Năng suất SEC là gì?
Lợi tức của SEC là một tính toán năng suất tiêu chuẩn được phát triển bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cho phép so sánh công bằng hơn về các quỹ trái phiếu. Nó dựa trên khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất được bảo hiểm bởi hồ sơ của quỹ với SEC. Con số lợi tức phản ánh cổ tức và tiền lãi kiếm được trong khoảng thời gian sau khi trừ chi phí của quỹ. Nó cũng được gọi là "năng suất tiêu chuẩn hóa."
Hiểu về năng suất của SEC
Lợi tức của SEC được sử dụng để so sánh các quỹ trái phiếu vì nó nắm bắt được lãi suất hiệu quả mà một nhà đầu tư có thể nhận được trong tương lai. Nó được coi là một cách tốt để so sánh các quỹ tương hỗ hoặc các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) vì biện pháp năng suất này thường rất nhất quán từ tháng này sang tháng khác. Tính toán năng suất kết quả cho thấy các nhà đầu tư họ sẽ kiếm được lợi nhuận trong khoảng thời gian 12 tháng nếu quỹ tiếp tục kiếm được cùng một tỷ lệ trong phần còn lại của năm. Đó là bắt buộc cho các quỹ để tính năng suất này. Sản lượng này khác với Sản lượng phân phối, thường được hiển thị trên trang web của trái phiếu.
Tính toán năng suất của SEC
Hầu hết các quỹ tính toán lợi tức của SEC trong 30 ngày vào ngày cuối cùng của mỗi tháng, mặc dù các quỹ thị trường tiền tệ của Mỹ tính toán và báo cáo lợi tức của SEC trong bảy ngày. Công thức được tiêu chuẩn hóa cho sản lượng SEC 30 ngày bao gồm bốn biến:
a = tiền lãi và cổ tức nhận được trong khoảng thời gian 30 ngày qua
b = chi phí tích lũy trong thời gian 30 ngày qua, không bao gồm các khoản bồi hoàn
c = số lượng cổ phiếu đang lưu hành trung bình hàng ngày, được quyền nhận phân phối
d = giá tối đa trên mỗi cổ phiếu vào ngày tính toán, ngày cuối cùng của kỳ
Công thức của sản lượng SEC 30 ngày hàng năm là:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
Chìa khóa chính
- Lợi tức của SEC là một tính toán lợi suất tiêu chuẩn được phát triển để so sánh công bằng trái phiếu. Tính toán lợi tức cho nhà đầu tư thấy họ sẽ kiếm được lợi suất như thế nào trong khoảng thời gian 12 tháng nếu quỹ tiếp tục kiếm được lãi suất tương tự trong phần còn lại của năm.
Ví dụ về năng suất của SEC
Giả sử Quỹ đầu tư X kiếm được 12.500 đô la cổ tức và 3.000 đô la tiền lãi. Quỹ cũng ghi nhận chi phí trị giá 6.000 đô la, trong đó 2.000 đô la đã được hoàn trả. Quỹ có 150.000 cổ phiếu có quyền nhận phân phối, và vào ngày cuối cùng của kỳ, ngày lãi suất được tính, giá cao nhất mà cổ phiếu đạt được là 75 đô la. Trong trường hợp này, các biến bằng nhau:
a = $ 12.500 + $, 3000 = $ 15, 500
b = $ 6.000 - $ 2.000 = $ 4.000
c = 150.000
d = 75 đô la
Khi các số này được cắm vào công thức, có vẻ như sau:
Lợi tức trong 30 ngày = 2 x ((($ 15, 5 - $ 4.000) / (150.000 x $ 75) + 1) ^ 6 - 1) hoặc 2 x (0, 00615) = 1, 23%
