Chỉ số EURO STOXX 50 đo lường hiệu suất của các cổ phiếu blue-chip hàng đầu tại khu vực đồng euro, một khu vực kinh tế bao gồm 19 quốc gia đã sử dụng đồng euro làm tiền tệ quốc gia. Các nhà đầu tư quan tâm đến việc đạt được loại tiếp xúc này thông qua quỹ giao dịch trao đổi EURO STOXX 50 (ETF) có rất nhiều lựa chọn tốt để xem xét. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rằng hầu hết các tùy chọn có sẵn trong danh mục được đặt tại Ireland, Luxembourg hoặc một quốc gia châu Âu khác.
Trên thực tế, tính đến tháng 12 năm 2015, chỉ có một công ty cung cấp EURO STOXX 50 ETF được đăng ký tại Hoa Kỳ. Danh sách này dẫn đầu với hai sản phẩm có trụ sở tại Hoa Kỳ của công ty đó, theo sau là một số quỹ ETF có vốn đầu tư nước ngoài tốt nhất trong danh mục. Trước khi xem xét một quỹ ETF có vốn đầu tư nước ngoài, các nhà đầu tư ở Hoa Kỳ nên tìm kiếm lời khuyên về ý nghĩa thuế của các khoản đầu tư nước ngoài.
Để tổng hợp Chỉ số EURO STOXX 50, các công ty lớn nhất theo vốn hóa thị trường thả nổi tự do ở mỗi quốc gia khu vực đồng euro được thêm vào danh sách lựa chọn. 50 công ty lớn nhất từ danh sách lựa chọn đáp ứng yêu cầu thanh khoản tối thiểu sau đó được chọn để đưa vào chỉ số. Chỉ số này được xem xét và hoàn nguyên hàng năm vào tháng 9, với các quy tắc trong trường hợp đặc biệt để bổ sung và xóa bỏ giữa năm. Các cổ phiếu thành phần trong chỉ số được đánh giá theo vốn hóa thị trường thả nổi tự do. Trọng lượng thành phần được giới hạn ở mức 10%. Các chỉ số được xem xét lại hàng quý, theo giới hạn thị trường cập nhật.
Tính đến tháng 12 năm 2015, thành phần lớn nhất của EURO STOXX 50 Index, công ty dầu khí Total của Pháp, có tỷ trọng 4, 9%, tiếp theo là Bayer ở mức 4, 4%, Sanofi ở mức 4, 3%, Anheuser-Busch InBev ở mức 4, 2% và Daimler ở mức 3, 6%. Đại diện địa lý bị chi phối bởi Pháp ở mức 36, 5% và Đức ở mức 31, 9%, tiếp theo là Tây Ban Nha ở mức 10, 8%, Ý là 7, 7% và Hà Lan là 7, 6%. Sự phá vỡ ngành được dẫn dắt bởi các cổ phiếu tài chính với mức phân bổ 26, 2%, tiếp theo là cổ phiếu công nghiệp ở mức 12, 1%, cổ phiếu tiêu dùng ở mức 11, 4%, cổ phiếu chăm sóc sức khỏe ở mức 11, 2% và cổ phiếu tùy ý của người tiêu dùng ở mức 10, 8%.
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
Công ty dịch vụ tài chính của Mỹ State Street Global Advisors là nhà của hai quỹ ETF duy nhất tại Hoa Kỳ theo dõi Chỉ số EURO STOXX 50. Tùy chọn lớn hơn và thanh khoản hơn là SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ), được ra mắt vào tháng 10 năm 2002. Tính đến tháng 12 năm 2015, nó có gần 4.2 tỷ đô la tài sản ròng và khối lượng giao dịch trung bình ba tháng nhiều hơn 2 triệu cổ phiếu mỗi ngày. Quỹ này tìm cách khớp với kết quả đầu tư của EURO STOXX 50 Index bằng cách đầu tư vào một danh mục đầu tư có hồ sơ đầu tư giống như hỗn hợp các cổ phiếu nắm giữ trong chỉ số. Nó có tỷ lệ chi phí là 0, 29%.
