Nhiều nhà đầu tư cá nhân tin tưởng tiền của họ với các công ty chứng khoán lớn hoặc đại lý đầu tư. Các công ty môi giới lớn thường có hàng ngàn nhân viên. Các công ty được công nhận nhất cung cấp cho các nhà đầu tư niềm tin rằng một đội ngũ chuyên gia dày dạn quản lý các khoản đầu tư của họ.
Tuy nhiên, chúng tôi thường chỉ tương tác với một nhân viên, chẳng hạn như cố vấn đầu tư hoặc nhà môi giới của chúng tôi. Vậy làm thế nào để một nhà chứng khoán lớn thực sự hoạt động?
, chúng tôi sẽ xem xét một công ty chứng khoán điển hình. Tổng quan của chúng tôi sẽ bao gồm một số bộ phận khác nhau và vai trò của các nhân viên khác nhau.
Làm thế nào một công ty chứng khoán lớn có thể được cấu trúc
Thông thường, một công ty lớn có các bộ phận sau:
- SalesUnder Writing và FinANCETradingResearch và Quản lý danh mục đầu tư Ứng dụng
Nhiều công ty nhỏ có thể chỉ phục vụ một bộ phận duy nhất của một doanh nghiệp, chẳng hạn như bán lẻ. Ngay cả trong các hoạt động hạn chế này, các hoạt động của họ có thể giống với các hoạt động của bộ phận tương ứng của một công ty lớn hơn.
Bán hàng
Bộ phận bán hàng thường sử dụng số lượng người lớn nhất trong một công ty chứng khoán. Đó cũng là lĩnh vực mà các nhà đầu tư cá nhân tương tác nhiều nhất. Trong lực lượng bán lẻ, các cố vấn đầu tư có thể tập trung vào phục vụ một lĩnh vực cụ thể của ngành đầu tư. Ngoài ra, họ có thể cung cấp "một cửa" cho tất cả các nhu cầu đầu tư bán lẻ.
Ví dụ, một cố vấn đầu tư cụ thể chỉ có thể hoạt động như một nhà môi giới chứng khoán. Họ cũng có thể cung cấp các dịch vụ khác, chẳng hạn như giao dịch quỹ tương hỗ, giao dịch trái phiếu và bán bảo hiểm nhân thọ. Trong một công ty nhỏ, các hoạt động của cố vấn đầu tư có thể sẽ đa dạng hơn.
Một bộ phận thứ hai trong bộ phận bán hàng là bán hàng tổ chức. Nó chủ yếu liên quan đến việc bán các vấn đề chứng khoán mới cho các thương nhân làm việc tại các công ty khách hàng tổ chức. Các công ty khách hàng này có thể bao gồm các quỹ hưu trí và quỹ tương hỗ. Đôi khi, một vấn đề chứng khoán mới nóng tạo ra rất nhiều sự quan tâm, nó nhanh chóng bị đăng ký vượt mức. Trong những trường hợp đó, công việc bán hàng tổ chức cũng đơn giản như phân bổ cổ phiếu để thưởng cho những khách hàng tốt nhất của họ. Phần thưởng như vậy có thể giúp giữ cho các công ty khách hàng hàng đầu trung thành.
Bộ phận bán hàng tổ chức thường tạo ra một phần đáng kể lợi nhuận của công ty. Bán hàng thể chế được hưởng lợi từ khối lượng giao dịch đô la lớn và hoa hồng từ cả các vấn đề mới và tài khoản hiện có. Không có gì đáng ngạc nhiên, nhân viên bán hàng tổ chức là một số nhân viên được trả lương cao nhất trong toàn bộ công ty. Bộ phận bán hàng tổ chức làm việc chặt chẽ với bộ phận giao dịch của công ty để duy trì tài khoản ở trạng thái tốt.
Bảo lãnh và tài chính
Bộ phận bán hàng tổ chức của công ty cũng làm việc chặt chẽ với bộ phận bảo lãnh hoặc tài chính. Bộ phận này điều phối các vấn đề chứng khoán mới và các vấn đề chứng khoán tiếp theo trên thị trường thứ cấp. Bộ phận bảo lãnh hoặc bộ phận tài chính đàm phán với các công ty hoặc chính phủ phát hành chứng khoán. Họ thiết lập loại bảo mật, giá của nó, lãi suất khi thích hợp và các tính năng đặc biệt khác và các điều khoản bảo vệ.
Bộ phận bảo lãnh hoặc tài chính của công ty có thể được chia thành hai bộ phận. Một bộ phận liên quan đến các vấn đề tài chính doanh nghiệp, trong khi bộ phận khác tập trung vào tài chính chính phủ. Trong một công ty lớn, các bộ phận này sẽ khá khác biệt. Nhu cầu của các tập đoàn và chính phủ rất khác nhau.
Ví dụ, bộ phận tài chính doanh nghiệp sẽ yêu cầu làm quen với cổ phiếu, trái phiếu và các chứng khoán khác. Bộ chính phủ có thể tập trung vào các vấn đề trái phiếu và tín phiếu kho bạc.
