Cổ phiếu của Starbucks Corporation (SBUX) đã phá vỡ hỗ trợ dài hạn vào tháng 6 sau khi công ty hạ thấp hướng dẫn năm 2018 để đáp ứng với doanh số bán hàng cùng cửa hàng yếu hơn mong đợi. Một số nhà phân tích đổ lỗi cho sự thiếu hụt về sự cố chủng tộc của May ở Philadelphia, trong khi những người khác tự hỏi liệu cuối cùng sự cạnh tranh khốc liệt có gây ảnh hưởng đến vua cà phê quốc tế hay không. Trong cả hai trường hợp, sự suy giảm đã thiết lập một cơ hội bán ngắn hạn tiềm năng có thể tạo ra lợi nhuận tốt trong quý IV.
Công ty đã phác thảo ba sáng kiến chiến lược để trở lại đúng hướng: trả lại 25 tỷ đô la tiền mặt cho các cổ đông thông qua mua lại và cổ tức, mở rộng quy mô mở rộng cửa hàng mới và đóng cửa hoạt động kém hiệu quả trong đô thị. Tất cả điều này nghe có vẻ quen thuộc bởi vì đó là vở kịch điển hình khi tăng trưởng tại một thương hiệu lớn bắt đầu giảm tốc do sự trưởng thành, bão hòa và / hoặc cạnh tranh.
Biểu đồ dài hạn SBUX (1992 - 2018)
Cổ phiếu bước vào một xu hướng tăng mạnh sau khi xuất hiện ở mức 34 xu được điều chỉnh chia tách vào tháng 6 năm 1992, đạt mức 2, 52 đô la vào năm 1996. Nó đã phá vỡ mô hình đi ngang vào năm 1998, tạo ra sự biến động cao và dao động giá rộng vào đỉnh tháng 2 năm 2001 tại 6, 41 đô la. Một mô hình tam giác tăng dần vào nửa cuối năm 2003 mang lại một bước đột phá khác, tạo tiền đề cho những thành tựu ấn tượng trong thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ này.
Tiền lãi đã giảm gần 20 đô la trong năm 2006, gây ra một nỗ lực đột phá và thất bại đã hoàn thành một đỉnh kép, trước một sự cố và xu hướng giảm. Áp lực bán tăng tốc trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008, giảm bớt vào tháng 11 sau khi sự suy giảm thử nghiệm hỗ trợ ở mức thấp năm 2001 trên $ 3, 00. Làn sóng phục hồi sau đó mất gần ba năm để hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao trước đó.
Một đột phá năm 2011 đã thu hút một động lực mạnh mẽ, tạo ra một xu hướng mạnh mẽ tiếp tục vào tháng 10 năm 2015, khi cổ phiếu đứng đầu ở mức 64 đô la. Nó đã bán hết trong nhiều đợt vào cuộc bầu cử năm 2016 và tăng cao hơn, kiểm tra mức cao trước đó vào tháng 6 năm 2017. Một đột phá đã thất bại dưới một điểm trên mức đó, khiến người mua rơi vào tình trạng suy thoái đã kiểm tra mức thấp năm 2016 vào tháng 8. Một sự phục hồi vào tháng 1 năm 2018 đã thất bại dưới ngưỡng kháng cự, trong khi chất xúc tác giảm giá của tháng Sáu đã phá vỡ hỗ trợ năm 2016 và 2017.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã giảm xuống mức bán quá mức trong quý IV năm 2017 và chuyển sang chu kỳ mua không thành công vào tháng 2 năm 2017. Chu kỳ bán tiếp theo vẫn chưa đạt đến mức vượt bán, làm tăng tỷ lệ cho sự yếu kém có thể tiếp tục trong năm kết thúc. Trong khi đó, sự suy giảm đã cắt giảm hỗ trợ trung bình di chuyển theo hàm mũ (EMA) 50 tháng lần đầu tiên kể từ năm 2009, báo hiệu sự yếu kém cực độ.
Biểu đồ ngắn hạn SBUX (2016 - 2018)
Hành động giá giữa năm 2015 và 2018 đã khắc một mô hình hình bát với sự hỗ trợ ở mức thấp hơn $ 50 và mức kháng cự gần $ 64. Sự suy giảm tháng Sáu đã phá vỡ đường xu hướng của mức thấp cao hơn, chạm mức thấp trong hai năm ở mức 47, 37 đô la trước khi bật vào tháng Bảy. Nó vẫn đang giao dịch dưới mức thấp trong tháng 8 năm 2017 và tháng 2 năm 2018, thiết lập các rào cản ở mức $ 52, 50, $ 53, 50 và tại đường xu hướng gần $ 55. Bộ tạo dao động ngẫu nhiên hàng tuần hiện đã giảm xuống mức quá bán, cho thấy mức giảm hiện tại sẽ đạt được một hoặc tất cả các mục tiêu đó trước khi lăn qua và tiếp tục xu hướng giảm.
Mức thấp tháng 2 phù hợp với mức thoái lui 0, 5 của tháng 3 đến tháng 6, trong khi khoảng cách ly khai giảm giá phù hợp với mức thoái lui.618. Đường xu hướng đang dần tăng lên đến mức đó, báo hiệu cơ hội bán khống rủi ro thấp ở mức $ 54 và $ 55, 50. Mặc dù vậy, đợt giảm giá tiếp theo có thể bắt đầu ở mức kháng cự thấp hơn, vì vậy những người bán ngắn hạn trong tương lai nên tập trung vào hành động giá ngắn hạn, tìm kiếm một sự đảo ngược lớn trong khung thời gian 60 phút. (Để biết thêm, hãy xem: Starbucks đóng 150 cửa hàng hoạt động kém, cổ tức tăng vọt .)
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Starbucks đã bị phá vỡ vào tháng 6 và hiện đang kéo trở lại để kiểm tra mức kháng cự mới. Điều này đánh dấu một thiết lập bán ngắn cổ điển, với nhược điểm tiềm năng vào đáy của thanh va chạm flash mini tháng 8 năm 2015 ở mức $ 42. (Để đọc thêm, hãy xem: Cách Starbucks kiếm tiền .)
