Cá cược lây lan là gì?
Cá cược lây lan đề cập đến việc đầu cơ theo hướng của thị trường tài chính mà không thực sự sở hữu bảo mật cơ bản. Nó liên quan đến việc đặt cược vào chuyển động giá của chứng khoán. Một công ty cá cược chênh lệch báo giá hai giá, giá thầu và giá hỏi (còn gọi là chênh lệch giá) và nhà đầu tư đặt cược liệu giá của bảo mật cơ bản sẽ thấp hơn giá thầu hay cao hơn giá yêu cầu. Nhà đầu tư không sở hữu bảo mật cơ bản trong cá cược chênh lệch, họ chỉ đơn giản là suy đoán về biến động giá của nó.
Hiểu cá cược lây lan
Cá cược lây lan cho phép các nhà đầu tư suy đoán về biến động giá của nhiều loại công cụ tài chính, như cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa và chứng khoán thu nhập cố định. Nói cách khác, một nhà đầu tư thực hiện đặt cược dựa trên việc họ nghĩ thị trường sẽ tăng hay giảm kể từ khi đặt cược của họ được chấp nhận. Họ cũng có thể chọn mức độ rủi ro khi đặt cược. Nó được quảng bá dưới dạng miễn thuế, miễn phí hoa hồng cho phép các nhà đầu tư đầu cơ vào cả thị trường tăng và giảm.
Cá cược chênh lệch là một sản phẩm có đòn bẩy, có nghĩa là các nhà đầu tư chỉ cần gửi một tỷ lệ nhỏ giá trị của vị trí. Ví dụ: nếu giá trị của một vị trí là 50.000 đô la và yêu cầu ký quỹ là 10%, thì yêu cầu đặt cọc chỉ 5.000 đô la. Điều này phóng to cả lãi và lỗ, có nghĩa là các nhà đầu tư có thể mất nhiều hơn khoản đầu tư ban đầu của họ. (Để tìm hiểu thêm, xem: Ký quỹ)
Chìa khóa chính
- Cá cược lây lan đề cập đến việc đầu cơ theo hướng của thị trường tài chính mà không thực sự sở hữu bảo mật cơ bản. Nhà đầu tư không sở hữu bảo mật cơ bản trong cá cược lan truyền, họ chỉ đơn giản là suy đoán về chuyển động giá của nó. cho phép các nhà đầu tư đầu cơ vào cả thị trường tăng và giảm.
Ví dụ cá cược lây lan
Giả sử giá cổ phiếu ABC là 201, 50 đô la và một công ty cá cược chênh lệch, với mức chênh lệch cố định, đang trích dẫn giá thầu / yêu cầu ở mức 200 đô la / 203 đô la để các nhà đầu tư giao dịch trên đó. Nhà đầu tư đang giảm giá và tin rằng ABC sẽ giảm xuống dưới 200 đô la nên họ đã trúng thầu để bán ở mức 200 đô la. Họ quyết định đặt cược 20 đô la cho mỗi điểm cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá giao dịch là 200 đô la. Nếu ABC rơi vào nơi giá thầu / yêu cầu là $ 185 / $ 188, nhà đầu tư có thể đóng giao dịch của họ với lợi nhuận {($ 200 - $ 188) * $ 20 = $ 240}. Nếu giá tăng lên $ 212 / $ 215 và họ chọn đóng giao dịch thì họ sẽ mất {($ 200 - $ 215) * $ 20 = - $ 300}.
Công ty cá cược chênh lệch yêu cầu ký quỹ 20%, có nghĩa là nhà đầu tư cần gửi 20% giá trị của vị thế khi mới thành lập, {($ 200 * $ 20) * 20% = $ 800, vào tài khoản của họ để trả tiền đặt cược. Giá trị vị trí được tính bằng cách nhân kích thước đặt cược với giá thầu của cổ phiếu ($ 20 x $ 200 = $ 4.000).
Lợi ích cá cược lan truyền
- Dài / ngắn: Nhà đầu tư có khả năng đặt cược vào cả giá tăng và giảm. Nếu một nhà đầu tư đang giao dịch cổ phiếu thực tế, họ phải vay cổ phiếu mà họ dự định bán ngắn có thể tốn thời gian và chi phí. Cá cược lây lan làm cho việc bán khống dễ dàng như mua. Không hoa hồng: Các công ty cá cược trải rộng kiếm tiền thông qua chênh lệch mà họ cung cấp. Không có phí hoa hồng riêng biệt giúp các nhà đầu tư dễ dàng theo dõi chi phí giao dịch và tìm ra quy mô vị trí của họ. Lợi ích của thuế: Cá cược lây lan được coi là đánh bạc trong một số khu vực pháp lý, và sau đó mọi khoản lãi nhận ra có thể không phải chịu thuế. Các nhà đầu tư lan truyền đặt cược nên giữ hồ sơ và tìm kiếm lời khuyên của kế toán trước khi hoàn thành các khoản thuế của họ.
Hạn chế của cá cược lây lan
- Các cuộc gọi ký quỹ: Các nhà đầu tư không hiểu về đòn bẩy có thể đảm nhận các vị trí quá lớn đối với tài khoản của họ, điều này có thể dẫn đến các cuộc gọi ký quỹ. Nhà đầu tư nên mạo hiểm không quá 2% vốn đầu tư (tiền gửi) cho bất kỳ một giao dịch nào và luôn nhận thức được giá trị vị trí của cược mà họ dự định mở. Trong thời gian biến động, các công ty cá cược có thể mở rộng chênh lệch. Điều này có thể kích hoạt lệnh dừng lỗ và tăng chi phí giao dịch. Các nhà đầu tư nên cảnh giác về việc đặt hàng ngay lập tức trước khi thông báo thu nhập của công ty và báo cáo kinh tế.
(Để đọc thêm, hãy xem: Tìm hiểu về Đặt cược chênh lệch tài chính.)
