Mỗi cuốn sách liên quan đến chủ đề phân tích kỹ thuật dành ít nhất một vài chương thảo luận về cả động lượng và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI). Đối với những người không quen với đà tăng giá và chỉ số RSI, bạn cần biết rằng J. Welles Wilder (người đã tạo ra chỉ số vào cuối những năm 1970) lần đầu tiên viết về chủ đề này trong "Khái niệm mới trong hệ thống giao dịch" cổ điển.
Để hiểu làm thế nào hai chỉ số này có thể được sử dụng cùng nhau, trước tiên, chúng ta phải xem lại từng chỉ số.
Các chỉ số động lượng
Động lượng là phép đo tốc độ hoặc vận tốc thay đổi giá. Trong "Phân tích kỹ thuật về thị trường tài chính", John J. Murphy giải thích:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác M = V Vxwhere: V = Giá mới nhất
Động lượng đo tốc độ tăng hoặc giảm giá cổ phiếu. Từ quan điểm của xu hướng, động lượng là một chỉ số rất hữu ích về sức mạnh hoặc điểm yếu trong giá của vấn đề. Lịch sử đã cho chúng ta thấy rằng động lực hữu ích hơn nhiều trong các thị trường tăng so với các thị trường giảm; thực tế là thị trường tăng thường xuyên hơn so với giảm là lý do cho điều này. Nói cách khác, thị trường tăng có xu hướng kéo dài hơn thị trường gấu. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem: Thu lợi nhuận trong thị trường bò và gấu .)
Bốn chỉ số thường được sử dụng trong giao dịch theo xu hướng
Chỉ số
Chỉ số sức mạnh tương đối được tạo ra bởi J. Welles Wilder Jr. vào cuối những năm 1970; "Khái niệm mới trong hệ thống giao dịch" (1978) của ông giờ đây là một tác phẩm kinh điển được đầu tư. Trên biểu đồ, RSI gán cho cổ phiếu một giá trị trong khoảng từ 0 đến 100. Một khi các con số này được biểu đồ, các nhà phân tích so sánh chúng với các yếu tố khác, chẳng hạn như các giá trị bán dưới hoặc mua dưới. Để đạt được đánh giá tốt nhất, các chuyên gia thường lập biểu đồ cho chỉ số RSI trên khung thời gian hàng ngày thay vì hàng giờ. Tuy nhiên, đôi khi các khoảng thời gian hàng giờ ngắn hơn được biểu đồ để cho biết liệu có nên mua tài sản ngắn hạn hay không.
Luôn có một sự nhầm lẫn nhỏ về sự khác biệt giữa sức mạnh tương đối, đo lường hai thực thể riêng biệt và khác nhau bằng một đường tỷ lệ và chỉ báo RSI, cho biết người giao dịch có hay không một hành động giá của vấn đề được tạo ra bởi những người quá mức đó mua hoặc bán quá mức Công thức nổi tiếng cho chỉ số sức mạnh tương đối như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác RSI = 100− (1 + RS100) RS = Đóng trung bình của x ngày đóng cửa Phạm vi bảo hiểm của x ngày đóng cửa trong đó:
Ở dưới cùng của biểu đồ RSI, các cài đặt 70 và 30 được coi là các tiêu chuẩn đóng vai trò cảnh báo rõ ràng, tương ứng, mua quá mức và bán quá mức. Nhà giao dịch có phần mềm dễ sử dụng ngày nay có thể chọn đặt lại các tham số của chỉ số thành 80 và 20. Điều này giúp nhà giao dịch chắc chắn khi đưa ra quyết định mua hoặc bán một vấn đề và không kéo cò quá nhanh.
Cuối cùng, RSI là một công cụ để xác định các thiết lập có xác suất cao và phần thưởng cao. Nó hoạt động tốt nhất khi so sánh với crossover trung bình di chuyển ngắn hạn. Sử dụng đường trung bình động 10 ngày với đường trung bình động 25 ngày, bạn có thể thấy rằng các giao thoa cho thấy sự thay đổi hướng sẽ xảy ra rất gần với thời điểm khi chỉ số RSI nằm trong phạm vi 20/30 hoặc 70/80, lần khi nó hiển thị số lần đọc quá mức hoặc quá bán riêng biệt. Nói một cách đơn giản, chỉ báo RSI dự báo sớm hơn hầu hết mọi thứ khác về sự đảo ngược sắp tới của một xu hướng, lên hoặc xuống.
Một cuộc biểu tình
Cả hai chỉ số đều rất đáng tin cậy, nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta quyết định đặt hai người họ lại với nhau? Kết quả cung cấp thời gian thậm chí tốt hơn với các điểm vào và ra của chúng tôi. Chúng ta hãy có một cái nhìn.
