Rửa trái phiếu là gì?
Rửa trái phiếu là thực hành bán trái phiếu ngay trước khi nó trả một khoản thanh toán phiếu giảm giá và sau đó mua lại sau khi phiếu đã được thanh toán. Rửa trái phiếu có thể dẫn đến tăng vốn miễn thuế vì sau khi phiếu lãi đã được thanh toán, trái phiếu sẽ được bán với giá rẻ hơn.
Chìa khóa chính
- Rửa trái phiếu là khi trái phiếu được bán ngay trước khi thanh toán phiếu lãi, và sau đó được mua lại sau khi đã thanh toán. Ý tưởng là giá của trái phiếu sẽ thấp hơn sau khi trả lãi, vì vậy họ có thể ghi nhận lãi trong khi trả lãi thu nhập. Rửa sạch là một chiến lược tránh thuế và đã không được phép trong một số khu vực pháp lý.
Cách giặt trái phiếu hoạt động
Các công ty phát hành trái phiếu thực hiện thanh toán lãi định kỳ, được gọi là phiếu giảm giá, cho các trái chủ trong suốt thời hạn bảo đảm nợ. Các phiếu giảm giá có thể được trả hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm và thể hiện thu nhập lãi cho các nhà đầu tư. Thu nhập lãi được chính phủ đánh thuế vào cuối năm tính thuế.
Sau khi một phiếu giảm giá được thanh toán, giá của trái phiếu thường giảm theo số lượng phiếu giảm giá. Một nhà đầu tư bán trái phiếu của mình trước khi thanh toán phiếu lãi và mua lại sau khi thanh toán đã được thực hiện, để chuyển đổi thu nhập lãi thành lãi vốn, một quá trình được gọi là rửa trái phiếu.
Các nhà đầu tư trong khung thuế thu nhập cao thường là người sử dụng chiến lược này. Một người có thu nhập cao có thể giảm hoặc tránh trách nhiệm thuế của mình bằng cách chuyển chứng khoán kiêm cổ tức cho người khác, nói rằng một người bạn hoặc thành viên gia đình, người không có thu nhập chịu thuế hoặc rơi vào khung thuế thấp.
Rửa trái phiếu là một chiến lược hiệu quả hơn cho trái phiếu trả lãi. Lợi ích tránh thuế của nó là không tồn tại đối với trái phiếu lãi suất trả chậm hoặc trái phiếu lãi suất không trả lãi chỉ trả lãi khi đáo hạn.
Rửa trái phiếu và tránh thuế
Rửa trái phiếu là một phương pháp tránh thuế liên quan đến việc bán một trái phiếu kiêm cổ tức và mua lại cổ tức cũ. Để đạt được điều này, một trái chủ tìm thấy một người mua sẵn sàng mua trái phiếu và nhận phiếu giảm giá là trái chủ của hồ sơ. Người mua đồng ý bán lại trái phiếu cho người nắm giữ ban đầu vào một ngày định trước sau khi kỳ thuế kết thúc.
Giá bán, thường là cùng số tiền với giá mua ban đầu, cũng được thỏa thuận bởi cả hai bên liên quan đến thông đồng. Theo cách này, nhà đầu tư trái phiếu ban đầu nắm giữ trái phiếu một lần nữa nhưng tránh phải trả thuế cho thu nhập phiếu lãi trái phiếu. Trên thực tế, nhà đầu tư tạo ra một khoản tăng vốn miễn thuế đối với giao dịch mua và bán lại của mình.
Bởi vì rửa trái phiếu là một chương trình tránh thuế, trong đó người mua và người bán có thể thông đồng để hưởng lợi từ việc tránh thuế, nó được tán thành và đã bị cấm ở nhiều quốc gia; thực tế vẫn tồn tại, tuy nhiên.
Một số khu vực pháp lý coi tiền lãi là thu nhập của người chuyển nhượng hoặc trái chủ gốc và do đó, sẽ đánh thuế nhà đầu tư vào thu nhập đó nếu nhà đầu tư bị phát hiện đã thực hiện kế hoạch rửa trái phiếu. Các nhà đầu tư có thu nhập cố định muốn thực hiện chiến lược này nên so sánh lợi ích nhận được từ việc tránh thuế thu nhập lãi với chi phí có thể phải chịu từ bất kỳ khoản phạt hoặc hình phạt nào có thể xảy ra khi thực hiện biện pháp này.
