Do tính thanh khoản, dễ truy cập và thường có phí vay thấp, trong số các lý do khác, các nhà giao dịch chuyên nghiệp muốn thiết lập các vị thế giảm giá hoặc phòng ngừa các vị thế dài thường chuyển sang các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Thông thường, các quỹ ETF bị rút ngắn nhiều nhất là SPDR S & P 500 ETF (SPY), Invesco QQQ (QQQ) và iShares Russell 2000 ETF (IWM). Đó là trường hợp ngày hôm nay, vì SPY, IWM và QQQ, theo thứ tự đó, là các quỹ ETF được liệt kê ngắn nhất ở Hoa Kỳ. Tuy nhiên, dữ liệu gần đây cho thấy một số người tham gia thị trường chuyên nghiệp đang tăng tiền cược vào một số quỹ ETF thu nhập cố định nổi tiếng.
Trong khoảng thời gian từ ngày 24 tháng 2 đến ngày 2 tháng 3, sáu trong số 10 quỹ ETF có mức tăng lãi suất ngắn lớn nhất là các quỹ trái phiếu. Dẫn đầu là quỹ ETF (EMB) của iShares JP Morgan USD. EMB, quỹ trái phiếu thị trường mới nổi lớn nhất thế giới thuộc bất kỳ loại nào, đã chứng kiến lãi suất ngắn của nó tăng $ 357 triệu lên $ 1, 40 tỷ trong tuần kết thúc vào ngày 2 tháng 3, theo dữ liệu của S3 Partners. Đến nay, các nhà đầu tư đã thêm $ 53, 1 triệu vào EMB. EMB theo dõi Chỉ số lõi toàn cầu của JP Morgan EMBI, với lợi suất 30 ngày của SEC là 4, 77% và thời gian hiệu lực là 7, 33 năm.
Dữ liệu S3 cũng chỉ ra rằng những người tham gia thị trường vẫn nhiệt tình về việc rút ngắn các quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp. Ví dụ, quỹ đầu tư trái phiếu doanh nghiệp cấp độ đầu tư (LQD) của iShares iBoxx đã chứng kiến mức lãi ngắn tăng 146 triệu đô la lên 3, 01 tỷ đô la vào tuần trước. Chỉ có năm quỹ ETF có lãi suất ngắn lớn hơn, tính theo đồng đô la, so với LQD.
Các quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp năng suất cao vẫn là mục tiêu ưa thích của các nhà giao dịch giảm giá. IShares iBoxx $ ETF trái phiếu doanh nghiệp năng suất cao (HYG) và SPDR Bloomberg Barclays ETF trái phiếu năng suất cao (JNK), hai quỹ ETF trái phiếu lớn nhất, nằm trong số 10 quỹ ETF ngắn nhất ở Mỹ trong tháng qua, lãi ngắn HYG và JNK đã tăng lần lượt 973 triệu đô la và 790 triệu đô la, theo S3. (Để biết thêm, hãy xem: Bạn có nên đầu tư với quỹ ETF trái phiếu không? )
Dữ liệu cho thấy rằng một số nhà giao dịch có thể giảm kỳ vọng lạm phát của họ, như được nhấn mạnh bởi sự gia tăng lợi ích ngắn trong một quỹ ETF nổi tiếng nắm giữ Chứng khoán Bảo vệ Lạm phát Kho bạc (TIPS). Dữ liệu của iShares TIPS Bond ETF (TIP) đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về lãi suất ngắn lên 155 triệu đô la từ 99 triệu đô la, theo dữ liệu của S3.
Tăng cường triển vọng giảm giá đối với các quỹ ETF trái phiếu, ETF trái phiếu kho bạc 1-3 năm của iShares (SHY), iShares Core US Agregate Bond ETF (AGG) và Vanguard Bond ngắn hạn (BSV) đều tăng lãi đáng kể cuối cùng tuần, theo S3 Partners. (Để đọc thêm, hãy xem: Cách rút ngắn thị trường trái phiếu Mỹ .)