Trong biểu đồ đầu tiên, chúng tôi đã chèn một chỉ báo động lượng với khoảng thời gian 12 ngày. Trong biểu đồ thứ hai, chúng tôi so sánh cổ phiếu trong cùng khung thời gian và đặt chỉ báo RSI trên dưới cùng của không gian. Chỉ số RSI trong ví dụ này cũng là khoảng thời gian 12 ngày.
Cái nhìn đầu tiên về chứng khoán cho thấy đà tăng trên đường zero trong tuần đầu tiên của tháng 12. Chúng tôi đã thể hiện điều này trên biểu đồ với mũi tên lên màu xanh. Tín hiệu vào này không tồn tại lâu, vì đà quay một tuần sau đó và đi về phía nam vội vàng để kết thúc năm ở mức khoảng $ 22, được hiển thị với mũi tên xuống màu đỏ. Mức nhập cảnh tiếp theo không được nhìn thấy cho đến tuần đầu tiên vào tháng 2 năm 2003, một lần nữa được hiển thị với mũi tên lên màu xanh. Đối với hầu hết các phần, động lượng không giảm xuống dưới mức 0 với bất kỳ niềm tin nào từ tuần đó cho đến tuần 23 tháng Sáu. Trong thời gian này, giá cổ phiếu chuyển từ mức 21 đô la sang mức đóng cửa gần đây nhất là 32, 47 đô la.
Cái nhìn thứ hai về chứng khoán, cho thấy chỉ báo RSI, có một cái nhìn hơi khác so với biểu đồ động lượng ở trên. Trước hết, có một điểm vào yếu vào đầu tháng 1 và sau đó vài tuần, một điểm vào mạnh hơn một chút, phần lớn tiếp tục trong suốt mùa đông và vào mùa xuân. Bạn có thể thấy rằng, sau mũi tên lên màu xanh (điểm vào) chúng tôi đã rút vào đầu năm, có ba bộ mũi tên xuống màu đỏ (điểm thoát) vào giữa tháng ba, một lần nữa trong tuần thứ hai vào tháng Năm và một lần nữa vào tuần thứ ba của tháng sáu.
Điều quan trọng là phải nhận ra rằng nhiều nhà giao dịch xem giá trị RSI là 50 là điểm chuẩn hỗ trợ và kháng cự. Nếu một vấn đề gặp khó khăn khi vượt qua mức 50 giá trị, mức kháng cự có thể quá cao tại thời điểm cụ thể đó và hành động giá có thể giảm xuống một lần nữa cho đến khi có đủ khối lượng để vượt qua và tiếp tục lên mức mới. Một vấn đề giảm giá có thể tìm thấy hỗ trợ ở giá trị 50 và thoát khỏi mức này một lần nữa để tiếp tục tăng giá trong hành động giá. (Để biết thêm thông tin, xem: Đảo ngược Hỗ trợ và Kháng cự .)
Điểm mấu chốt
Nghiên cứu về cổ phiếu này cho thấy một cái nhìn thú vị mà các nhà giao dịch nên xem xét khi sử dụng bộ dao động cho các điểm vào và thoát. Trong biểu đồ thứ hai, điểm vào yếu vào đầu tháng 1 thậm chí không phản ánh tín hiệu mua trong biểu đồ đầu tiên, sử dụng động lượng. Để kết luận, thương nhân nên bỏ qua tín hiệu nhập cảnh. Tuy nhiên, tín hiệu nhập cảnh thứ hai được phát ra vài tuần sau đó bởi chỉ số RSI được xác nhận một tuần sau đó với tín hiệu mua mạnh từ chỉ báo động lượng tăng lên trên đường zero.
Một lưu ý quan trọng khác là, mặc dù có ba tín hiệu thoát được hiển thị trên biểu đồ RSI, động lượng không xác nhận tín hiệu bán và cổ phiếu tiếp tục tăng với các đợt giảm giá ngắn. Tín hiệu bán trên biểu đồ RSI trong tuần thứ ba của tháng 6 được xác nhận với chỉ báo động lượng giảm mạnh cùng một lúc và giảm xuống dưới đường zero.
Xác nhận kép về điểm vào và điểm ra giúp người giao dịch hiểu rõ hơn về việc họ có vào hay ra đúng lúc hay không. Và thời gian là tất cả mọi thứ trong trò chơi này. (Để đọc thêm, hãy xem: Chỉ số kỹ thuật nào bổ sung tốt nhất cho Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)? )
