản của mình tốt như thế nào. Thu nhập của một công ty càng cao so với tài sản của công ty, công ty càng triển khai các tài sản đó càng hiệu quả. RONA là một số liệu đặc biệt quan trọng đối với các công ty thâm dụng vốn, có tài sản cố định là thành phần tài sản chính của họ.
Trong lĩnh vực sản xuất thâm dụng vốn, RONA cũng có thể được tính như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Lợi nhuận trên tài sản ròng = Tài sản ròng Doanh thu thuần - Chi phí
Phiên dịch lợi nhuận trên tài sản ròng
Lợi nhuận trên tài sản ròng càng cao, hiệu quả lợi nhuận của công ty càng cao. RONA cao hơn có nghĩa là công ty đang sử dụng tài sản và vốn lưu động một cách hiệu quả và hiệu quả, mặc dù không có phép tính duy nhất nào nói lên toàn bộ câu chuyện về hiệu suất của công ty. Lợi nhuận trên tài sản ròng chỉ là một trong nhiều tỷ lệ được sử dụng để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty.
Nếu mục đích của việc thực hiện tính toán là tạo ra viễn cảnh dài hạn hơn về khả năng tạo ra giá trị của công ty, các chi phí đặc biệt có thể được thêm lại vào con số thu nhập ròng. Ví dụ: nếu một công ty có thu nhập ròng 10 triệu đô la nhưng phải chịu chi phí bất thường là 1 triệu đô la, thì con số thu nhập ròng có thể được điều chỉnh tăng lên đến 11 triệu đô la. Điều chỉnh này cung cấp một dấu hiệu về lợi nhuận của tài sản ròng mà công ty có thể mong đợi trong năm tiếp theo nếu không phải chịu thêm bất kỳ chi phí bất thường nào.
Chìa khóa chính
- RONA so sánh lợi nhuận ròng của một công ty với tài sản ròng của công ty để cho thấy công ty sử dụng các tài sản đó để tạo thu nhập tốt như thế nào. Kết quả tỷ lệ cao chứng minh rằng quản lý đang tối đa hóa việc sử dụng tài sản của công ty. mục tái tạo để đạt được kết quả tỷ lệ chuẩn hóa.
Ví dụ về cách sử dụng RONA
Giả sử một công ty có doanh thu 1 tỷ đô la và tổng chi phí bao gồm thuế 800 triệu đô la, mang lại cho công ty thu nhập ròng 200 triệu đô la. Công ty có tài sản hiện tại là 400 triệu đô la và các khoản nợ hiện tại là 200 triệu đô la, mang lại cho nó vốn lưu động ròng là 200 triệu đô la.
Hơn nữa, tài sản cố định của công ty lên tới 800 triệu đô la. Thêm tài sản cố định vào vốn mạng mang lại 1 tỷ đô la trong mẫu số khi tính RONA. Chia thu nhập ròng 200 triệu đô la cho 1 tỷ đô la mang lại lợi nhuận trên tài sản ròng 20% cho công ty.
