Mẫu MSD là gì
Để hoạt động như một đại lý chứng khoán thành phố (MSD), một tổ chức hoặc tổ chức tài chính hoặc ngân hàng phải nộp Mẫu đơn MSD của SEC. Một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính khác, hoặc một bộ phận hoặc bộ phận cụ thể trong tổ chức phải nộp Mẫu MSD với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) để hành động trong khả năng của một đại lý chứng khoán thành phố.
Theo mục 15B (a) của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934, chỉ Mẫu MSD mới có thể sửa đổi đăng ký hiện tại cho một ngân hàng, hoặc một bộ phận hoặc bộ phận nhận dạng riêng biệt của một ngân hàng, theo định nghĩa của Ủy ban Tái lập Chứng khoán Thành phố (MSRB). Hơn nữa, ứng dụng hoặc sửa đổi sẽ được coi là do ngân hàng thực hiện thay mặt cho người nộp đơn.
Chìa khóa chính
- Mẫu MSD được SEC yêu cầu phải trở thành đại lý chứng khoán thành phố (MSD). Mẫu này cũng được sử dụng để sửa đổi hoặc chỉnh sửa chi tiết của đại lý hiện tại. Nó có thể được điền bởi một người, công ty hoặc bộ phận của một công ty.
Khái niệm cơ bản của mẫu MSD
Mục 15B (a) của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 quy định chi tiết các quy định cho các đại lý chứng khoán thành phố. Ngoài ra, Mẫu MSD yêu cầu một công ty tiết lộ nếu bất kỳ nhân viên nào làm việc với bộ phận chứng khoán thành phố có liên quan đến các thủ tục kỷ luật liên quan đến việc bán chứng khoán. Để chính thức rút đăng ký tư cách là đại lý chứng khoán thành phố, một thực thể phải sử dụng Mẫu đơn MSD-W của SEC.
Như tên của nó, các đại lý chứng khoán thành phố làm việc với việc giao dịch chứng khoán thành phố. Chứng khoán thành phố thường là trái phiếu, được phát hành bởi chính phủ hoặc các cơ quan chính phủ. Các trái phiếu này giao dịch qua quầy (OTC) trên thị trường thứ cấp giống như các cổ phiếu OTC khác. Các đại lý trái phiếu thành phố cung cấp báo giá cho các trái phiếu mà họ giao dịch, cho các đại lý môi giới khác. Các nhà đầu tư có xu hướng thích trái phiếu đô thị vì họ cung cấp thu nhập được bảo thuế ở cấp liên bang, tiểu bang hoặc địa phương hoặc chúng có thể là sự kết hợp của mỗi loại.
Ví dụ về công việc của đại lý trái phiếu thành phố
Một ví dụ giả thuyết về các hành động điển hình của một đại lý chứng khoán thành phố bao gồm báo giá cho một đại lý khác quan tâm đến việc mua trái phiếu New York State GO của công ty 6.12% trong 45 phút với lệnh thu hồi 5 phút.
Các đại lý thành phố sẵn sàng bán trái phiếu cho các đại lý mua với mức lãi suất đáo hạn là 6, 12% và sẽ sẵn sàng để làm điều đó trong 45 phút. Tuy nhiên, nếu trong 45 phút đó, một bên quan tâm khác muốn mua cùng một trái phiếu, người mua quan tâm thứ hai sẽ nhận được báo giá dựa trên thực tế rằng đại lý bán vẫn có nghĩa vụ bán chứng khoán cho người mua đầu tiên. Các đại lý bán sau đó sẽ liên hệ với người mua đầu tiên và thông báo cho họ 5 phút để mua trái phiếu hoặc mất quyền làm như vậy với giá niêm yết. Nếu đại lý thứ nhất không mua được trái phiếu trong thời gian cho phép thu hồi 5 phút, đại lý bán sau đó có thể giao dịch trái phiếu với bên quan tâm thứ hai ở mức 6, 12%.
Ví dụ thế giới thực
Các hướng dẫn để hoàn thành một mẫu MSD của SEC có thể được giải quyết bằng cách sử dụng tệp PDF có thể điền hoặc đánh máy vào bản sao giấy của tài liệu. Chữ ký gốc và thủ công của người được ủy quyền trong tổ chức tài chính phải xuất hiện trên bất kỳ phiên bản nào của Mẫu được sử dụng. Ngoài ra, người được ủy quyền phải có sự tham gia trong việc quản lý, chỉ đạo và giám sát của bộ phận hoặc người làm đơn.
Nếu một cá nhân đang nộp đơn xin tình trạng MSD, tài liệu hoàn thành phải có chữ ký tên của người giám sát hoặc nhân viên chính của người đó. Khi một bộ phận hoặc một bộ phận của một ngân hàng đang áp dụng, người ký phải là một nhân viên chính trong phần đó của tổ chức.
