Tham gia rủi ro là gì?
Tham gia rủi ro là một loại giao dịch ngoại bảng, trong đó ngân hàng bán tiếp xúc với nghĩa vụ dự phòng như sự chấp nhận của ngân hàng cho một tổ chức tài chính khác. Sự tham gia của rủi ro cho phép các ngân hàng giảm tiếp xúc với các khoản nợ, bị tịch thu, phá sản và thất bại của công ty.
Các nhóm ngành đã tìm cách đảm bảo các thỏa thuận tham gia rủi ro không được coi là hoán đổi của SEC.
Làm thế nào tham gia rủi ro hoạt động
Các thỏa thuận tham gia rủi ro thường được sử dụng trong thương mại quốc tế nhưng các thỏa thuận này có rủi ro vì người tham gia không có mối quan hệ hợp đồng với người vay. Mặt khác, các giao dịch này có thể giúp các ngân hàng tạo ra nguồn doanh thu và đa dạng hóa nguồn thu nhập của họ.
Các khoản vay hợp vốn có thể dẫn đến các thỏa thuận tham gia rủi ro nếu người cho vay tham gia vào một số hành động nhất định. Khi một người vay tìm kiếm một khoản tài trợ lớn, một khoản vay hợp vốn có thể được cung cấp thông qua một ngân hàng đại lý hoạt động với một tổ chức của những người cho vay khác. Các ngân hàng tham gia có thể sẽ đóng góp số tiền bằng nhau vào tổng số cần thiết và trả một khoản phí cho ngân hàng đại lý. Trong các điều khoản của khoản vay, có thể có một sự hoán đổi lãi suất giữa người vay và ngân hàng đại lý bao gồm. Các ngân hàng cung cấp có thể được yêu cầu trong một thỏa thuận tham gia rủi ro để gánh chịu rủi ro về uy tín tín dụng cho sự hoán đổi đó. Những điều khoản này phụ thuộc vào mặc định của người đi vay.
Đã có một số thành viên của ngành tài chính đã tìm cách làm rõ một số giám sát quy định có thể được áp dụng cho các thỏa thuận tham gia rủi ro liên quan đến hoán đổi. Đặc biệt, có một mong muốn đảm bảo các thỏa thuận tham gia rủi ro sẽ không được đối xử giống như các giao dịch hoán đổi của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Từ những quan điểm nhất định, các thỏa thuận tham gia rủi ro có thể được coi là một điều gì đó nên được quy định là hoán đổi theo Đạo luật cải cách và bảo vệ người tiêu dùng trên phố Wall Dodd-Frank vì cấu trúc của các giao dịch.
Chìa khóa chính
- Tham gia rủi ro là một thỏa thuận trong đó một ngân hàng bán tiếp xúc với nghĩa vụ dự phòng cho một tổ chức tài chính khác. Các thỏa thuận này thường được sử dụng trong thương mại quốc tế, mặc dù chúng vẫn có rủi ro. Các khoản vay hợp vốn có thể dẫn đến các thỏa thuận tham gia rủi ro, đôi khi liên quan đến các giao dịch hoán đổi. Các nhóm ngành tài chính đã tìm cách làm rõ sự giám sát theo quy định có thể được áp dụng cho các thỏa thuận tham gia rủi ro liên quan đến các giao dịch hoán đổi.
Cân nhắc đặc biệt
Một hiệp hội ngành công nghiệp tài chính đã làm rõ vì các thành viên của tổ chức này không tin rằng các thỏa thuận tham gia rủi ro có chung đặc điểm với các giao dịch hoán đổi cơ bản. Ví dụ, các thỏa thuận tham gia rủi ro sẽ không chuyển bất kỳ phần nào của rủi ro biến động lãi suất. Những gì được chuyển giao là rủi ro liên quan đến một mặc định của đối tác. Hiệp hội cũng lập luận rằng các thỏa thuận tham gia rủi ro thực sự có mục đích đầu cơ và các đặc điểm khác của giao dịch hoán đổi tín dụng mặc định.
Hơn nữa, hiệp hội nói rằng các thỏa thuận đóng vai trò là sản phẩm ngân hàng để quản lý rủi ro tốt hơn. Giữ cho chúng khỏi bị quy định là hoán đổi cũng phù hợp với thời gian được cấp cho các ngân hàng để tham gia vào các giao dịch hoán đổi được thực hiện liên quan đến các khoản vay.