Trong khi FEZ được định giá bằng đô la Mỹ, tài sản cơ bản của nó được tính bằng euro. Do đó, một khoản đầu tư vào FEZ hoặc một trong những quỹ ETF có vốn nước ngoài được mô tả dưới đây đi kèm với một số nhà đầu tư rủi ro tiền tệ cần xem xét. Cụ thể, sự biến động của tỷ giá hối đoái giữa đô la và euro ảnh hưởng đến giá trị bằng đô la của tài sản cơ bản của quỹ. Sự sụt giảm giá trị của đồng euro so với đồng đô la tương đương với sự sụt giảm giá trị bằng đồng đô la của tài sản của quỹ, đây là một mất mát đối với một nhà đầu tư dựa trên đồng đô la. Mặt khác, một nhà đầu tư dựa trên đồng đô la được hưởng lợi khi đồng euro mạnh lên và đẩy giá trị bằng đồng đô la của tài sản của quỹ tăng lên. Các nhà đầu tư thấy trước đồng đô la đang tăng cường hoặc chỉ muốn tránh rủi ro tiền tệ liên quan đến đồng euro hoàn toàn nên xem xét quỹ phòng ngừa tiền tệ được mô tả tiếp theo.
2. SPDR EURO STOXX 50 ETF bảo hiểm tiền tệ
Các cố vấn toàn cầu của State Street đã ra mắt quỹ ETF SPDR EURO STOXX 50 (NYSEARCA: HFEZ) vào tháng 6 năm 2015 để cung cấp tiếp xúc với các cổ phiếu vốn hóa lớn của eurozone mà không gặp rủi ro tiền tệ. Phần lớn của quỹ này được xây dựng theo cách chính xác giống như đối tác không được bảo vệ của nó. Tuy nhiên, nó cũng bao gồm một thành phần phòng hộ liên quan đến khoản đầu tư vào các hợp đồng kỳ hạn ngoại tệ trong một tháng được thiết kế để bù đắp cho việc tiếp xúc của quỹ với đồng euro. Kỹ thuật này bảo vệ các nhà đầu tư khỏi những tổn thất liên quan đến đồng euro suy yếu. Tuy nhiên, nó cũng loại bỏ lợi nhuận tiềm năng từ đồng euro tăng cường.
Kể từ tháng 12 năm 2015, khoảng sáu tháng sau khi ra mắt, HFEZ vẫn là một quỹ ETF rất nhỏ. Nó có tài sản ròng khoảng 10, 7 triệu đô la và khối lượng giao dịch trung bình khoảng 4.000 cổ phiếu mỗi ngày. Nó có tỷ lệ chi phí là 0, 32%, cao hơn ba điểm cơ bản so với đối tác không có chi phí.
3. Trình theo dõi xb EURO STOXX 50 UCITS ETF
Trình theo dõi db x EURO STOXX 50 UCITS ETF là một trong những quỹ ETF lớn nhất hiện có ở châu Âu để theo dõi Chỉ số EURO STOXX 50. Quỹ được ra mắt vào tháng 4 năm 2007 bởi Deutsche Asset & Wealth Management Investment, một công ty con của Deutsche Bank Group tại Đức. Nó được đặt tại Luxembourg và có mệnh giá bằng euro. Tính đến tháng 12 năm 2015, quỹ db x-trackers EURO STOXX 50 đã có hơn 5, 2 tỷ euro tài sản ròng trên 50 cổ phiếu thành phần. Nó có khối lượng giao dịch trung bình dưới 3.000 cổ phiếu mỗi ngày. Giống như các đối thủ cạnh tranh tại Hoa Kỳ, quỹ ETF này tìm cách đầu tư vào danh mục cổ phiếu phù hợp với Chỉ số EURO STOXX 50 càng sát càng tốt. Nó có tỷ lệ chi phí đặc biệt thấp là 0, 09%.
4. iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF
IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF là một quỹ vững chắc khác cho các nhà đầu tư đang xem xét một quỹ ETF có vốn nước ngoài. Quỹ này đã được ra mắt vào tháng 1 năm 2010 tại Ireland và có mệnh giá bằng euro. Tính đến tháng 12 năm 2015, nó có tài sản ròng gần 1, 7 tỷ euro và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong hơn ba tháng với hơn 10.000 cổ phiếu, khiến nó trở thành giao dịch nặng nề nhất của các quỹ ETF có vốn nước ngoài. Nó có tỷ lệ chi phí rất thấp là 0, 1%.
5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF
Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF được sản xuất bởi Amundi Asset Management, một công ty con thuộc sở hữu đa số của tập đoàn ngân hàng khổng lồ châu Âu Crédit Agricole Group. Quỹ này bắt đầu hoạt động vào tháng 9 năm 2008. Nó được đặt tại Pháp và có mệnh giá bằng euro. Tính đến tháng 12 năm 2015, nó có tài sản ròng gần 1, 5 tỷ euro và khối lượng giao dịch trung bình dưới 1.000 cổ phiếu mỗi ngày. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0, 15%.
