Quyền đánh giá chứng khoán là gì?
Quyền đánh giá cao cổ phiếu (SAR) là một hình thức bồi thường thưởng cho nhân viên tương đương với sự đánh giá cao của cổ phiếu công ty trong một khoảng thời gian được thiết lập. Tương tự như lựa chọn cổ phiếu của nhân viên (ESO), SAR có lợi cho nhân viên khi giá cổ phiếu của công ty tăng; sự khác biệt với SAR là nhân viên không phải trả giá thực hiện, nhưng nhận được tổng số tiền tăng thêm bằng cổ phiếu hoặc tiền mặt.
Lợi ích chính đi kèm với quyền đánh giá cao cổ phiếu là việc nhân viên có thể nhận được tiền thu được từ việc tăng giá cổ phiếu mà không cần phải mua bất cứ thứ gì hoàn toàn.
Hiểu quyền đánh giá chứng khoán
Quyền đánh giá cao cổ phiếu cung cấp quyền đối với tiền mặt tương đương với tăng giá trị của một số lượng cổ phiếu nhất định trong một khoảng thời gian xác định trước. Loại tiền thưởng này hầu như luôn được trả bằng tiền mặt; tuy nhiên, công ty có thể trả tiền thưởng cho nhân viên bằng cổ phiếu. Trong hầu hết các trường hợp, SAR có thể được thực hiện sau khi họ mặc vest; khi SARs vest, điều đó chỉ có nghĩa là chúng trở nên có sẵn để tập thể dục. SAR thường được ban hành cùng với các lựa chọn cổ phiếu để hỗ trợ tài trợ cho việc mua quyền chọn hoặc để trả các khoản thuế đến hạn tại thời điểm SAR được thực hiện; chúng được gọi là "SAR song song."
Giống như một số hình thức bồi thường cổ phiếu khác, SAR có thể chuyển nhượng và thường phải tuân theo các điều khoản vuốt ngược (điều kiện mà công ty có thể lấy lại một số hoặc tất cả thu nhập mà nhân viên nhận được theo kế hoạch, chẳng hạn như nếu nhân viên đi làm đối thủ cạnh tranh trong một khoảng thời gian nhất định hoặc công ty trở nên mất khả năng thanh toán). SARS cũng thường xuyên được trao theo một lịch trình phù hợp với các mục tiêu hiệu suất do công ty đặt ra.
SAR bị đánh thuế giống như các lựa chọn cổ phiếu không đủ điều kiện (NSO). Không có hậu quả thuế của bất kỳ loại nào vào ngày cấp hoặc khi chúng được giao. Tuy nhiên, người tham gia phải công nhận thu nhập bình thường khi lan truyền tại thời điểm tập thể dục và hầu hết người sử dụng lao động sẽ khấu trừ thuế thu nhập liên bang bổ sung là 22% (hoặc 37% cho người rất giàu) cùng với thuế nhà nước và địa phương, An sinh xã hội và Medicare. Nhiều người sử dụng lao động cũng sẽ giữ lại các loại thuế này dưới dạng cổ phiếu. Ví dụ, một người sử dụng lao động chỉ có thể cung cấp một số lượng cổ phiếu nhất định và giữ lại phần còn lại để trang trải tổng số thuế biên chế. Cũng như NSO, mức thu nhập được ghi nhận khi thực hiện sau đó trở thành cơ sở chi phí của người tham gia để tính thuế khi bán cổ phần.
Chìa khóa chính
- Quyền đánh giá cao cổ phiếu (SAR) là một hình thức bồi thường, thường được nhận dưới dạng tiền thưởng, thưởng cho giá trị tiền mặt tương đương với thay đổi trong cổ phiếu của công ty trong một khoảng thời gian giao dịch. Không giống như các lựa chọn cổ phiếu hoặc tiền thưởng cổ phiếu, SAR thường được trả trong hình thức tiền mặt và không yêu cầu nhân viên sở hữu bất kỳ tài sản hoặc hợp đồng nào. Các khoản tiền này có lợi cho nhà tuyển dụng vì họ không phải phát hành thêm cổ phiếu dưới dạng bồi thường, điều này sẽ làm loãng giá cổ phiếu và thu nhập.
Ưu điểm và nhược điểm
SAR có nhiều ưu điểm, lớn nhất trong số này là tính linh hoạt. SAR có thể được tạo ra trong một loạt các thiết kế khác nhau phù hợp với từng cá nhân. Tuy nhiên, điều này đi kèm với nhiều lựa chọn và quyết định phải được đưa ra, bao gồm nhân viên nào nhận được tiền thưởng và giá trị của những khoản thưởng đó, vấn đề thanh khoản, đủ điều kiện và quy tắc giao dịch.
Người sử dụng lao động thích SAR vì các quy tắc kế toán cho họ bây giờ thuận lợi hơn nhiều so với trước đây; họ được điều trị kế toán cố định thay vì thay đổi và được đối xử theo cách tương tự như các kế hoạch lựa chọn cổ phiếu thông thường. Nhưng SAR yêu cầu phát hành ít cổ phiếu công ty hơn và do đó, làm giảm giá cổ phiếu ít hơn so với kế hoạch chứng khoán thông thường. Và giống như tất cả các hình thức bồi thường công bằng khác, SAR cũng có thể phục vụ để thúc đẩy và giữ chân nhân viên.
Quyền đánh giá chứng khoán so với cổ phiếu Phantom
SAR tương tự như một số cách gọi là chứng khoán ảo. Sự khác biệt chính là cổ phiếu ảo thường phản ánh sự chia tách cổ phiếu và cổ tức. Cổ phiếu Phantom là một lời hứa rằng một nhân viên sẽ nhận được tiền thưởng tương đương với giá trị cổ phiếu của công ty hoặc số tiền mà giá cổ phiếu tăng trong một khoảng thời gian nhất định. Tiền thưởng mà một nhân viên nhận được bị đánh thuế dưới dạng thu nhập bình thường dựa trên thời gian nhận được. Bởi vì cổ phiếu ảo không đủ điều kiện về thuế, nên nó không phải tuân theo các quy tắc giống như kế hoạch sở hữu cổ phiếu của nhân viên (ESOP) và kế hoạch 401 (k) phải tuân theo.
Ví dụ về quyền đánh giá chứng khoán
Ví dụ, hãy xem xét một nhân viên được tặng 200 SAR trong lần đánh giá cuối năm của họ như một phần thưởng hiệu suất sẽ trưởng thành sau một khoảng thời gian hai năm.. Cổ phiếu của công ty sau đó tiến hành tăng thêm 35 đô la một cổ phiếu trong khoảng thời gian hai năm đó. Điều này dẫn đến việc nhân viên nhận được 7.000 đô la ( 200 SAR x 35 đô la = 7.000 đô la ) trong khoản bồi thường bổ sung.
