Lãi ngắn là gì?
Lãi ngắn là số lượng cổ phiếu đã được bán ngắn nhưng chưa được bảo hiểm hoặc đóng cửa. Lãi suất ngắn, có thể được biểu thị dưới dạng số hoặc phần trăm, là một chỉ số về tâm lý thị trường. Lãi suất cực ngắn cho thấy các nhà đầu tư rất bi quan, có khả năng quá bi quan. Khi các nhà đầu tư quá bi quan, nó có thể dẫn đến việc tăng giá rất mạnh vào các thời điểm. Những thay đổi lớn trong lãi suất ngắn cũng có dấu hiệu cảnh báo chớp nhoáng, vì nó cho thấy các nhà đầu tư có thể đang giảm nhiều hơn hoặc tăng giá trên một cổ phiếu.
Chìa khóa chính
- Lãi suất ngắn thường được biểu thị bằng một con số nhưng được nói nhiều hơn theo tỷ lệ phần trăm. Sự gia tăng tín hiệu lãi suất ngắn cho thấy các nhà đầu tư đã trở nên giảm giá hơn, trong khi giảm tín hiệu lãi suất ngắn, họ đã trở nên tăng giá hơn. thương nhân là một chỉ số tương phản. Ví dụ, lãi suất cực ngắn đối với một cổ phiếu có thể chỉ ra rằng các nhà đầu tư đã trở nên quá giảm giá và giá thực sự có thể là do sự đảo ngược của sự tăng giá. Lãi suất thường được các sàn giao dịch chứng khoán công bố mỗi tháng một lần, mặc dù Nasdaq xuất bản một báo cáo hai lần một tháng.
Lãi suất ngắn cho bạn biết điều gì
Lãi suất ngắn có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về hướng tiềm năng của một cổ phiếu riêng lẻ, cũng như cách các nhà đầu tư tăng hoặc giảm về thị trường nói chung. Đo lường chứng khoán và báo cáo về lãi suất ngắn. Thông thường, họ phát hành báo cáo vào cuối mỗi tháng, cung cấp cho các nhà đầu tư một công cụ để sử dụng làm điểm chuẩn bán ngắn. Sàn giao dịch Nasdaq công bố một báo cáo lãi suất ngắn vào cuối tháng.
Một sự tăng hoặc giảm lớn trong lãi suất ngắn của một cổ phiếu từ tháng trước có thể đặc biệt biểu thị cho tình cảm. Ví dụ, khi lãi suất ngắn cho một cổ phiếu tăng từ 10% đến 20%, đó có thể là một dấu hiệu cảnh báo rằng tình cảm đang tăng lên tiêu cực đối với một công ty. Số lượng các nhà đầu tư dự kiến giá cổ phiếu sẽ giảm gấp đôi. Một sự thay đổi lớn như vậy có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một lý do để đi sâu hơn với phân tích của họ.
Các cổ phiếu cho thấy các bài đọc lãi cực ngắn dễ bị ép ngắn hơn. Các cổ phiếu có số float nhỏ hơn và lãi suất ngắn cao có xác suất siết ngắn cao nhất vì cổ phiếu ngắn hạn giảm về số lượng. Một cách đọc cực đoan có thể khác nhau từ cổ phiếu này sang cổ phiếu khác. Một công ty vững chắc với lịch sử tạo ra lợi nhuận ổn định lâu dài có thể có cực trị gần 10%, trong khi các công ty đầu cơ hơn có thể thấy lãi suất ngắn tăng trên 30% thường xuyên. Khi một cổ phiếu đạt đến mức cực đoan, nó có thể báo hiệu khả năng siết ngắn. Việc siết ngắn là một động thái tăng giá do nhà đầu tư mua cùng với những người bán ngắn bị buộc phải mua để đảm bảo vị thế của họ để họ không bị lỗ quá lớn.
