Phân tích kỹ thuật của cổ phiếu và xu hướng là gì?
Phân tích kỹ thuật của cổ phiếu và xu hướng là nghiên cứu dữ liệu thị trường lịch sử, bao gồm giá cả và khối lượng. Sử dụng cả kinh tế học hành vi và phân tích định lượng, các nhà phân tích kỹ thuật nhằm mục đích sử dụng hiệu suất trong quá khứ để dự đoán hành vi thị trường trong tương lai. Hai hình thức phân tích kỹ thuật phổ biến nhất là mẫu biểu đồ và chỉ số kỹ thuật (thống kê).
- Phân tích kỹ thuật về cổ phiếu và xu hướng cố gắng dự đoán biến động giá trong tương lai, cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin cần thiết để kiếm lợi nhuận. Người áp dụng áp dụng các công cụ phân tích kỹ thuật vào biểu đồ để xác định điểm vào và thoát cho các giao dịch tiềm năng. Một giả định cơ bản của phân tích kỹ thuật về cổ phiếu và xu hướng là thị trường đã xử lý tất cả các thông tin có sẵn và nó được phản ánh trong biểu đồ giá.
Phân tích kỹ thuật về cổ phiếu và xu hướng cho bạn biết điều gì?
Phân tích kỹ thuật là một thuật ngữ chung cho một loạt các chiến lược phụ thuộc vào việc giải thích hành động giá trong một cổ phiếu. Hầu hết các phân tích kỹ thuật tập trung vào việc xác định liệu một xu hướng hiện tại có tiếp tục hay không và nếu không, khi nào nó sẽ đảo ngược. Một số nhà phân tích kỹ thuật thề theo đường xu hướng, những người khác sử dụng hình dạng nến và những người khác thích các dải và hộp được tạo thông qua một hình ảnh toán học. Hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng một số kết hợp các công cụ để nhận ra các điểm vào và thoát tiềm năng cho các giao dịch. Ví dụ, một biểu đồ có thể chỉ ra một điểm vào cho một người bán ngắn, nhưng nhà giao dịch sẽ xem xét các đường trung bình di chuyển trong các khoảng thời gian khác nhau để xác nhận rằng có khả năng xảy ra sự cố.
Sơ lược về lịch sử phân tích cổ phiếu và xu hướng
Phân tích kỹ thuật của cổ phiếu và xu hướng đã được sử dụng trong hàng trăm năm. Ở châu Âu, Joseph de la Vega đã áp dụng các kỹ thuật phân tích kỹ thuật ban đầu để dự đoán thị trường Hà Lan trong thế kỷ 17. Tuy nhiên, ở dạng hiện đại, phân tích kỹ thuật nợ Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould và nhiều người khác - bao gồm một vũ công phòng khiêu vũ tên là Nicolas Darvas. Những người này đại diện cho một quan điểm mới trên thị trường như một thủy triều được đo lường tốt nhất ở mức cao và thấp trên biểu đồ thay vì các chi tiết của công ty cơ sở. Bộ sưu tập các lý thuyết từ các nhà phân tích kỹ thuật ban đầu đã được tập hợp lại và chính thức hóa vào năm 1984 với việc xuất bản Phân tích Kỹ thuật về Xu hướng Chứng khoán của Robert D. Edwards và John Magee.
Các mẫu hình nến bắt nguồn từ các thương nhân Nhật Bản mong muốn phát hiện các mô hình giao dịch cho vụ thu hoạch lúa của họ. Nghiên cứu những mô hình cổ xưa này đã trở nên phổ biến vào những năm 1990 ở Mỹ với sự ra đời của giao dịch ngày internet. Các nhà đầu tư đã phân tích biểu đồ chứng khoán lịch sử mong muốn khám phá các mẫu mới để sử dụng khi đề xuất giao dịch. Các mô hình đảo chiều nến nói riêng rất quan trọng đối với các nhà đầu tư để nhận dạng và có một số mô hình biểu đồ nến thường được sử dụng khác. Doji và mô hình engulfing đều được sử dụng để dự đoán sự đảo chiều giảm giá sắp xảy ra.
