Công ty đầu tư kinh doanh nhỏ (SBIC) là gì?
Một công ty đầu tư kinh doanh nhỏ (SBIC) là một loại công ty đầu tư thuộc sở hữu tư nhân được cấp phép bởi Cơ quan quản lý doanh nghiệp nhỏ (SBA). Các công ty đầu tư kinh doanh nhỏ cung cấp cho các doanh nghiệp nhỏ tài chính trong cả lĩnh vực vốn và nợ. Họ cung cấp một sự thay thế khả thi cho các công ty đầu tư mạo hiểm cho nhiều doanh nghiệp nhỏ đang tìm kiếm vốn khởi nghiệp.
Chìa khóa chính
- Các công ty đầu tư kinh doanh nhỏ (SBIC) cung cấp cho các doanh nghiệp nhỏ và các công ty khởi nghiệp những lựa chọn tài chính độc đáo. SBIC thường dễ tha thứ hơn và cung cấp các điều khoản tốt hơn so với các ngân hàng và người cho vay truyền thống. Các khoản nợ được sử dụng để đưa ra các điều khoản về lãi suất và trả nợ, với thời hạn trả nợ tiêu chuẩn là 10 năm.
Công ty đầu tư kinh doanh nhỏ (SBIC) hoạt động như thế nào
Các công ty đầu tư kinh doanh nhỏ được phép vay từ chính phủ liên bang để tăng thêm vốn của các nhà đầu tư tư nhân. SBIC thường tập trung vào các khoản đầu tư trong phạm vi từ 100.000 đến 250.000 đô la và có xu hướng tha thứ đáng kể hơn so với các công ty đầu tư mạo hiểm trong các yêu cầu bảo lãnh phát hành. Quản trị doanh nghiệp nhỏ thường khớp với khoản đầu tư ở mức 2 đô la cho mỗi nhà đầu tư 1 đô la đưa vào một công ty đầu tư kinh doanh nhỏ.
Yêu cầu đối với SBIC
Có một khoản phí cam kết là 1% mà SBIC phải trả cho người cho vay trả trước, cũng như phí rút tiền 2% tại thời điểm phát hành. Ngoài ra còn có một nửa năm, phí biến đổi khoảng 1%. Tiền thu được từ một bản sửa lỗi tiêu chuẩn chỉ có thể được sử dụng để đầu tư vào các doanh nghiệp nhỏ theo các quy định và thông số được xác định bởi Văn phòng Kích thước và Tiêu chuẩn của SBA. Đầu tư thường không được phép cho tài chính dự án, bất động sản hoặc các thực thể thụ động, chẳng hạn như một quan hệ đối tác hoặc ủy thác phi kinh doanh.
Số lượng doanh nhân và doanh nghiệp nhỏ khởi nghiệp tăng lên mỗi năm, khiến các công ty đầu tư kinh doanh nhỏ trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.
Có hơn mười loại ghi nợ khác nhau, nhưng có năm loại được sử dụng phổ biến hơn các loại khác: ghi nợ được bảo đảm, vĩnh viễn hoặc không thể sửa chữa, có thể đổi lại, đăng ký và mang. SBIC đủ tiêu chuẩn có thể phát hành các khoản nợ được chiết khấu có mệnh giá tương đương với một khoản nợ tiêu chuẩn nhưng được giảm giá và phải được đầu tư vào các doanh nghiệp nhỏ nằm ở khu vực thu nhập thấp đến trung bình hoặc doanh nghiệp tham gia vào năng lượng đủ điều kiện- hoạt động tiết kiệm theo định nghĩa của SBA.
Cân nhắc đặc biệt
Quốc hội đã thành lập chương trình Công ty Đầu tư Doanh nghiệp Nhỏ vào năm 1958 để tạo ra một con đường khác để vốn dài hạn có thể tiếp cận được với các doanh nghiệp nhỏ. Sau khi SBIC được cấp phép và phê duyệt, SBA sẽ cung cấp cho nó một cam kết cung cấp một lượng đòn bẩy được thiết lập trong vài năm.
Khi quỹ này được thành lập, một bảo đảm nợ được gọi là giấy nợ sẽ được phát hành khi đầu tư được thực hiện. Người giữ khoản nợ đó sau đó được hưởng các khoản thanh toán gốc và lãi theo thời gian. Đây là một trong những định dạng nợ dài hạn hoặc trung hạn thường được lựa chọn nhất.
Giấy nợ tiêu chuẩn có thời hạn từ mười năm trở lên, và nó có sẵn với số tiền bằng hoặc ít hơn hai lần vốn tư nhân cam kết với quỹ. Trong một số trường hợp, SBA sẽ cho phép công cụ gỡ nợ ít hơn ba lần vốn tư nhân đã cam kết, nhưng chỉ dành cho những người được cấp phép trước đây đã quản lý nhiều hơn một quỹ. Giới hạn trên mà SBIC có thể được cấp quyền truy cập tối đa là 150 triệu đô la cho một quỹ và 225 triệu đô la cho nhiều quỹ.
