Tập đoàn thép Hoa Kỳ (X) đang kiểm tra mức thấp trong ba năm của năm 2019 và có thể bị phá vỡ trong những tuần tới, gây ra sự suy giảm thứ cấp đạt mức thấp nhất mọi thời đại năm 2016 ở các chữ số đơn sâu. Sự yếu kém kinh niên trong sản xuất của Mỹ và sự mở rộng kinh tế đang trở nên "dài hơi" đang củng cố cho việc hạ cấp mới nhất cùng lúc với việc trợ cấp thép của Trung Quốc đang hủy bỏ tác động hỗ trợ của thuế quan Mỹ.
Dịch vụ đầu tư của Moody đã hạ triển vọng tài chính của ngành thép Mỹ xuống mức "âm" từ "ổn định" vào tháng 10 năm 2019, lưu ý rằng giá chuẩn ở Mỹ đã giảm từ 800 USD / tấn xuống còn 520 USD. Xếp hạng mới sẽ tăng chi phí đi vay, thêm một luồng gió mới để thu hẹp lợi nhuận. Tâm lý mong đợi ít hoặc không cải thiện xu hướng giảm giá này vào năm 2020, có khả năng sẽ gây áp lực lên US Steel và một vài đối thủ của nó.
Biểu đồ dài hạn X (1991 - 2020)
TradingView.com
Cổ phiếu phổ thông hiện đang giao dịch được công khai ở mức 23, 13 đô la vào tháng 4 năm 1991 và giảm xuống một phạm vi giao dịch hẹp đã tăng lên vào đầu năm 1993. Sự tăng giá đã vượt lên trong khoảng 40sa đô la vài tháng sau đó, thiết lập một mức kháng cự lớn mà mất 12 năm để vượt qua. Xu hướng giảm tiếp theo vẫn tồn tại trong thiên niên kỷ mới, cuối cùng kết thúc vào quý hai năm 2003 sau khi đăng một mức thấp sâu ở mức 9, 61 đô la.
Cổ phiếu của US Steel đã đạt được mức tăng lịch sử trong thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ, được củng cố bởi sự mở rộng công nghiệp nhanh chóng ở Trung Quốc, Ấn Độ và các nước BRIC khác. Cuộc biểu tình đã gây ra sự kháng cự năm 1993 trong những năm 40 đô la năm 2005 và nổ ra, nâng lên mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 196, 00 vào mùa hè năm 2008. Sự đảo chiều tiếp theo đã giảm hơn 85% giá trị cổ phiếu chỉ sau 8 tháng, sắp kết thúc ở tuổi thanh thiếu niên năm 2009.
Sự phục hồi vào năm 2010 đã chững lại trên 70 đô la, đánh dấu mức cao nhất của thập kỷ, trước sự sụt giảm dai dẳng đã phá vỡ mức thấp năm 2003 trong năm 2015. Cổ phiếu đã đăng một mức thấp nhất mọi thời đại ở mức 6, 15 đô la vào tháng 2 năm 2016, ít hơn năm điểm sau khi đóng cửa vào thứ Sáu in, và bước vào một làn sóng phục hồi tập hợp sức mạnh sau cuộc bầu cử tổng thống. Sự thúc đẩy này cuối cùng đã chấm dứt chuỗi các mức cao thấp hơn tại chỗ kể từ năm 2007, tăng mức cao 2014 chỉ một điểm trước khi đảo chiều vào tháng 3 năm 2018.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ mua từ vùng quá bán vào tháng 5 năm 2019 nhưng đã mất điểm kể từ thời điểm đó trong một thất bại ngoạn mục của chỉ số thường đáng tin cậy này. Mặc dù vậy, một mức tăng trên mức cao nhất trong tháng 5 ở mức 12 đô la sẽ xác nhận hành động giá mang tính xây dựng hơn, nâng tỷ lệ cược tiếp tục tăng vào ngưỡng kháng cự tháng 12 năm 2018 ở mức 17 đô la. Thật không may, một xu hướng tăng thế tục mới sẽ mất nhiều năm hoặc lâu hơn để thiết lập, đòi hỏi một mức tăng trên mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 200 tháng trong khoảng giữa 30 đô la.
Biểu đồ ngắn hạn X (2016 - 2020)
TradingView.com
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã khớp với hành động giá giảm, đứng đầu với giá vào tháng 3 năm 2018 và giảm xuống trong giai đoạn phân phối đã đăng một loạt các mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn. Một sự gia tăng trên đường xu hướng đen là cần thiết để thiết lập một giai đoạn tích lũy mới, đòi hỏi một nguồn cung cấp lành mạnh của các nhà đầu tư ra khỏi lề. Một sự thay đổi mô hình sẽ là cần thiết cho sự kiện tăng giá đó, rất có thể thông qua sự gia tăng bất ngờ về nhu cầu thép trên toàn thế giới.
Lưới Fibonacci trải dài từ năm 2016 đến năm 2018 cung cấp hướng dẫn về hành động giá ngắn hạn, vượt qua hỗ trợ quan trọng tại mức thoái lui.786 vào tháng 5 năm 2019. Ba lần thử để kháng cự mới đã thất bại, cho thấy năm 2016 thấp và 100% mức thoái lui đánh dấu mục tiêu nhược điểm tiếp theo. Thật khó để tranh luận về kết quả giảm giá đó, với sự phong phú của những tiêu cực đè nặng lên cường quốc công nghiệp cũ này.
Điểm mấu chốt
Hành động giá thép của Hoa Kỳ đang phụ thuộc vào nhiều luồng gió, làm tăng tỷ lệ cược rằng nó sẽ kiểm tra mức thấp nhất mọi thời đại của năm 2016.
