ĐỊNH NGH ofA Khoảng cách tĩnh
Khoảng cách tĩnh là thước đo mức độ tiếp xúc hoặc độ nhạy cảm với lãi suất, được tính bằng chênh lệch giữa tài sản và nợ phải trả của các kỳ hạn tương đương. Nó có thể được tính cho các khoảng thời gian ngắn hạn và dài hạn. Dấu trừ (hoặc giá trị âm) trong khoảng cách tính toán cho thấy rằng bạn có số nợ phải trả lớn hơn tài sản đáo hạn tại thời điểm đáo hạn cụ thể đó và do đó có tỷ lệ tăng.
BREAKING DOWN Khoảng cách tĩnh
Khoảng cách tĩnh thường được tính cho các khoảng thời gian dưới một năm - thường là 0 đến 30 ngày hoặc 31 đến 90 ngày - nhưng cũng có thể được tính cho nhiều thời kỳ. Các lỗ hổng tĩnh đơn giản vốn là các phép đo không chính xác vì chúng không tính đến các yếu tố như dòng tiền tạm thời, thời gian đáo hạn trung bình và trả trước khoản vay.
Ví dụ về khoảng cách tĩnh
Ví dụ, một ngân hàng có cả 5 triệu đô la tài sản và 5 triệu đô la nợ phải trả trong bất kỳ cửa sổ thời gian nào. Thay đổi lãi suất không nên thay đổi biên lãi ròng của ngân hàng. Theo kịch bản này, chúng tôi sẽ có một vị trí khoảng cách cân bằng. Nếu thay vào đó, 12 triệu đô la tài sản đẩy lùi chỉ với 6 triệu đô la nợ phải trả, thì ngân hàng đang ở vị thế nhạy cảm về tài sản. Trong trường hợp này, một ngân hàng nhạy cảm với tài sản sẽ được hưởng lợi từ việc tăng biên lãi ròng nếu lãi suất tăng. Ngược lại, nếu chỉ có 5 triệu đô la tài sản bị đẩy lùi trong cùng thời gian mà khoản nợ phải trả 8 triệu đô la, thì đó được gọi là vị trí nhạy cảm với trách nhiệm pháp lý. Ở đây, nếu lãi suất tăng, biên lãi ròng sẽ giảm. Tương tự, nếu lãi suất giảm, ngân hàng nhạy cảm với trách nhiệm pháp lý sẽ dự báo biên lãi ròng rộng hơn.
Một lỗ hổng phổ biến và rõ ràng trong phân tích lỗ hổng là không có khả năng tính đến tính tùy chọn được nhúng trong nhiều tài sản và nợ phải trả. Nếu tỷ lệ giảm và trả trước tài sản nhanh hơn dự kiến hoặc nếu tỷ lệ tăng và tuổi thọ trung bình của tài sản bị kéo dài bất ngờ, các dự phòng này thường không phải là một thành phần của báo cáo và phân tích khoảng cách tĩnh đơn giản. Các vấn đề khác phát sinh đối với tiền gửi không đáo hạn - tiền gửi nhất định được thực hiện vĩnh viễn.
