Ngắn và bóp méo là gì?
Ngắn gọn và xuyên tạc đề cập đến một hành vi phi đạo đức và bất hợp pháp liên quan đến việc các nhà đầu tư rút ngắn cổ phiếu và sau đó lan truyền tin đồn trong nỗ lực giảm giá của nó. Một thực tế như vậy, thường được sử dụng bởi những người thao túng chứng khoán giao dịch hàng ngày qua internet, liên quan đến việc lan truyền những tin đồn không có căn cứ và các loại tin tức tiêu cực chưa được kiểm chứng khác được thiết kế để giúp họ nhận ra lợi nhuận trên vị trí ngắn của mình.
Ngắn và méo có thể tương phản với sơ đồ bơm và đổ, theo đó thủ phạm chiếm một vị trí dài và sau đó truyền bá thông tin sai lệch để đẩy giá cổ phiếu lên cao.
Quan trọng
Hành động rút ngắn và xuyên tạc cấu thành gian lận chứng khoán và có thể dẫn đến tiền phạt và hình phạt đáng kể.
Làm thế nào ngắn và bóp méo hoạt động
Những nỗ lực ngắn và xuyên tạc thường được thực hiện như một phần của bán khống trần trụi, liên quan đến việc bán khống bảo đảm mà không phải vay trước hoặc đảm bảo có thể vay được. Trong những trường hợp như vậy, nhà đầu tư sử dụng số tiền thu được từ việc bán khống để giao các cổ phiếu bị rút ngắn.
Lợi nhuận được thực hiện theo hai cách: trong chênh lệch giữa giá mà cổ phiếu được vay và giá thấp hơn mà chúng được giao, và trong thực tế mua nhiều cổ phiếu hơn so với vay ở mức giá thấp hơn, lúc đó đưa ra để bán, tiếp tục hạ giá cổ phiếu của một công ty.
Chìa khóa chính
- Short and distort là một kế hoạch giao dịch bất hợp pháp liên quan đến việc bán khống cổ phiếu của một công ty và sau đó lan truyền những tin đồn tiêu cực nhằm tác động đến giá cổ phiếu đi xuống. Sự biến dạng và xuyên tạc được phổ biến hơn thông qua việc sử dụng các diễn đàn trực tuyến và các kênh truyền thông xã hội để truyền bá thông tin sai lệch nhanh chóng và ẩn danh. Lừa đảo và xuyên tạc là một tội nghiêm trọng và thủ phạm có thể bị buộc tội gian lận chứng khoán và bị phạt tiền và thời gian ngồi tù.
Ngắn và bóp méo trong sử dụng
Những nỗ lực ngắn và bóp méo có thể đặc biệt hiệu quả trong thị trường gấu hoặc khi thị trường không ổn định. Các vụ bê bối của công ty và sự không chắc chắn của nhà đầu tư giúp những kẻ lừa đảo dễ dàng phát tán số phận và sự u ám bằng cách tuyên bố rằng một công ty đang mất một vụ kiện tập thể rất tốn kém, đang phải chịu thu nhập thấp hoặc sắp nhận được tin xấu. Thực tiễn ngắn và xuyên tạc có xu hướng sử dụng phương tiện truyền thông xã hội, email spam, bảng tin trên internet và tin tức giả mạo. Để tránh bị lừa đảo, các nhà đầu tư nên thực hiện sự chuyên cần của mình và chỉ trích tính xác thực của tin tức từ các nguồn chưa được xác minh.
Trong một ví dụ ngắn và méo mó năm 2008, Paul S. Berliner, nhà giao dịch phố Wall đã bị buộc tội gian lận chứng khoán và thao túng thị trường vì đã lan truyền những tin đồn sai lệch về việc mua lại Hệ thống dữ liệu liên minh (ADS) của Tập đoàn Blackstone trong khi rút ngắn ADS. Ông sử dụng tin nhắn tức thời cho các nhà đầu tư cá nhân, thương nhân tại các công ty môi giới và các quỹ phòng hộ để truyền bá thông điệp tiêu cực của ông về thỏa thuận này. Những tuyên bố sai lầm của ông cũng được giới truyền thông săn đón. Berliner đã giải quyết các khoản phí bằng cách trả một khoản phạt 130.000 đô la, làm mất đi 26.000 đô la lợi nhuận và bị cấm bởi bất kỳ nhà môi giới hoặc đại lý nào của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC).
Ngắn và bóp méo so với bơm và bãi chứa
Thực tiễn rút ngắn và bóp méo một cổ phiếu là hình ảnh phản chiếu của việc bơm và bán phá giá, đang thúc đẩy một cách giả tạo và đưa ra một cổ phiếu giá rẻ để bán nó với giá tăng cao. Bơm và bán phá giá đòi hỏi phải sử dụng các tuyên bố tích cực về một công ty có thể gây hiểu lầm hoặc sai. Nó là phổ biến với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, cổ phiếu penny và tiền điện tử nhỏ hơn.