Lãi suất ngắn cũng có thể được chuyển đổi thành tỷ lệ được gọi là ngày bù. Làm điều này bằng cách lấy số lượng cổ phiếu ngắn và chia cho khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày. Nếu lãi suất ngắn là một triệu cổ phiếu và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 100.000 cổ phiếu, sẽ mất ít nhất 10 ngày trung bình để quần short có thể đảm nhận vị trí của họ. Càng nhiều ngày, các nhà đầu tư giảm giá càng lớn, nhưng có khả năng siết ngắn càng lớn nếu họ sai.
Phân tích lãi suất ngắn có thể được thực hiện trên các cổ phiếu riêng lẻ hoặc trên toàn bộ cổ phiếu. Để đánh giá toàn bộ thị trường chứng khoán, một nhà đầu tư có thể xem xét tất cả các cổ phiếu trên NYSE bằng cách lấy tổng số tiền lãi ngắn chia cho khối lượng giao dịch NYSE trung bình hàng ngày.
Ví dụ về cách sử dụng lãi suất ngắn
Có một số cách mà lãi suất ngắn có thể được sử dụng. Đối với các nhà giao dịch quan tâm đến việc siết ngắn, hãy tìm những cổ phiếu có mức tăng đáng kể về lãi suất ngắn hoặc có số ngày bù đắp cao. Các cổ phiếu sau đó cần phải căn cứ vì nó có thể sẽ chịu áp lực bán mạnh (mặc dù không phải lúc nào cũng vậy). Chỉ khi giá bắt đầu tăng, một giao dịch dài sẽ được xem xét. Cách tiếp cận này nên sử dụng mức dừng lỗ chặt chẽ để kiểm soát rủi ro và các giao dịch thường được coi là ngắn hạn về bản chất vì có thể có lý do chính đáng cho lý do tại sao các nhà đầu tư giảm giá như vậy.
Một nhà đầu tư là một cổ phiếu dài cũng có thể muốn theo dõi lãi suất ngắn. Nếu lãi suất ngắn tăng lên có thể là một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư đang trở nên lo lắng hơn về chứng khoán hoặc thị trường chứng khoán nói chung. Trong cả hai trường hợp, nó cảnh báo nhà đầu tư có khả năng bảo vệ lợi nhuận hoặc chuẩn bị cho một số nhược điểm tiềm năng.
Sự khác biệt giữa lãi suất ngắn và tỷ lệ đặt / gọi
Lãi suất ngắn và tỷ lệ đặt / gọi là cả hai chỉ số về tâm lý thị trường. Lãi ngắn tập trung vào số lượng cổ phiếu ngắn đang lưu hành. Tỷ lệ đặt / cuộc gọi sử dụng thị trường tùy chọn cho dữ liệu của nó. Đặt tùy chọn là cược giảm, trong khi cuộc gọi là cược tăng. Do đó, những thay đổi trong tỷ lệ đặt / cuộc gọi là một thước đo khác có thể được sử dụng để xác định xem các nhà đầu tư có kỳ vọng giá sẽ tăng hay giảm trong tương lai hay không.
Hạn chế của việc sử dụng lãi suất ngắn
Lãi suất ngắn có thể nói và là một công cụ hữu ích, nhưng nó không có nghĩa là yếu tố quyết định duy nhất của quyết định đầu tư. Đó là một điểm dữ liệu để thêm vào như một phần của phân tích tổng thể của nhà đầu tư. Những thay đổi về lãi suất ngắn, và thậm chí cực đoan, có thể không dẫn đến thay đổi đáng kể về giá một cách kịp thời. Một cổ phiếu có thể ở mức cực đoan trong thời gian dài mà không bị ép ngắn hoặc giảm giá lớn hơn. Ngoài ra, nhiều sự sụt giảm giá lớn không được dự báo trước bằng cách tăng lãi suất ngắn.
Lãi suất ngắn được công bố mỗi tháng một lần bởi hầu hết các sàn giao dịch và hai lần mỗi tháng bởi Nasdaq. Do đó, các nhà giao dịch thông tin đang sử dụng luôn hơi lỗi thời và lãi suất ngắn thực tế có thể đã khác biệt đáng kể so với những gì báo cáo nói.
