Tài sản an toàn là gì?
Tài sản an toàn là tài sản mà bản thân chúng không có rủi ro thua lỗ cao trong tất cả các loại chu kỳ thị trường. Một số loại tài sản an toàn phổ biến nhất trong lịch sử bao gồm tài sản bất động sản, tiền mặt, tín phiếu kho bạc, quỹ thị trường tiền tệ và quỹ tương hỗ của Kho bạc Hoa Kỳ.
Các tài sản an toàn nhất được gọi là tài sản phi rủi ro, chẳng hạn như các công cụ nợ có chủ quyền do chính phủ các nước phát triển ban hành.
Hiểu về tài sản an toàn
Tài sản an toàn cũng có thể được gọi là nơi trú ẩn an toàn, cung cấp cho các nhà đầu tư đầu tư an toàn để bảo toàn vốn và chịu được mức độ biến động cao của thị trường. Hầu hết các nhà đầu tư sẽ nắm giữ một phần tài sản an toàn như một phần của danh mục đầu tư cân bằng và nhiều nhà đầu tư bảo thủ có thể nắm giữ phần lớn các tài sản này trong danh mục đầu tư của họ để đảm bảo bảo toàn vốn. Bất động sản, tiền mặt và tín phiếu kho bạc là một số tài sản mà các nhà đầu tư có thể coi là an toàn.
Đầu tư tài sản an toàn đa dạng hóa danh mục đầu tư của nhà đầu tư và có lợi trong thời điểm thị trường biến động, nơi thường cung cấp thanh khoản. Hầu hết các lần, khi thị trường tăng hoặc giảm, đó là trong một khoảng thời gian ngắn. Tuy nhiên, có những lúc, như trong thời kỳ suy thoái kinh tế, khi sự suy thoái của thị trường kéo dài. Khi thị trường hỗn loạn, giá trị thị trường của hầu hết các khoản đầu tư giảm mạnh.
Tín phiếu kho bạc được hỗ trợ bởi chính phủ Hoa Kỳ và được coi là không có rủi ro. Các nhà đầu tư ở Mỹ có thể xem các khoản đầu tư này là một tài sản an toàn vì tỷ lệ mặc định gần như bằng không. Tín phiếu kho bạc được cung cấp với các kỳ hạn khác nhau, và lợi tức có thể thay đổi theo chu kỳ thị trường. Tại Hoa Kỳ, hóa đơn T được coi là tài sản phi rủi ro và lãi suất gắn liền với chúng là tỷ lệ hoàn vốn không rủi ro.
Chìa khóa chính
- Tài sản an toàn là tài sản mà bản thân chúng không có rủi ro thua lỗ cao trong tất cả các loại chu kỳ thị trường. Tài sản an toàn phổ biến bao gồm tiền mặt, Kho bạc, quỹ thị trường tiền tệ và vàng. Tài sản an toàn nhất được gọi là không có rủi ro tài sản, chẳng hạn như các công cụ nợ có chủ quyền do chính phủ các nước phát triển ban hành.
Kho bạc tương hỗ của Hoa Kỳ
Nhiều nhà đầu tư chọn sử dụng tài sản quỹ tương hỗ an toàn làm phương tiện quét tiền mặt để kiếm tiền nhàn rỗi trong danh mục đầu tư của họ. Các quỹ tương hỗ của chính phủ Hoa Kỳ có thể cung cấp một khoản đầu tư lý tưởng cho việc nắm giữ này. Những quỹ này được đa dạng hóa giữa các chứng khoán của chính phủ Hoa Kỳ. Các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ là một trong những phương tiện quét tiền phổ biến nhất. Các quỹ này có thể mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận cao hơn một chút so với tài khoản tiết kiệm và kiểm tra tiêu chuẩn trong khi vẫn không có rủi ro. Các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ của chính phủ Hoa Kỳ sẽ nắm giữ chứng khoán ngắn hạn của chính phủ Hoa Kỳ. Những quỹ này có giá trị tài sản ròng bắt buộc là 1 đô la.
Tài sản an toàn là một sản phẩm của thời gian và hoàn cảnh. Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008-09, các quỹ thị trường tiền tệ 'đã phá vỡ' và giao dịch dưới 1 đô la trên mỗi cổ phiếu khiến nhiều người nghi ngờ tình trạng của họ là tài sản an toàn tại thời điểm đó.
Các quỹ tương hỗ của chính phủ Hoa Kỳ ngoài danh mục thị trường tiền tệ có thể là một tài sản an toàn khác, vì họ cũng nắm giữ chứng khoán chính phủ không rủi ro. Các quỹ này được cấu trúc như các quỹ tương hỗ truyền thống. Chúng có thể được xây dựng với chứng khoán chính phủ có kỳ hạn khác nhau. Thông thường, các quỹ tương hỗ của chính phủ Hoa Kỳ dài hạn sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn so với danh mục đầu tư ngắn hạn hoặc trung hạn.
Hai trong số các quỹ tương hỗ dài hạn phổ biến nhất của chính phủ Hoa Kỳ bao gồm Quỹ chỉ số kho bạc kéo dài Vanguard và Quỹ chỉ số trái phiếu kho bạc dài hạn Fidelity. Quỹ chỉ số kho bạc thời gian kéo dài của Vanguard là một quỹ thụ động nhằm tìm cách theo dõi hiệu suất của Bloomberg Barclays Kho bạc của Mỹ STRIPS Chỉ số trái phiếu ngang bằng 20 đến 30 năm. Quỹ này đã hoàn vốn một năm là 7, 81% cho đến ngày 31 tháng 1 năm 2018. Quỹ chỉ số trái phiếu kho bạc dài hạn Fidelity cũng là một quỹ chỉ số và tìm cách theo dõi chỉ số kho bạc dài của Bloomberg Barclays US. Kể từ ngày 31 tháng 1 năm 2018, Quỹ chỉ số trái phiếu kho bạc dài hạn Fidelity đã hoàn vốn 4, 49%.
