Những người chơi trên thị trường choáng váng và bối rối sau hai ngày bị đánh đòn đã khiến chỉ số S & P 500 xuống mức thấp nhất trong 5 tuần, có khả năng bước vào đợt điều chỉnh mùa hè có thể báo trước nhược điểm nguy hiểm hơn trong quý IV. Có một chút gợi ý về vụ nổ biến động này vào thứ Hai và thứ Ba khi các điểm chuẩn chính được lấy lại từ mức cao nhất mọi thời đại của tuần trước để chuẩn bị cho quyết định của Cục Dự trữ Liên bang đang chờ đợi vào Thứ Tư.
Điều đó đã thay đổi sau khi cắt giảm lãi suất 0, 25%, một cuộc họp báo Powell mất phương hướng và một tweet tổng thống tức giận nhắm vào Chủ tịch Fed. Thị trường đã rũ bỏ những lo ngại đó vào sáng thứ Năm, lấy lại khoản lỗ của ngày hôm trước, trước thông báo về vụ đánh bom của Trump rằng 300 tỷ đô la thuế quan khác sẽ đánh vào hàng nhập khẩu của Trung Quốc vào ngày 1 tháng 9. Hành động giá trong ngày đã quay đầu ngay lập tức, từ bỏ lợi nhuận của ngày hôm trước chỉ số đóng cửa ở mức thấp hàng tuần và hàng tháng.
Các chỉ số Nasdaq 100 và Russell 2000 phát sinh thiệt hại tương tự sau khi giảm xuống mức cao gần đây trong khi thị trường trái phiếu tăng mạnh, khiến lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm xuống mức thấp nhất kể từ cuộc bầu cử năm 2016. Tất cả các điểm chuẩn hiện đang tiêu hóa báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu, nhưng con số mạnh mẽ không có khả năng dẫn đến thủy triều đi xuống bởi vì đây không phải là lúc để tìm hướng bằng cách nhìn vào gương chiếu hậu.
Với những cơn gió ngày càng tăng, thật hợp lý khi các nhà đầu tư và những người định thời thị trường thắt chặt các điểm dừng, lấy một số lợi nhuận và xoay một phần vốn vào các công cụ phòng thủ hơn, bao gồm các cổ phiếu có năng suất cao hơn với khả năng tiếp xúc hạn chế với các điểm nóng chính trị hiện tại. Danh sách ngày càng tăng của các khu vực bị ảnh hưởng có thể bao gồm Liên minh châu Âu vào thời điểm này vì tổng thống có thể công bố mức thuế mới nhắm vào EU ngay từ chiều thứ Sáu.
Bảng xếp hạng hàng tuần của SPY (2016 - 2019)
TradingView.com
SPDR S & P 500 ETF (SPY) đã chạm đáy ở mức $ 181 vào tháng 1 năm 2016 sau khi điều chỉnh 13 tháng và tăng cao hơn, vượt lên mức cao mới sau cuộc bầu cử tổng thống. Cuộc biểu tình bị đình trệ vào tháng 1 năm 2018, nhường chỗ cho một đợt pullback đầy biến động, sau đó là đỉnh điểm tháng 9 cao hơn. Nó đã giảm xuống mức thấp nhất trong 15 tháng trong quý IV và biến cao hơn vào năm 2019, khắc sâu một bước đi ổn định đã thất bại trong tuần này tại đường xu hướng nông của mức tăng cao.
Một đột phá cốc và tay cầm (đường màu đỏ) đánh dấu điểm nổi bật của hành động tăng giá tháng 7, với cuộc tấn công trên $ 294 kết thúc ngay ở mức $ 300. Quỹ đã phá vỡ mức hỗ trợ này trong phiên giao dịch trước khi thị trường và nếu nhược điểm giữ, tín hiệu bán kỹ thuật trên phạm vi rộng sẽ làm lộ trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 tuần (EMA) ở mức $ 283. Thật không may, biểu đồ hàng ngày cho thấy các khoảng trống chưa được lấp đầy xuống còn $ 275, làm tăng tỷ lệ cược tiếp tục giảm xuống đường EMA 200 tuần gần $ 250.
Quỹ đã bật lên ở mức trung bình di động trong năm 2016 và 2018, nhấn mạnh sự cần thiết của những chú bò giữ dòng bằng mọi giá vì áp lực bán tiếp có thể chạm đến đáy của sự hình thành mở rộng lớn, còn được gọi là mô hình loa, đã được chơi kể từ khi Trump nổ phát súng đầu tiên của cuộc chiến thương mại. Chân xuống đó có thể là hung dữ, hạ thấp mức 2018 trong khi nhắm mục tiêu mức thoái lui tăng trưởng Fibre.786 ở mức $ 207.
Thành thật mà nói, lưới Fibonacci trải dài từ năm 2016 đến xu hướng tăng 2019 chỉ là suy đoán tại thời điểm này bởi vì chúng ta không biết nếu mức cao nhất mọi thời đại của tháng Bảy ở mức 302, 23 đô la sẽ đánh dấu mức cao nhất của sóng tăng. Tuy nhiên, tất cả các con vịt dường như được xếp thành một hàng hoàn hảo vào thời điểm này, với các đợt bán hàng năm 2018 kết thúc ở mức thoái lui.382 và.50 sau khi tăng không ngừng lên mức 3.000 lịch sử trên chỉ số S & P 500. Trong mọi trường hợp, bằng chứng đủ mạnh vào thời điểm này để có hành động phòng thủ ngay lập tức.
Điểm mấu chốt
Các điểm chuẩn chính đã giảm mạnh sau một tuần giao dịch đầy biến động và có thể đã bước vào những đợt điều chỉnh lớn.