Cách sử dụng phân tích kỹ thuật cổ phiếu và xu hướng
Nguyên tắc cốt lõi của phân tích kỹ thuật là giá thị trường phản ánh tất cả các thông tin có sẵn có thể tác động đến thị trường. Kết quả là, không cần phải xem xét các phát triển kinh tế, cơ bản hoặc mới vì chúng đã được định giá cho một bảo mật nhất định. Các nhà phân tích kỹ thuật thường tin rằng giá cả di chuyển theo xu hướng và lịch sử có xu hướng lặp lại khi nói đến tâm lý chung của thị trường. Hai loại phân tích kỹ thuật chính là mẫu biểu đồ và chỉ số kỹ thuật (thống kê).
Các mẫu biểu đồ là một hình thức phân tích kỹ thuật chủ quan trong đó các kỹ thuật viên cố gắng xác định các khu vực hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ bằng cách xem xét các mẫu cụ thể. Những mô hình này, được củng cố bởi các yếu tố tâm lý, được thiết kế để dự đoán giá sẽ đi về đâu, sau khi phá vỡ hoặc phá vỡ từ một mức giá và thời gian cụ thể. Ví dụ, mẫu biểu đồ tam giác tăng dần là mẫu biểu đồ tăng cho thấy vùng kháng cự chính. Một đột phá từ mức kháng cự này có thể dẫn đến việc di chuyển khối lượng lớn, đáng kể cao hơn.
Các chỉ số kỹ thuật là một dạng thống kê của phân tích kỹ thuật trong đó các kỹ thuật viên áp dụng các công thức toán học khác nhau cho giá cả và khối lượng. Các chỉ báo kỹ thuật phổ biến nhất là đường trung bình di chuyển, dữ liệu giá trơn tru để giúp dễ dàng phát hiện xu hướng hơn. Các chỉ báo kỹ thuật phức tạp hơn bao gồm phân kỳ hội tụ trung bình di động (MACD), xem xét sự tương tác giữa một số đường trung bình di chuyển. Nhiều hệ thống giao dịch dựa trên các chỉ số kỹ thuật vì chúng có thể được tính toán định lượng.
Sự khác biệt giữa phân tích kỹ thuật cổ phiếu và xu hướng và phân tích cơ bản
Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là hai phe lớn trong tài chính. Trong khi các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng cách tiếp cận tốt nhất là theo xu hướng khi nó hình thành thông qua hành động thị trường, các nhà phân tích cơ bản tin rằng thị trường thường bỏ qua giá trị. Các nhà phân tích cơ bản sẽ bỏ qua các xu hướng biểu đồ ủng hộ việc đào qua bảng cân đối và hồ sơ thị trường của một công ty để tìm kiếm giá trị nội tại hiện không được phản ánh trong giá. Có nhiều ví dụ về các nhà đầu tư thành công sử dụng phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật để hướng dẫn giao dịch của họ và ngay cả những người kết hợp các yếu tố của cả hai. Tuy nhiên, về tổng thể, phân tích kỹ thuật cho vay với tốc độ đầu tư nhanh hơn, trong khi phân tích cơ bản thường có thời gian quyết định dài hơn và thời gian nắm giữ theo thời gian để tiến hành thẩm định.
Hạn chế của phân tích kỹ thuật cổ phiếu và xu hướng
Phân tích kỹ thuật có cùng giới hạn của bất kỳ chiến lược nào dựa trên các kích hoạt thương mại cụ thể. Biểu đồ có thể bị hiểu sai. Sự hình thành có thể được xác nhận trên khối lượng thấp. Các khoảng thời gian được sử dụng cho các đường trung bình di động có thể quá dài hoặc quá ngắn đối với loại giao dịch bạn đang muốn thực hiện. Bỏ những thứ đó sang một bên, phân tích kỹ thuật về cổ phiếu và xu hướng có một giới hạn hấp dẫn duy nhất cho chính nó.
Khi nhiều chiến lược phân tích kỹ thuật, công cụ và kỹ thuật được áp dụng rộng rãi, những điều này có tác động lớn đến hành động giá. Ví dụ, ba con quạ đen đó có hình thành vì giá thông tin đang biện minh cho một sự đảo ngược giảm giá hay bởi vì các nhà giao dịch đồng ý rằng họ nên được theo sau bởi một sự đảo ngược giảm giá và mang lại điều đó bằng cách chiếm vị trí ngắn? Mặc dù đây là một câu hỏi thú vị, một nhà phân tích kỹ thuật thực sự không thực sự quan tâm miễn là mô hình giao dịch tiếp tục hoạt động.
