Số dư tín dụng miễn phí là gì?
Số dư tín dụng miễn phí đề cập đến tiền mặt được giữ trong tài khoản ký quỹ của khách hàng tại một đại lý môi giới có thể rút theo yêu cầu bất cứ lúc nào. Số dư tiền mặt miễn phí được tính bằng tổng số tiền còn lại chưa đầu tư vào tài khoản ký quỹ sau khi yêu cầu ký quỹ, tiền bán khống, nhận cổ tức và giao dịch mua hàng đang chờ xử lý được xem xét. Tiền lãi đôi khi được trả bởi các nhà môi giới trên số dư tín dụng miễn phí.
Chìa khóa chính
- Số dư tín dụng miễn phí tính đến tất cả các giao dịch và yêu cầu ký quỹ và là số vốn khả dụng để rút tiền. Một số nhà môi giới, nhưng không phải tất cả, trả lãi cho số dư tín dụng miễn phí. Số dư tín dụng ở Mỹ được quy định bởi SEC và FINRA.
Hiểu về số dư tín dụng miễn phí
Trong tài khoản tiền mặt, số dư tín dụng là số tiền còn lại sau tất cả các giao dịch mua và không bị hạn chế rút tiền. Tuy nhiên, trong tài khoản ký quỹ, số dư tín dụng của tài khoản không chỉ bao gồm tiền mặt còn lại trong tài khoản, mà còn xuất phát từ việc bán khống cùng với tiền được sử dụng để đáp ứng yêu cầu ký quỹ, và tiền thừa và sức mua vượt mức. Vì số dư tín dụng của tài khoản ký quỹ bao gồm cả số tiền không bị hạn chế và số tiền bị hạn chế, số dư tín dụng miễn phí được tạo để xác định tổng số tiền mà chủ tài khoản có thể rút.
Mặc dù theo luật pháp không yêu cầu, một số nhà môi giới trả lãi cho các khoản tiền mà khách hàng nắm giữ trong các tài khoản số dư tín dụng miễn phí. Một số nhà môi giới cung cấp cho chủ tài khoản tùy chọn chuyển tiền định kỳ được giữ trong tài khoản số dư tín dụng miễn phí của họ vào tài khoản ngắn hạn và có tính thanh khoản cao như tài khoản ngân hàng được bảo hiểm FDIC hoặc quỹ thị trường tiền tệ. Các nhà môi giới cung cấp tùy chọn này phải có chính sách và tuân theo chính sách đó để nhận được ủy quyền của khách hàng, dù bằng miệng hay bằng văn bản, để thực hiện chuyển khoản hoặc đầu tư vào các khoản tiền được giữ trong các tài khoản này.
Quy định bao gồm số dư tín dụng miễn phí
Vì số tiền được giữ trong tài khoản số dư tín dụng là tiền của khách hàng, được nắm giữ bởi các nhà môi giới, nên chúng được quy định cao. Các quy định được thiết kế để ngăn chặn việc lạm dụng tiền của nhà môi giới cũng như mất tiền trong trường hợp nhà môi giới mất khả năng thanh toán hoặc đối mặt với các vấn đề thanh khoản.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) yêu cầu các nhà môi giới thực hiện tính toán hàng tuần để xác định số tiền phải trả hoặc phải thu từ tài khoản số dư tín dụng miễn phí của khách hàng. Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA), tổ chức tự điều chỉnh của ngành môi giới, yêu cầu các nhà môi giới thông báo cho khách hàng về số dư tài khoản của họ bằng cách cung cấp báo cáo bằng văn bản mỗi quý một lần trừ khi khách hàng từ chối nhận các tuyên bố đó. FINRA cũng yêu cầu các nhà môi giới cung cấp cho nó chi tiết về tổng số tiền họ nắm giữ tính đến cuối tháng trong số dư tín dụng miễn phí ở cả tài khoản ký quỹ và tiền mặt trên cơ sở hàng tháng.
Ví dụ về số dư tín dụng miễn phí trong tài khoản giao dịch
Giả sử một nhà đầu tư gửi 10.000 đô la vào tài khoản giao dịch ký quỹ. Khi tiền được gửi, nếu không có giao dịch nào được thực hiện, số dư tín dụng miễn phí là 10.000 đô la. Đây là lượng vốn có thể được sử dụng để giao dịch hoặc rút tiền.
Giả sử nhà giao dịch mua 100 cổ phiếu với giá 50 đô la. Cái này có giá 5.000 đô la. Số dư tín dụng miễn phí của họ hiện là 5.000 đô la (không bao gồm hoa hồng).
Cổ tức tiền mặt nhận được cho các vị trí sẽ thêm vào số dư tín dụng miễn phí. Giả sử nhà đầu tư nhận được 50 đô la cổ tức trên vị trí của họ. Số dư tín dụng miễn phí của họ hiện là $ 5, 050.
Tiền lãi cũng có thể được trả cho nhà đầu tư bởi nhà môi giới trên số dư tín dụng miễn phí. Nếu đây là trường hợp, thì tiền lãi sẽ được nhận trên số dư tín dụng miễn phí sẽ cộng vào tổng số của nó.
Nếu cổ phiếu được mua với tỷ lệ ký quỹ 50%, nhà giao dịch được yêu cầu duy trì ít nhất 2.500 đô la của vị trí 5.000 đô la để tài trợ cho giao dịch. Trong trường hợp này, số dư tín dụng miễn phí là 7.500 đô la (10.000 đô la - 2.500 đô la), không bao gồm hoa hồng.
Nhà giao dịch được yêu cầu trả lãi cho các vị trí ký quỹ. Tiền lãi sẽ được khấu trừ khỏi số dư tín dụng miễn phí, giảm dần theo thời gian. Đồng thời, tiền lãi có thể được trả trên số dư tín dụng miễn phí, nếu nhà môi giới cung cấp khoản này.
Tương tự như ví dụ về tài khoản ký quỹ, cổ tức nhận được sẽ được thêm vào số dư tài khoản và sẽ làm tăng số dư tín dụng miễn phí.
