CrowdStrike Holdings Inc., Nhà phân tích Tal Liani của Bank of America Merrill Lynch, hy vọng công ty phần mềm dựa trên đám mây, đã tăng hơn 70% trong ngày đầu tiên giao dịch, để thấy tổng thị trường có thể đạt được gấp ba đến hơn 20 tỷ đô la trong những năm tới.
Trong một lưu ý gần đây, Liani đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu của công ty phần mềm doanh nghiệp ở mức mua. Công ty, cung cấp công nghệ bảo mật dựa trên đám mây, đã tấn công thị trường công cộng vào tháng 6.
CrowdStrike được dẫn dắt bởi đồng sáng lập và CEO George Kurtz, người so sánh công ty này với các công ty khác trong các lĩnh vực phần mềm khác nhau như Salesforce.com Inc. (CRM) và Workday Inc. (WDAY). Ông lưu ý rằng các công ty hàng đầu đang được hưởng lợi từ việc chuyển đổi nhanh chóng từ các trung tâm dữ liệu tại chỗ sang đám mây, theo Tạp chí Phố Wall.
Không giống như các IPO công nghệ tập trung vào người tiêu dùng đáng thất vọng trong năm nay như Uber Technologies Inc. (UBER) và Lyft Inc. (LYFT), IPO phần mềm doanh nghiệp đã tỏa sáng. Cổ phiếu của CrowdStrike vẫn tăng hơn 100% so với giá IPO ban đầu là 34 đô la vào sáng thứ Tư.
Trong khi mục tiêu giá 75 đô la của Lian xác nhận, cổ phiếu sẽ giữ mức tăng theo tầng bình lưu, nó cũng chỉ ngụ ý tăng 6, 5% trong 12 tháng. Nếu dự báo thị trường có thể đạt được gấp ba lần của CrowdStrike từ 7 tỷ đô la ngày hôm nay, điều đó cho thấy rằng các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng lớn trong năm tới.
Lãnh đạo thị trường
Liani nói rằng triển vọng lạc quan của anh ấy lâu dài là nhờ lực lượng thống trị của CrowdStrike, trong thị trường bảo mật điểm cuối tăng trưởng cao. Công ty trị giá 14 tỷ đô la này đang ở một vị trí độc nhất của người Viking, để phá vỡ thị trường bảo mật điểm cuối, chỉ là một phần của dịch vụ đám mây, theo Liani và nhóm các nhà phân tích của ông. Bên cạnh bảo mật điểm cuối, CrowdStrike cung cấp các dịch vụ như tình báo mối đe dọa và các dịch vụ phản ứng tấn công mạng.
Chúng tôi tin rằng tổng thị trường có thể đánh địa chỉ cho nền tảng của CrowdStrike có thể tăng từ thị trường điểm cuối cốt lõi 7 tỷ đô la lên 20 tỷ đô la + khi chúng tôi thêm các thị trường được giải quyết bởi 10 dịch vụ khác nhau, Lian viết. Ông hy vọng công ty sẽ phát triển nhanh hơn thị trường điểm cuối và chia sẻ thị phần tại các khu vực thị trường mới hơn như Quản lý dễ bị tổn thương, Bảo mật được quản lý, Vệ sinh CNTT và bảo hiểm điểm cuối rộng hơn (ví dụ: Di động) theo thời gian.
Sự thay đổi ngành công nghiệp an ninh mạng
BofA cũng nhấn mạnh việc chuyển sang kiến trúc dựa trên đám mây trong không gian an ninh mạng, nơi CrowdStrike là người dẫn đầu. Nhà phân tích đã trích dẫn một nỗ lực của ngành để chuyển từ phần mềm diệt virus kế thừa sang nền tảng thế hệ tiếp theo dựa trên hành vi mạnh mẽ hơn. Crow Liani viết rằng CrowdStrike tỏa sáng nhờ học máy vượt trội, trí thông minh đe dọa, tác nhân nhẹ và dựa trên đám mây 100% ngành kiến trúc."
Với cách tiếp cận thế hệ tiếp theo, Liani hy vọng CrowdStrike sẽ tiếp tục giành được chỗ đứng trước các đối thủ như Symantec Corp (SYMC), Trend Micro Inc., Sophos Group plc và các công ty khác.
Khám phá định giá, tiếp theo là gì?
Để chắc chắn, nhà phân tích của BofA cảnh báo rằng mức tiêu cực hàng đầu của nhóm đối với cổ phiếu của CrowdStrike hôm nay là định giá của nó. Cổ phiếu của nó hiện đang giao dịch cao hơn đáng kể so với các đồng nghiệp an ninh mạng. Nhưng Liani chỉ ra rằng CrowdStrike đang phát triển nhanh hơn nhiều so với ngành công nghiệp, với mức tăng trưởng doanh thu ở mức 110%. Trong mô hình tăng giá của họ, BofA cho biết doanh số có thể tăng gấp 5 lần từ năm 2019 đến 2022.
