Cá cược lây lan là gì?
Trong số rất nhiều cơ hội để giao dịch, phòng ngừa hoặc đầu cơ trên thị trường tài chính, cá cược lan truyền hấp dẫn những người có chuyên môn đáng kể trong việc xác định các động thái giá và những người lão luyện trong việc đầu cơ. Một điều cần được làm rõ: cá cược lây lan là bất hợp pháp tại Hoa Kỳ. Điều đó nói rằng, nó vẫn là một thông lệ hợp pháp và phổ biến ở một số nước châu Âu, đặc biệt là ở Vương quốc Anh. Vì lý do này, tất cả các ví dụ được trích dẫn trong các chiến lược sau đây được trích dẫn bằng bảng Anh hoặc GBP (£) .
Cá cược lây lan đi kèm với rủi ro cao nhưng cũng mang lại tiềm năng lợi nhuận cao. Các tính năng khác bao gồm thuế bằng 0, đòn bẩy cao và chênh lệch giá mua rộng. Nếu cá cược lây lan là hợp pháp trong thị trường của bạn, đây là một vài chiến lược bạn có thể làm theo.
Chiến lược phân tích kỹ thuật
Các công ty cá cược nổi tiếng như City Index có trụ sở tại Vương quốc Anh cho phép đặt cược trải rộng trên hơn 12.000 thị trường toàn cầu khác nhau. Người dùng có thể đặt cược vào các tài sản như cổ phiếu, chỉ số, ngoại hối, hàng hóa, kim loại, trái phiếu, quyền chọn, lãi suất và các lĩnh vực thị trường. Để làm như vậy, người đặt cược thường áp dụng xu hướng theo sau, đảo ngược xu hướng, giao dịch đột phá và chiến lược giao dịch theo đà cho các công cụ khác nhau và trên các loại tài sản khác nhau.
Đặt cược xung quanh các hoạt động của công ty
Di chuyển công ty có thể kích hoạt một vòng cá cược lây lan. Ví dụ, lấy khi một cổ phiếu tuyên bố cổ tức và cổ tức sau đó sẽ hết hạn (nghĩa là hết hạn vào ngày hết hạn đã tuyên bố). Những người đặt cược thành công luôn theo dõi sát sao các cuộc họp chung hàng năm của các công ty cụ thể (AGM) để thử và có được bước nhảy vọt về bất kỳ thông báo cổ tức tiềm năng nào, hoặc các tin tức quan trọng khác của công ty.
Giả sử một công ty có cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức £ 60 tuyên bố cổ tức là 1 bảng. Giá cổ phiếu bắt đầu tăng lên đến mức cổ tức: trong trường hợp này, khoảng 61 bảng. Trước khi thông báo, những người đặt cược trải đều có những vị trí dự định đạt được từ những cú nhảy bất ngờ như vậy. Ví dụ: giả sử một nhà giao dịch bước vào vị thế đặt cược dài 1.000 cổ phiếu ở mức 60 bảng, với mức di chuyển 5 bảng mỗi điểm. Vì vậy, trong ví dụ của chúng tôi, với việc tăng giá £ 1 khi thông báo cổ tức, nhà giao dịch kiếm được £ 5.000 (£ 1 * 1.000 cổ phiếu * £ 5 = £ 5.000).
Tương tự, người đặt cược sẽ tìm cách tận dụng ngày hết hạn của cổ tức. Giả sử rằng một ngày trước ngày hết hạn, giá cổ phiếu đứng ở mức £ 63. Một nhà giao dịch có thể có một vị trí ngắn 1.000 cổ phiếu với mức cược 10 đô la cho mỗi điểm. Ngày hôm sau, khi cổ tức hết hạn, giá cổ phiếu thường giảm theo mức cổ tức (hiện đã hết hạn) là 1 bảng, hạ xuống khoảng 62 bảng. Nhà giao dịch sẽ đóng vị trí của mình bằng cách bỏ túi sự khác biệt: trong trường hợp này, lợi nhuận 10.000 bảng (£ 1 * 1.000 cổ phiếu * £ 10 mỗi điểm).
Người đặt cược có kinh nghiệm cũng trộn cá cược với một số giao dịch chứng khoán. Vì vậy, ví dụ, họ có thể có một vị trí dài trong cổ phiếu và thu cổ tức bằng tiền mặt bằng cách giữ nó vượt quá ngày cũ. Điều này sẽ cho phép họ phòng ngừa giữa hai vị trí của mình, cũng như có được một chút thu nhập thông qua cổ tức thực tế.
Cấu trúc xuất nhập cảnh
Cấu trúc các giao dịch để cân bằng mức lãi lỗ là một chiến lược hiệu quả để đặt cược chênh lệch, ngay cả khi tỷ lệ cược không thường có lợi cho bạn.
