Nhiều người trong chúng ta rất thích quản lý các khoản đầu tư của riêng mình, nhưng có thể quá sức để biết bắt đầu từ đâu. Chúng ta có sử dụng cổ phiếu, trái phiếu, tương lai, hàng hóa hoặc bất động sản không? Chúng ta có nên đi dài, mua ký quỹ, rút ngắn cổ phiếu hoặc đặt mọi thứ vào đĩa CD không?
Tất nhiên, bạn có thể đi sâu vào các chủ đề này một cách riêng lẻ, nhưng nếu bạn đang cố gắng tự quản lý rủi ro của mình, trước tiên bạn phải xác định mức độ chấp nhận rủi ro của mình. Từ đó, bạn có thể quản lý tài khoản của mình dựa trên mức độ rủi ro bạn muốn thực hiện và mức độ quản lý bạn muốn thực hiện.
Xác định mức độ chấp nhận rủi ro của bạn
Chấp nhận rủi ro là một khía cạnh cực kỳ quan trọng của việc bắt đầu đầu tư. Tùy thuộc vào độ tuổi, thu nhập, đầu tư và mục tiêu của bạn, bạn sẽ rơi vào một trong năm loại rủi ro:
- Rất năng nổAggressiveBalifiedConservativeVery bảo thủ
Cách dễ nhất để có được cảm giác về điểm cuối của quang phổ mà bạn rơi là đi theo độ tuổi. Nếu bạn còn trẻ và mới bắt đầu sự nghiệp, bạn sẽ rơi vào khía cạnh rất tích cực của quang phổ, trong khi nếu bạn già và sắp đến tuổi nghỉ hưu, thì bạn có khả năng ở gần phía rất bảo thủ. Lấy một bảng câu hỏi chấp nhận rủi ro để xác định chính xác nơi bạn rơi.
Có một số biến thể nhỏ, nhưng quản lý rủi ro của bạn là tương tự trong cả năm loại.
Quản lý rủi ro như một nhà đầu tư rất tích cực
Có một danh mục đầu tư cổ phần 100 phần trăm cũng có nghĩa là bạn đang phải chịu rất nhiều rủi ro. Để quản lý rủi ro đó, hầu hết mọi người sẽ đặt tất cả tiền của họ vào các quỹ tương hỗ. Các quỹ này được trải đều thông qua hàng trăm cổ phiếu khác nhau và giảm thiểu rủi ro cho bất kỳ một công ty nào phá sản và phá hỏng quỹ.
Ví dụ: lấy Enron - bạn có thể đã kiếm được rất nhiều tiền khi đầu tư mọi thứ vào công ty này, nhưng sẽ mất tất cả khi họ phá sản. Các quỹ tương hỗ giúp giảm thiểu rủi ro bảo mật đơn lẻ.
Hãy nhớ rằng bạn vẫn muốn có một quỹ khẩn cấp tương đương tiền mặt, vốn chủ sở hữu trong nhà và các tài khoản không đầu tư khác, vì vậy bạn sẽ không thực sự đầu tư vào cổ phiếu.
(Để biết thêm, hãy xem Cách xây dựng danh mục đầu tư có rủi ro cao .)
Quản lý rủi ro như một nhà đầu tư hung hăng
Tương tự như nhà đầu tư rất năng nổ, là một nhà đầu tư năng nổ, bạn sẽ muốn có một phần lớn tài khoản của bạn đầu tư vào cổ phiếu. Tuy nhiên, tài khoản của bạn cũng sẽ kết hợp các cổ phiếu vốn hóa lớn - những công ty được thành lập tốt và rủi ro thất bại là tối thiểu - và một số trái phiếu. Các cổ phiếu và trái phiếu lớn sẽ không tăng nhanh như các cổ phiếu khác, nhưng nếu nền kinh tế suy thoái, họ cũng sẽ không giảm giá trị.
Rủi ro lớn nhất của bạn ở đây tương tự như của nhà đầu tư rất năng nổ. Bạn muốn phân tán rủi ro xung quanh bằng các quỹ tương hỗ để bạn không mất tất cả (hoặc một phần lớn) trong một lần suy thoái thị trường. Điều này có nghĩa là nếu bạn có cổ phiếu công ty mà bạn đã tích lũy trong nhiều năm, có lẽ đã đến lúc bạn phải trả một số tiền đó để phân phối lại rủi ro.
Một nhà đầu tư tích cực sẽ có một tài khoản từ 70 đến 90 phần trăm vốn, với 10 đến 30 phần trăm còn lại được phân bổ cho thu nhập cố định.
Quản lý rủi ro như một nhà đầu tư cân bằng
Những người làm tốt công việc của họ, nhưng vẫn còn một hoặc hai thập kỷ sau khi nghỉ hưu, có thể sẽ là nhà đầu tư cân bằng. Bạn đã thực hiện chấp nhận rủi ro đáng kể, và bây giờ muốn tăng trưởng ổn định. Rủi ro lớn nhất của bạn là sự suy thoái thị trường lớn (như chúng ta đã thấy trong năm 2008 và 2009) có thể tàn phá các khoản đầu tư của bạn và khiến kế hoạch nghỉ hưu của bạn bị hủy bỏ hoàn toàn.
