IShares Russell 2000 ETF (IWM) đã đảo chiều ở mức thoái lui Fibre.618 của mức giảm 2018 và bị bán xuống mức thấp nhất trong ba tuần, thể hiện sự yếu kém tương đối so với S & P 500 và Nasdaq 100. Điều này đánh dấu sự giảm giá của các sự kiện vì các cổ phiếu nhỏ dẫn điểm chuẩn rộng cao hơn vào tháng 1 và tháng 2 và hiện đang dẫn đến nhược điểm, dự đoán rằng các chỉ số của các công ty có vốn hóa lớn hơn sẽ theo sau trong các phiên tới.
Tính thời vụ tích cực đã củng cố vai trò lãnh đạo vốn hóa nhỏ có xu hướng suy yếu trong khoảng từ tháng 3 đến tháng 5, nhường chỗ cho hiệu suất tương đối yếu trong suốt những tháng mùa hè. Đó là một quan sát quan trọng ngay bây giờ vì lĩnh vực này đã được bán mạnh hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn trong nửa cuối năm ngoái. Do đó, thật hợp lý khi cho rằng thị trường rộng lớn sẽ giảm thấp hơn nhiều nếu điểm yếu của vốn hóa nhỏ vẫn tồn tại trong quý hai.
Biểu đồ dài hạn của IWM (2007 - 2019)
TradingView.com
Russell 2000 ETF đã đứng đầu ở mức 85, 20 đô la vào tháng 7 năm 2007 sau một đợt tăng giá nhiều năm đã đăng một loạt các mức cao nhất mọi thời đại. Sự kéo lùi có trật tự leo thang thành một cơn hoảng loạn toàn diện trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008, từ bỏ tất cả hai điểm của xu hướng tăng dài hạn trước khi chạm đáy ở mức 34, 26 vào tháng 3 năm 2009. Làn sóng phục hồi tiếp theo diễn ra trong hai đợt mua rộng đã hoàn thành khứ hồi vào cao trước tháng 4 năm 2011.
Người bán đã kiểm soát vào năm 2012, nhưng giá giữ cao hơn mức thấp trước đó, hoàn thành việc xử lý một mẫu cốc nhiều năm và xử lý mô hình đột phá. Quỹ cuối cùng đã xóa kháng cự vào năm 2013 và cất cánh trong một xu hướng tăng mạnh đã mất hơi nước trên $ 120 vào năm 2014. Sau đó, nó đã đi vào một sự điều chỉnh lén lút, giảm dần trong 15 tháng trước khi giảm mạnh vào quý đầu năm 2016. Một hai và hai mức thấp trong nửa năm ở mức thấp $ 90 đánh dấu mức thấp nhất, trước khi có một cuộc bầu cử tổng thống.
Quỹ và chỉ số đã bứt phá lên mức cao mới vào tháng 11 năm 2016 và giảm xuống một quỹ đạo tăng nông một tháng sau đó, với IWM đăng mức tăng lên mức cao nhất vào tháng 6 năm 2018 ở mức $ 170, 20. Nó đã tăng trên mức kháng cự vào tháng Tám, thêm ba điểm và bẫy những con bò trong sự suy giảm lớn đã làm đổ quỹ hơn 27% trong vòng chưa đầy bốn tháng. Nó đã bật lên ở mức thấp trong hai năm vào năm 2019, lấy lại hơn một nửa khoản lỗ vào đầu tháng ba.
Biểu đồ ngắn hạn của IWM (2016 - 2019)
TradingView.com
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng trên cân bằng (OBV) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại với giá trong tháng 8 và bước vào giai đoạn phân phối tích cực đạt mức thấp nhất trong 13 tháng vào tháng 12. Lãi suất mua vào tháng 3 tỷ lệ thuận với tăng giá, không tạo ra sự phân kỳ tăng hay giảm. Nói chung, điều này góp phần vào một triển vọng trung lập và kỳ vọng cho hành động giới hạn phạm vi trong tương lai gần.
Lưới Fibonacci trải dài theo xu hướng tăng bắt đầu vào năm 2016 cho thấy mức giảm 2018 trải dài qua mức thoái lui.50 xuống mức thoái lui.618 vào tháng 12, mang lại làn sóng phục hồi hình chữ V hoàn thành mức thoái lui 100% vào mức cao trong tháng 10 (trên đường màu xanh) vào ngày 25 tháng 2. Quỹ đã đảo ngược ở mức kháng cự đó trong phiên tiếp theo và hiện đã cắt giảm trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA).
Hãy xem đường màu xanh thấp hơn ở mức $ 145 nếu áp lực bán tiếp tục trong những tuần tới bởi vì một cú bật mạnh bắt đầu gần mức đó có thể chạm vào vai phải của mô hình vai và đầu nghịch đảo, với sự bứt phá nhắm vào một thị trường tăng giá mới. Ngược lại, có một vài mức hỗ trợ dưới mức đó trên cát, làm tăng tỷ lệ cược rằng sự cố sẽ tạo ra nhược điểm xuống mức thấp 2018.
Điểm mấu chốt
Hành động giá của Bearish Russell 2000 đã đưa ra các tín hiệu bán sơ bộ có thể dự đoán một sự điều chỉnh quy mô lớn hơn trong quý thứ hai.