Thương mại
Bộ phận giao dịch của công ty cũng có các bộ phận riêng biệt giao dịch các loại chứng khoán khác nhau. Các bộ phận này có thể tập trung vào trái phiếu giao dịch, cổ phiếu hoặc các công cụ tài chính chuyên ngành khác. Các thương nhân trong bộ phận trái phiếu cũng có thể có sự nhấn mạnh hẹp hơn vào một phần của thị trường trái phiếu. Họ có thể tập trung vào Kho bạc, trái phiếu đô thị, công cụ thị trường tiền tệ hoặc nợ doanh nghiệp.
Bộ phận giao dịch chứng khoán thực hiện các đơn đặt hàng từ nhân viên bán lẻ và tổ chức. Trong lịch sử, các nhà giao dịch chứng khoán duy trì liên kết chặt chẽ với các thương nhân trên các sàn giao dịch chứng khoán. Với sự gia tăng của giao dịch điện tử, các nhà giao dịch chứng khoán có thể giao dịch với máy tính thay vì con người khác.
Bộ phận giao dịch của công ty cũng có thể có các bộ phận hướng đến các công cụ chuyên dụng khác. Tùy thuộc vào công ty, họ có thể có các bộ phận cho các quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi, quyền chọn, hàng hóa hoặc hợp đồng tương lai.
Nghiên cứu và quản lý danh mục đầu tư
Bộ phận nghiên cứu hỗ trợ tất cả các bộ phận khác. Các nhà phân tích chứng khoán của nó cung cấp các phân tích và dữ liệu quan trọng để hỗ trợ các nhà giao dịch, nhân viên bán hàng và bảo lãnh. Thông tin này là cần thiết cho việc bán và định giá chứng khoán hiện tại và các vấn đề mới. Bộ phận nghiên cứu của công ty có thể bao gồm các nhà kinh tế, phân tích kỹ thuật và phân tích nghiên cứu. Các nhà nghiên cứu cũng chuyên về các loại chứng khoán cụ thể hoặc các ngành cụ thể.
Bộ phận nghiên cứu có thể được chia thành các bộ phận bán lẻ và tổ chức. Tuy nhiên, các công ty chỉ có một bộ phận nghiên cứu có thể thực hiện các báo cáo nhằm vào các khách hàng tổ chức có sẵn cho các nhà đầu tư bán lẻ. Nếu công ty tổ chức một bộ phận nghiên cứu thể chế duy nhất, nó cũng sẽ bao gồm các vấn đề tiềm năng mới, tiếp quản và sáp nhập. Cùng với bộ phận bán lẻ, các nhà phân tích có thể tham gia nhiều hơn vào việc cấu trúc danh mục đầu tư cho các tài khoản cá nhân và doanh nghiệp nhỏ.
Quản trị
Bộ phận hành chính là một thành phần quan trọng trong tổ chức của công ty. Nó duy trì giấy tờ và kế toán thích hợp cho tất cả các giao dịch và giao dịch. Quan trọng hơn, nó đảm bảo tuân thủ pháp luật chứng khoán và giám sát nguồn nhân lực nội bộ.
Tất cả các giao dịch được thực hiện bởi các công ty phải được tính toán và ghi lại. Tất cả các quỹ đến và đi và chứng khoán phải được cân bằng liên tục. Chứng khoán phải được kiểm tra để đăng ký và yêu cầu giao hàng, cộng với thanh toán cổ tức phải được ghi có vào tài khoản khi nhận được.
Trong bộ phận tín dụng và tuân thủ, nhân viên môi giới liên tục theo dõi các tài khoản để tuân thủ các nguyên tắc của ngành và nội bộ. Việc theo dõi này đảm bảo thanh toán và chứng khoán được nhận vào ngày đáo hạn của họ và tài khoản ký quỹ đáp ứng các yêu cầu ký quỹ hiện hành.
Bộ phận tài chính giám sát các vấn đề kế toán, chẳng hạn như bảng lương, ngân sách, báo cáo tài chính và báo cáo. Mức vốn tối thiểu được duy trì theo yêu cầu của ngành. Điều đó đảm bảo các bộ phận khác nhau trong công ty nắm giữ đủ tiền để điều chỉnh các thay đổi trong hoạt động kinh doanh của công ty.
Điểm mấu chốt
Mặc dù tầm quan trọng của họ đối với ngành tài chính và nền kinh tế, các công ty chứng khoán vẫn có phần bí ẩn đối với các nhà đầu tư trung bình. Các công ty chứng khoán có xu hướng duy trì một nền văn hóa khá bí mật, chủ yếu là do vai trò và nghề nghiệp chuyên môn của người chơi.
Nhiều nhà đầu tư bán lẻ chỉ tương tác với cố vấn tài chính hoặc nhà môi giới của họ. Việc các nhà đầu tư tự định hướng sử dụng nền tảng giao dịch của một công ty môi giới mà không nói chuyện với bất kỳ nhân viên nào cũng ngày càng phổ biến. Tình trạng này khiến hầu hết mọi người thiếu hiểu biết sâu sắc về các vai trò rộng lớn hơn trong các công ty chứng khoán.
Bộ phận bán hàng thường sử dụng số lượng người lớn nhất trong một công ty chứng khoán.
Nó mang lại lợi ích cho mọi nhà đầu tư để biết ai là người đứng sau bộ cửa gỗ sồi tráng lệ đó. Các nhân viên trong một công ty chứng khoán có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận thực của danh mục đầu tư của một người. Đối với những người quan tâm, có nhiều hơn nữa để tìm hiểu về các chức năng môi giới.