Để chống lại rủi ro này, bạn cần chuyển sang nhiều cổ phần hơn và có thể xem xét một số khoản đầu tư thay thế. Thay đổi phân bổ của bạn thành từ 40 đến 70 phần trăm cổ phần sẽ giảm thiểu rất nhiều biến động của thị trường. Khi nhìn vào biểu đồ đầu tư của bạn, sự tăng trưởng sẽ ổn định hơn, nhưng chậm hơn so với các đối tác tích cực của bạn.
Giữ nhiều tiền hơn trong khi xem xét bất động sản và kim loại quý sẽ giúp giữ cho tài khoản của bạn ở mức cao hơn so với mọi thứ được đầu tư theo truyền thống.
(Để tìm hiểu thêm về rủi ro và lợi nhuận, hãy xem Quan điểm về Mối quan hệ hoàn trả rủi ro .)
Quản lý rủi ro như một nhà đầu tư bảo thủ
Khi bạn có một ngày nghỉ hưu vững chắc, bạn có thể sẽ rơi vào nhóm nhà đầu tư bảo thủ. Bạn không còn muốn rủi ro mất phần lớn tài khoản của mình, nhưng bạn vẫn cần một số rủi ro để tăng nhanh hơn lạm phát.
Phân bổ của bạn sẽ thay đổi từ 20 đến 40 phần trăm cổ phần. Các cổ phiếu này sẽ gần như tất cả các mức vốn hóa lớn (và có thể là những người trả cổ tức) để giữ mức độ biến động. Hồ sơ rủi ro của bạn thay đổi từ rủi ro mất tiền sang rủi ro tài khoản của bạn không phát triển đủ nhanh. Nếu không có sự cân bằng mạnh mẽ, tài khoản của bạn sẽ tăng chậm hơn, nhưng nó không giảm nhiều như vậy trong thời kỳ suy thoái.
May mắn thay, trong giai đoạn này, các chi phí cuộc sống khác của bạn sẽ được giảm thiểu (tiền trả nhà, tiền đi học, trẻ em học đại học) và bạn có thể dành nhiều thu nhập hơn cho các khoản đầu tư của mình.
Quản lý rủi ro như một nhà đầu tư rất bảo thủ
Vào thời điểm bạn ở trong một vài năm nghỉ hưu, tài khoản của bạn sẽ trở nên rất bảo thủ. Bạn sẽ muốn rất ít rủi ro, và mục tiêu của bạn có thể chỉ đơn giản là bảo toàn tiền của bạn chứ không phải là phát triển nó. Bạn sẽ sắp xếp mọi thứ để bạn có thể theo kịp lạm phát thay vì phát triển tài khoản của mình.
Để cơ bản phủ nhận rủi ro, tài khoản của bạn sẽ có tới 20 phần trăm cổ phần. Bạn sẽ muốn có thu nhập trị giá vài năm đầu tư vào các khoản tương đương tiền (một thang CD rất phù hợp cho việc này). Lý do là bạn cần loại bỏ nguy cơ suy thoái thị trường từ ba đến năm năm. Bạn không muốn rút ra các khoản đầu tư của mình khi thị trường ở mức thấp, vì vậy trong những năm nó đang giảm dần và sau đó tăng lên, bạn phải trả chi phí sinh hoạt từ tiền tiết kiệm. Khi thị trường đã hồi phục, sau đó bạn có thể rút tiền để bổ sung các nguồn tiền mặt đã cạn kiệt.
Năm bảo thủ nhất của bạn sẽ là năm trước khi nghỉ hưu cho đến năm sau khi nghỉ hưu. Trong những năm này, bạn không thể để mất tiền trong khi bạn tìm ra lối sống nghỉ hưu và nhu cầu thu nhập của mình. Sau một vài năm nghỉ hưu, bạn thực sự có thể bắt đầu chấp nhận rủi ro nhiều hơn. Hãy nhớ rằng ở tuổi 80, bạn có thể sẽ không chi tiêu nhiều như vậy.
Điểm mấu chốt
Bao nhiêu rủi ro bạn sẵn sàng chấp nhận là chìa khóa để xây dựng một danh mục đầu tư sẽ đáp ứng nhu cầu của bạn, nhưng bạn không thể đánh giá điều này một lần. Mỗi năm hoặc hai năm bạn nên đánh giá lại khả năng chịu rủi ro của mình. Sau đó, bạn nên tiếp tục điều chỉnh danh mục đầu tư của mình khi cần thiết để giữ cho nó phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bạn.
Mục tiêu của mọi người sẽ khác nhau, vì vậy trong khi những mẹo quản lý rủi ro này sẽ có hiệu quả với hầu hết mọi người, thì chúng sẽ không hiệu quả với tất cả mọi người. Một số người sẽ muốn được nhiều tay hơn; những người khác sẽ muốn được nhiều hơn. Tìm một chiến lược đầu tư phù hợp với bạn, sau đó biến nó thành một điểm để dựa trên các khoản đầu tư của bạn dựa trên logic hơn là cảm xúc.
(Để biết thêm, hãy xem Giới thiệu về Quản lý rủi ro của Investopedia.)
