Rủi ro hủy hoại là gì?
Rủi ro hủy hoại là xác suất một cá nhân mất một số tiền đáng kể thông qua đầu tư, giao dịch hoặc đánh bạc, đến mức không thể phục hồi được các khoản lỗ hoặc tiếp tục. Rủi ro hủy hoại thường được tính là xác suất tổn thất, còn được gọi là "xác suất hủy hoại".
Hiểu về nguy cơ hủy hoại
Rủi ro hủy hoại có thể được xác định thông qua mô hình tài chính tiên tiến và được thể hiện dưới dạng xác suất. Sự phức tạp của phương pháp mô hình tài chính liên quan đến việc tính toán rủi ro hủy hoại thường sẽ phụ thuộc vào số lượng và sự đa dạng của các khoản đầu tư liên quan đến một danh mục giao dịch toàn diện. Về cơ bản, rủi ro bị hủy hoại trong cờ bạc và đầu tư không quá khác biệt vì nó phụ thuộc vào số lần đặt cược (đầu tư) và số vốn có để bù lỗ có thể xảy ra. Sự khác biệt chính là các khoản đầu tư không phải là cược tổng bằng không. Mỗi khoản đầu tư có hồ sơ rủi ro và xác suất xuất chi khác nhau, với một số rủi ro tất cả vốn và một số đảm bảo hoàn trả nguyên tắc bất kể hiệu suất.
Kiểm soát nguy cơ hủy hoại
Khái niệm đa dạng hóa đã được phát triển, một phần, để giảm thiểu nguy cơ hủy hoại. Danh mục đầu tư đa tài sản có thể cực kỳ khó khăn để xây dựng chiến lược quản lý rủi ro vì số lượng kịch bản vô hạn liên quan đến đầu tư trên một danh mục đầu tư. Một số khoản đầu tư, chẳng hạn như trái phiếu và quỹ, có rất nhiều dữ liệu lịch sử để cho phép phân tích sâu rộng về xác suất đưa ra một loạt các tham số. Những người khác như dẫn xuất tùy chỉnh thường là duy nhất và đôi khi khó phân tích chính xác cho tiếp xúc. Trên hết, luôn có những sự kiện thiên nga đen có thể vượt qua cả mô hình quản lý rủi ro phức tạp nhất. Vì lý do này, hầu hết các nhà đầu tư dựa vào các mô hình phân bổ tài sản đầu tư một mức vốn cơ bản vào tài sản rủi ro hoặc rủi ro rất thấp trong khi đặt cược rủi ro cao hơn trong các lĩnh vực khác của danh mục đầu tư.
Các chương trình quản lý rủi ro có thể được tùy chỉnh cho nhà đầu tư và loại hình đầu tư liên quan. Các chương trình quản lý rủi ro sẽ khác nhau giữa các ngành với một số thông lệ tiêu chuẩn trong ngành tài chính được phát triển cho quản lý đầu tư, bảo hiểm, đầu tư mạo hiểm, v.v. Quản lý rủi ro thể chế thường được yêu cầu theo quy định cho tất cả các loại kịch bản đầu tư trong ngành tài chính và các thực tiễn tốt nhất như giám sát tích cực các lĩnh vực như rủi ro đối tác được sử dụng rộng rãi. Quản lý rủi ro cá nhân trong một danh mục đầu tư, tuy nhiên, thường bị bỏ qua hoặc tính toán sai.