Nói rằng trung bình, một nhà giao dịch giả định tên Mike thắng bốn lần đặt cược trong số năm, với tỷ lệ thắng 80%. Trong khi đó, một nhà giao dịch giả định thứ hai, Paul, thắng hai lần đặt cược trong số năm, với tỷ lệ thắng 40%. Ai là người giao dịch thành công hơn? Câu trả lời dường như là Mike, nhưng đó có thể không phải là trường hợp. Cấu trúc cược của bạn với mức lợi nhuận thuận lợi có thể là một thay đổi trò chơi.
Trong ví dụ này, giả sử rằng Mike đã nhận vị trí nhận 5 bảng cho mỗi lần thắng cược và thua 25 bảng cho mỗi lần thua cược. Ở đây, ngay cả với tỷ lệ thắng 80%, lợi nhuận của Mike đã bị xóa sổ bởi £ 25 mà anh ta phải trả cho một lần đặt cược xấu của mình (0, 8 * £ 5 5, 0 £ 25 = £ 1 thua lỗ). Ngược lại, Paul nói kiếm được 25 bảng cho mỗi lần thắng cược và chỉ giảm 5 bảng cho mỗi lần thua cược. Ngay cả với tỷ lệ thắng 40% của mình, Paul vẫn kiếm được lợi nhuận £ 7 (0, 4 * £ 25 0, 6 * £ 5). Anh ta kết thúc giao dịch thắng mặc dù mất 60% thời gian.
Chiến lược dựa trên tin tức
Cá cược lây lan thường liên quan đến việc di chuyển giá của một tài sản cơ bản, chẳng hạn như chỉ số thị trường. Nếu bạn đặt cược 100 bảng cho mỗi lần di chuyển, một chỉ số di chuyển 10 điểm có thể tạo ra lợi nhuận nhanh chóng là 1.000 bảng, mặc dù sự thay đổi theo hướng ngược lại có nghĩa là mất một cường độ tương tự. Người đặt cược lan truyền tích cực (như người giao dịch tin tức) thường chọn các tài sản rất nhạy cảm với các mục tin tức và đặt cược theo kế hoạch giao dịch có cấu trúc. Ví dụ, tin tức về ngân hàng trung ương của một quốc gia thực hiện thay đổi lãi suất sẽ nhanh chóng vang dội thông qua trái phiếu, chỉ số chứng khoán và các tài sản khác. Một ví dụ lý tưởng khác là một công ty niêm yết đang chờ kết quả đấu thầu dự án lớn. Cho dù công ty thắng hay thua thầu có nghĩa là giá cổ phiếu dao động theo một trong hai hướng, với những người đặt cược dàn trải đảm nhận các vị trí dọc theo cả hai kết quả.
Cơ hội trọng tài
Cơ hội Arbitrage rất hiếm khi đặt cược trải rộng, nhưng các nhà giao dịch có thể tìm thấy một số ít trong một số công cụ thanh khoản. Ví dụ: giả sử một chỉ số được theo dõi thấp hiện có giá trị 205. Một công ty cá cược chênh lệch đang đưa ra mức chênh lệch giá mua 200-210 cho giá đóng cửa, trong khi một chỉ số khác cung cấp mức chênh lệch 190-195. Vì vậy, một nhà giao dịch có thể đi ngắn với công ty đầu tiên ở mức 200 và dài với công ty khác ở mức 195, mỗi công ty có 20 bảng mỗi điểm.
- Kịch bản 1: Index đóng cửa ở mức 215. Cô ấy mất 15 (200-215) ở vị trí ngắn nhưng tăng 20 (215-195) trên vị trí dài của mình.Scenario 2: Index đóng cửa vào năm 201. Cô ấy mất một (200-201) vào vị trí ngắn của cô ấy nhưng tăng sáu (201-195) trên vị trí dài.Scenario 3: Index đóng cửa ở 185. Cô ấy tăng 15 (200-185) trên vị trí ngắn của mình nhưng mất 10 (185-195) trên vị trí dài.
Trong mỗi trường hợp, cô ấy vẫn nhận được khoản lãi 250 bảng, khi cô ấy kiếm được năm điểm, ở mức 20 bảng mỗi điểm. Tuy nhiên, cơ hội chênh lệch giá như vậy rất hiếm và phụ thuộc vào những người đặt cược chênh lệch phát hiện sự bất thường về giá trong nhiều công ty cá cược chênh lệch và sau đó hành động kịp thời trước khi dàn xếp.
Điểm mấu chốt
Tiềm năng lợi nhuận cao của cá cược chênh lệch được kết hợp bởi các rủi ro nghiêm trọng của nó: việc di chuyển chỉ một vài điểm có nghĩa là một khoản lãi hoặc lỗ đáng kể. Các nhà giao dịch chỉ nên thử đặt cược sau khi họ đã có đủ kinh nghiệm thị trường, biết đúng tài sản để lựa chọn và đã hoàn thiện thời gian của họ.
