ĐỊNH NGH ofA Phát hành SEC IA-1092
Bản phát hành SEC IA-1092 là một bản phát hành từ Ủy ban Chứng khoán & Giao dịch (SEC) cung cấp các giải thích thống nhất về cách áp dụng luật cố vấn của tiểu bang và liên bang cho những người cung cấp dịch vụ tài chính.
Bản phát hành SEC IA-1092 được xây dựng dựa trên Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940 hoặc Đạo luật Cố vấn mà Quốc hội ban hành để bảo vệ những người dựa vào cố vấn đầu tư để được tư vấn mua và bán chứng khoán.
BREAKING DOWN SEC Phát hành IA-1092
Phát hành SEC IA-1092 là kết quả của sự hợp tác năm 1987 giữa Ủy ban Chứng khoán & Giao dịch (SEC) về phía liên bang và Hiệp hội Quản trị Chứng khoán Bắc Mỹ (NASAA) về phía nhà nước.
Các tổ chức đã ban hành IA 1092 vào năm 1987, đưa ra sự phổ biến của kế hoạch tài chính và tư vấn đầu tư. Đạo luật đã tái khẳng định định nghĩa của một IA (cố vấn đầu tư) như đã nêu trong IA 770 và thêm một số tinh chỉnh:
- Đầu tiên, các chuyên gia tư vấn lương hưu và cố vấn cho vận động viên và người giải trí được đưa vào làm nhà cung cấp tư vấn đầu tư. Thứ hai, trong một số trường hợp, các công ty khuyên các cố vấn đầu tư cũng phải tự đăng ký. Ngay cả khi IA không đưa ra lời khuyên đầu tư như hoạt động kinh doanh chính của mình., chỉ cần làm như vậy với sự đều đặn trong nhiều trường hợp là đủ để yêu cầu đăng ký. Nếu một đại diện đã đăng ký của một đại lý môi giới thành lập một thực thể kinh doanh riêng để cung cấp kế hoạch tài chính hoặc tư vấn đầu tư cho một khoản phí, cô ấy hoặc anh ấy không được phép về việc miễn môi giới-đại lý từ đăng ký. (Điều này được biết đến như là một cố vấn đầu tư theo luật định.) Bồi thường không phải là tiền tệ để rơi vào định nghĩa. Đơn giản là việc nhận sản phẩm, dịch vụ hoặc thậm chí giảm giá cũng được coi là bồi thường.
Đối với các đại lý thể thao hoặc giải trí, những cá nhân đàm phán hợp đồng nhưng không đưa ra lời khuyên đầu tư đã bị loại khỏi định nghĩa của một cố vấn đầu tư.
SEC phát hành IA-1092 và Đạo luật cố vấn đầu tư năm 1940
Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940 định nghĩa một cố vấn đầu tư là bất kỳ người nào, trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua các bài viết, tham gia vào việc tư vấn cho người khác về giá trị hoặc lợi nhuận của chứng khoán và nhận được bồi thường cho việc này. Hướng dẫn về Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940 có thể được tìm thấy trong Tiêu đề 15 phần 80b-1 của Bộ luật Hoa Kỳ, lưu ý rằng các cố vấn đầu tư là mối quan tâm quốc gia, do:
- Tư vấn, tư vấn, ấn phẩm, bài viết, phân tích và báo cáo của họ phù hợp với thương mại giữa các tiểu bang. Công việc của họ thường liên quan đến việc mua và bán chứng khoán giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán quốc gia và trên thị trường giao dịch ngoại hối (OTC). Mối liên hệ của họ với chứng khoán do các công ty tham gia thương mại liên bang phát hành. Khối lượng giao dịch thường ảnh hưởng nghiêm trọng đến thương mại giữa các tiểu bang, sàn giao dịch chứng khoán quốc gia, thị trường chứng khoán khác và thậm chí cả hệ thống ngân hàng quốc gia và toàn bộ nền kinh tế.
