Đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI) đã xuất hiện trong nhiều thập kỷ, nhưng nó đã chậm để thâm nhập vào thị trường kế hoạch nghỉ hưu do nhà tuyển dụng tài trợ. Điều này một phần là kết quả của một ý kiến của Bộ Lao động đưa ra năm 2008 chỉ ra rằng đầu tư của người tham gia vào lĩnh vực có trách nhiệm xã hội nên là hiếm. Một ý kiến này không khuyến khích nhiều nhà cung cấp kế hoạch bao gồm các lựa chọn này cho những người tham gia. Kể từ đó, hầu hết đầu tư SRI đã được giới hạn ở các tài khoản bán lẻ và IRA.
Nhưng thời thế đang thay đổi. DoL đã ban hành hướng dẫn mới vào năm 2015 cho phép các ủy ban sử dụng các cân nhắc về môi trường, xã hội và quản trị (ESG) là "người phá vỡ" khi so sánh các khoản đầu tư khác. Và gần đây hơn, DoL đã cập nhật hướng dẫn của mình để thừa nhận rằng các ủy ban có thể chủ động áp dụng các yếu tố ESG khi đưa ra quyết định đầu tư, miễn là họ tập trung vào thành tích kinh tế.
Muốn: Các lựa chọn thay thế có trách nhiệm xã hội
Khi các nhà đầu tư bán lẻ và những người tham gia kế hoạch nghỉ hưu đã phát triển hơn và hiểu biết hơn trong những năm gần đây, nhu cầu về các lựa chọn đầu tư phản ánh giá trị của họ cũng tăng lên. Một cuộc khảo sát được thực hiện bởi LGT, một nhóm quản lý tài sản và ngân hàng do hoàng gia Liechtenstein điều hành năm 2017 cho thấy 55% số người được hỏi trong kế hoạch của họ đưa ra các lựa chọn đầu tư có trách nhiệm xã hội và Diễn đàn Đầu tư bền vững và có trách nhiệm cho thấy cơ sở tài sản trong việc này lĩnh vực này đã mọc lên như nấm trong những năm gần đây: 639 tỷ đô la vào năm 1995; 2, 7 nghìn tỷ đô la trong năm 2007; 6, 5 nghìn tỷ đô la trong năm 2014 và 8, 72 nghìn tỷ đô la trong năm 2016 (những con số này bao gồm số dư được giữ trong các kế hoạch đủ điều kiện nhưng không tách ra chúng một cách riêng biệt). Các quỹ như vậy có thể sàng lọc các công ty cho nhiều tiêu chí khác nhau, như trao quyền cho phụ nữ, đạo đức / tội lỗi, môi trường, mối quan tâm tôn giáo, v.v.
Phê duyệt DoL
Bộ Lao động đã đưa ra một ý kiến mới về SRI vào cuối năm 2015, trong bối cảnh tăng trưởng này. Trong bản phát hành, Bộ trưởng Lao động Hoa Kỳ Thomas Perez đã phác thảo rằng Bộ không có gì chống lại các khoản đầu tư này miễn là chúng đáp ứng các tiêu chí ủy thác giống như bất kỳ loại bảo mật nào khác được cung cấp trong các kế hoạch đủ điều kiện. Bộ đã thừa nhận rằng ý kiến năm 2008 của họ đã khiến các nhà tài trợ kế hoạch của Google nản lòng không bao gồm các dịch vụ SRI trong kế hoạch của họ.
Một cuộc khảo sát năm 2015 được thực hiện bởi Calvert Investments cũng cho thấy phần lớn những người tham gia kế hoạch nghỉ hưu ngày nay muốn có những lựa chọn thay thế có trách nhiệm xã hội trong kế hoạch nghỉ hưu của họ. Cuộc khảo sát bao gồm 1.200 người tham gia kế hoạch và 300 người không tham gia đủ điều kiện và 87% trong số họ quan tâm đến các dịch vụ đầu tư phù hợp với giá trị cá nhân của họ và hơn 80% nói rằng họ sẽ đầu tư vào các dịch vụ đó nếu có. Hơn một nửa trong số họ cũng nói rằng họ sẽ có nhiều khả năng tham gia vào một kế hoạch do nhà tuyển dụng tài trợ nếu nó mang theo các dịch vụ SRI.
Những con số này nói lên sự phát triển nhanh chóng của ngành SRI và sự phổ biến của nó trong cả những người tham gia kế hoạch nghỉ hưu và các nhà đầu tư bán lẻ. Dữ liệu từ Brightscope cho thấy ngay từ năm 2009, các dịch vụ SRI đã được tìm thấy chỉ trong 9% số tiền được thăm dò. Một phần lý do cho sự tăng trưởng này có thể đến từ thế hệ ngàn năm, điều này cho thấy khuynh hướng đầu tư lớn hơn nhiều vào các dịch vụ phù hợp với triết lý và lối sống của họ. Thế hệ này đã thể hiện mình là người có đầu óc toàn cầu và môi trường hơn nhiều so với những người tiền nhiệm và các quỹ tập trung vào các công ty có hồ sơ theo dõi môi trường sạch sẽ chứng kiến sự gia tăng trong tâm lý người tiêu dùng trong những năm gần đây. Theo một nghiên cứu của Asset International, các kế hoạch tại các tổ chức phi lợi nhuận cũng có khả năng cung cấp các lựa chọn thay thế SRI nhiều hơn gấp đôi so với các đối tác vì lợi nhuận của họ.
Theo dõi hồ sơ của SRI
Một lý do khác khiến đầu tư có trách nhiệm xã hội trở nên phổ biến hơn là vì hiện nay có một số lượng lớn hơn các quỹ SRI đã hoạt động tốt trong những năm gần đây. Quỹ bán lẻ công bằng lựa chọn xã hội TIAA-CREF (TICRX) đã công bố lợi nhuận trung bình 11, 74% trong năm năm qua và Danh mục đầu tư Calvert A (CSIEX) đã tăng trung bình 10, 28% trong ba năm qua. Các gia đình quỹ khác như Timothy Group, một công ty đầu tư cung cấp các quỹ đầu tư vào các công ty nắm giữ các giá trị của Judeo-Christian, cũng có các quỹ hoạt động tốt trong những năm gần đây, chẳng hạn như quỹ Giá trị lớn / trung bình (TLVAX) của họ đã công bố lợi nhuận năm năm là 10, 45%.
Điểm mấu chốt
Đầu tư có trách nhiệm xã hội đang nhanh chóng trở thành một lĩnh vực chủ đạo trên thị trường tài chính. Các nhà tài trợ kế hoạch đủ tiêu chuẩn đã tránh các đề nghị SRI trong kế hoạch của họ sẽ là khôn ngoan khi nghĩ lại, vì cơ sở tài sản của các quỹ này đã tăng theo cấp số nhân trong những năm gần đây. Hiện tại có đủ các loại SRI khác nhau để tạo điều kiện tạo ra toàn bộ danh mục đầu tư của chúng cho các khách hàng muốn kiềm chế tuyệt đối việc hỗ trợ tài chính cho một số loại công ty nhất định. Nhưng khách hàng cần làm bài tập về nhà để đảm bảo rằng các SRI mà họ mua có các tiêu chí sàng lọc phù hợp chính xác với giá trị của họ, do đó không có khả năng họ sẽ vô tình nắm giữ cổ phần của một công ty kinh doanh trong các hoạt động mà họ không chấp thuận.
