Công ty We, được biết đến với tên WeWork, vào ngày 14 tháng 8 đã nộp bản cáo bạch cho các nhà đầu tư tiềm năng trong đợt IPO sắp tới.
Nhà cung cấp không gian làm việc chung có trụ sở tại thành phố New York được Adam Nuemann và Miguel McKelvey đồng sáng lập vào năm 2010. Với khoảng 528 địa điểm và 527.000 thành viên trên toàn thế giới, gần đây họ đã đổi thương hiệu và đa dạng hóa bên ngoài cho thuê văn phòng, thêm các doanh nghiệp mới như nhà ở chung sống WeLive, và một nền tảng giáo dục WeGrow, được điều hành bởi vợ của Nuemann, Rebekah Paltrow.
Khi The We Co. chuẩn bị ra mắt công chúng, một số lo lắng về việc thua lỗ của công ty. Trong vòng tài trợ tư nhân mới nhất, nó đã đạt được mức định giá 47 tỷ USD. Giống như những người khổng lồ đi xe Uber và Lyft, định giá cao của We Co. đi kèm với khoản lỗ lớn, ở mức 1, 6 tỷ đô la trên doanh thu 1, 8 tỷ đô la cho năm 2018. Theo hồ sơ S-1, công ty đã lỗ 25% mỗi năm trong năm qua đạt 905 triệu đô la trong nửa đầu năm với doanh thu tăng 100% ở mức 1, 54 tỷ đô la. Nó chốt cơ hội thị trường của nó ở mức khổng lồ 1, 6 nghìn tỷ đô la.
Điều đó nói rằng, một trong những IPO được mong đợi nhất trong năm sẽ giúp một số cổ đông lớn nhất của nó trở nên giàu có hơn. Các giấy tờ chính thức phản ánh cổ phần của các cổ đông lớn nhất của WeWork. Giá trị của các khoản giữ này sẽ phụ thuộc vào giá IPO ban đầu, vẫn chưa được xác định.
Adam Nuemann
Mỗi các nộp cho SEC ngày 14 tháng 8 năm 2019, tổng số cổ phần của WeWork và đồng sáng lập Adam Nuemann bao gồm 2, 5 triệu cổ phiếu loại A, 112, 5 triệu cổ phiếu loại B và 100% trong số hơn 1 triệu cổ phiếu loại C. Ông có phần lớn quyền biểu quyết, điều này khiến công ty trở thành một "công ty được kiểm soát" theo các quy tắc quản trị doanh nghiệp.
"Adam sẽ có khả năng kiểm soát kết quả của các vấn đề được đệ trình cho các cổ đông của chúng tôi để phê duyệt, bao gồm cả việc bầu giám đốc của chúng tôi. Là một công ty do người sáng lập, chúng tôi tin rằng cơ cấu bỏ phiếu này phù hợp với lợi ích của chúng tôi trong việc tạo ra giá trị cổ đông", ông nói nộp hồ sơ.
Nuemann kiểm soát WE Holdings LLC cùng với đồng sáng lập của WeWork, Miguel McKelvey. Các thực thể riêng biệt là cổ đông lớn nhất trong Công ty We, và nắm giữ một tỷ lệ lớn cổ phần của Nuemman, cũng như của McKelvey. Nuemann kiểm soát tất cả các quyền biểu quyết đối với cổ phiếu của WE Holding LLC.
Ngân hàng mềm
Tập đoàn SoftBank của Nhật Bản là cổ đông lớn thứ hai của We Co. Phó chủ tịch Ron Fisher là giám đốc điều hành được biết đến với sự tham gia của ông vào khoản đầu tư hàng tỷ đô la của công ty vào công ty cho thuê bất động sản.
Vào tháng 1, đã có báo cáo Quỹ Tầm nhìn 100 tỷ đô la của SoftBank đã từ bỏ kế hoạch bơm 16 tỷ đô la vào WeWork. Sự sụp đổ của thỏa thuận trùng khớp với sự sụt giảm của cổ phiếu công nghệ và sự hỗn loạn của thị trường. Năm 2017, SoftBank và Quỹ Tầm nhìn khổng lồ đã đầu tư 4, 4 tỷ đô la vào WeWork và công ty nắm giữ hai ghế hội đồng quản trị. Sau khoản đầu tư 2 tỷ đô la vào năm 2019, SoftBank đã đầu tư hơn 10 tỷ đô la vào công ty.
Theo hồ sơ S-1 gần đây, SoftBank sở hữu gần 114 triệu cổ phiếu loại A.
Điểm chuẩn
Benchmark Capital là một công ty liên doanh giai đoạn đầu được thành lập vào năm 1995. Các khoản đầu tư thành công trong quá khứ bao gồm eBay, Uber và Dropbox. Đối tác chung Bruce Dunlevie là đại diện của công ty đầu tư mạo hiểm cho khoản đầu tư vào We Co.
Theo hồ sơ S-1 của công ty, Điểm chuẩn sở hữu gần 33 triệu cổ phiếu loại A.
JP Morgan
Ngân hàng lớn của Hoa Kỳ JPMorgan Chase & Co. (JPM) có mối quan hệ lâu dài với We Co và người sáng lập. Giám đốc điều hành của JPMorgan, Jamie Dimon, là cố vấn cho Adam Nuemann, với công ty đầu tiên ông mua cổ phần của WeWork năm năm trước. Ngân hàng đã cung cấp nhiều tài chính cho We Co hơn bất kỳ người cho vay nào khác, giúp nó trở thành công ty hàng đầu trong ngành. JPMorgan đã phát hành gần 40 triệu đô la tiền thế chấp cho người sáng lập. Sau đó, không có gì ngạc nhiên khi người khổng lồ Phố Wall là ngân hàng bảo lãnh cho IPO của WeWork. Tùy thuộc vào việc chào bán công khai tăng tối thiểu 3 tỷ đô la, JPMorgan được thiết lập để đóng góp 800 triệu đô la cho khoản tài trợ nợ 6 tỷ đô la do WeWork lên kế hoạch.
Theo hồ sơ S-1 gần đây, các quỹ đầu tư tư nhân của JPMorgan cùng sở hữu 18, 5 triệu cổ phiếu loại A.
