Chủ nợ có bảo đảm là gì?
Chủ nợ có bảo đảm là bất kỳ chủ nợ hoặc người cho vay nào liên quan đến đầu tư hoặc phát hành sản phẩm tín dụng được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp. Các chủ nợ có bảo đảm có một yêu cầu đặt hàng đầu tiên trên các khoản thanh toán của một khoản đầu tư tín dụng đau khổ. Nếu người vay mặc định sử dụng sản phẩm tín dụng có bảo đảm, chủ nợ có bảo đảm có quyền hợp pháp đối với tài sản bảo đảm được sử dụng làm tài sản thế chấp có thể bị tịch thu và bán để thanh toán các nghĩa vụ còn lại.
Phá vỡ chủ nợ có bảo đảm
Chủ nợ có bảo đảm có thể là các thực thể khác nhau. Các tổ chức tài chính thường phát hành các khoản vay có bảo đảm cho cả người tiêu dùng và doanh nghiệp với sự chấp nhận các loại tài sản thế chấp khác nhau. Các sản phẩm tín dụng có bảo đảm có cấu trúc cũng tồn tại, thường được đóng gói dưới dạng các khoản vay hợp vốn và trái phiếu doanh nghiệp.
Tín dụng được bảo đảm được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp được chỉ định, cho phép chủ nợ có quyền đặt hàng đầu tiên đối với tài sản thế chấp nếu người vay không có khả năng thanh toán. Các tài sản thế chấp cam kết bổ sung một nguồn trả nợ thứ hai cho chủ nợ dẫn đến đầu tư rủi ro thấp hơn. Trong một hợp đồng tín dụng có bảo đảm, các điều khoản trong hợp đồng tín dụng cho vay bao gồm một điều khoản cho phép người cho vay hoặc người bảo lãnh dẫn đầu có được quyền thế chấp tài sản thế chấp, cho phép họ dễ dàng có được sự chấp thuận hợp pháp từ tòa án để chiếm đoạt tài sản nếu không đáp ứng điều khoản thanh toán. Các doanh nghiệp có rủi ro vỡ nợ thấp thường có thể cam kết nhiều loại tài sản thế chấp khác nhau trong các giao dịch tín dụng cho phép họ có được tài trợ tín dụng ở mức thấp nhất có thể.
Chìa khóa chính
- Tín dụng có bảo đảm thường yêu cầu tài sản thế chấp trong trường hợp người vay mặc định. Tài sản thế chấp có thể giảm rủi ro đầu tư. Các khoản vay có bảo đảm thường có lãi suất thấp hơn vì rủi ro thấp hơn.
Nợ có bảo đảm có thể được so sánh với nợ cao cấp trong cơ cấu tài chính vốn. Hầu hết các khoản nợ cao cấp là nợ có bảo đảm tuy nhiên nó cũng có thể không được đảm bảo bằng các điều khoản thanh toán cao cấp. Các chủ nợ có bảo đảm có thể tự tin rằng họ sẽ được thanh toán nếu người vay không có khả năng thanh toán. Nếu một công ty thanh lý, tài sản thế chấp liên quan đến hợp đồng tín dụng được bảo đảm chỉ có thể được sử dụng để thanh toán cho các chủ nợ được bảo đảm. Tài sản thế chấp có bảo đảm sẽ không có sẵn để thanh toán các khoản vay cao cấp không có bảo đảm. Một công ty thường có thể cung cấp một thế chấp đầu tiên hoặc một thế chấp thứ hai về tài sản thế chấp cho phép họ có khả năng sử dụng các tài sản thế chấp cụ thể trong hai đợt phát hành tín dụng riêng biệt.
Cho vay cá nhân có bảo đảm
Cho vay cá nhân có bảo đảm là một sản phẩm tín dụng phổ biến có sẵn cho người vay trong thị trường tín dụng. Các khoản vay có bảo đảm được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp thường có rủi ro thấp hơn dẫn đến lãi suất thấp hơn. Các loại tài sản thế chấp phổ biến được chấp nhận bởi người cho vay có bảo đảm bao gồm bất động sản, xe hơi, trang sức và nghệ thuật.
Cho vay có bảo đảm về thể chế
Các khoản vay có bảo đảm cho các doanh nghiệp cũng là một dịch vụ có lợi nhuận cho các tổ chức tài chính. Các doanh nghiệp có nhiều lựa chọn cho các tài sản thế chấp cầm cố trong một thỏa thuận cho vay. Thông thường tài sản thế chấp sẽ bao gồm bất động sản hoặc thiết bị. Các khoản vay tổ chức cũng có thể được bán trên thị trường thứ cấp, cung cấp cho người mua mới bảo đảm tài sản thế chấp tương tự.
Các khoản vay hợp vốn cũng có thể được cấu trúc để bao gồm các khoản dự phòng cho tài sản thế chấp. Trong một khoản vay hợp vốn, nhiều nhà đầu tư tham gia vào một khoản vay có cấu trúc. Công ty và các tổ chức bảo lãnh của nó có thể sử dụng tài sản thế chấp để cung cấp cho các nhà đầu tư một số điều khoản rủi ro thấp hơn hoặc toàn bộ tổ chức có thể được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp để giảm rủi ro cho tất cả những người vay có liên quan.
Trái phiếu có bảo đảm
Trái phiếu doanh nghiệp là một sản phẩm tín dụng khác có thể được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp để giảm rủi ro. Trái phiếu doanh nghiệp được cấu trúc và phát hành thay mặt cho một công ty thông qua một bảo lãnh phát hành. Các nhà bảo lãnh có khả năng linh hoạt để xây dựng trái phiếu đơn vị với một số hoặc tất cả các đợt bao gồm cả hỗ trợ tài sản thế chấp để có rủi ro thấp hơn. Tương tự như các khoản vay, trái phiếu cũng có thể được bán trên thị trường thứ cấp sau khi phát hành chính. Trong thị trường thứ cấp, các điều khoản thế chấp vẫn có hiệu lực với trái phiếu được bảo đảm tiếp tục phục vụ như một khoản đầu tư rủi ro thấp.
