Cổ phiếu của Tập đoàn thép Hoa Kỳ (X) đã giảm trong tháng 8 xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2016, năm cuối cùng của chính quyền Obama, sau khi từ bỏ đợt tăng lãi cuối cùng để phản ứng lại những nỗ lực của Tổng thống Trump nhằm hồi sinh ngành thép của Mỹ thông qua bảo vệ thuế quan. Tệ hơn nữa, lần đầu tiên cổ phiếu dường như được thiết lập để giao dịch ở một con số duy nhất kể từ khi xu hướng giảm giá hàng hóa trên toàn thế giới kết thúc vào đầu năm 2016.
Biểu đồ dài hạn là thảm họa không kém, cho thấy tổng lợi nhuận bằng không ngoại trừ cổ tức trong 16 năm qua. Điều gây sốc cũng là US Steel đã không được hưởng lợi từ việc mở rộng kinh tế 10 năm, bỏ qua một cơn gió sẽ biến mất trong cuộc suy thoái tiếp theo. Và đáng ngại, nhược điểm tiếp tục sẽ kiểm tra mức thấp năm 2003 lần thứ hai trong vòng chưa đầy bốn năm, làm tăng tỷ lệ cược cho sự đổ vỡ khiến cựu đại gia trong ngành rơi vào tình trạng cổ phiếu penny.
Biểu đồ dài hạn X (1993 - 2019)
TradingView.com
Xu hướng tăng kéo dài hai năm đã kết thúc ở mức 46 đô la vào năm 1993, nhường chỗ cho một xu hướng giảm nông cạn nhưng dai dẳng đã đưa một loạt dài các mức cao thấp xuống mức thấp năm 2003 ở mức 9, 61 đô la. Hãy ghi nhớ mức giá đó vì sự suy thoái hiện tại đã đạt đến một điểm của mức đó và có thể kiểm tra nó trong những tuần tới. Làn sóng phục hồi mạnh mẽ sau đó đã được giữ vững, hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao của thập kỷ trước trong quý IV năm 2004.
Một đột phá tháng 12 năm 2005 báo hiệu một bước tiến lịch sử đã tăng gần gấp bốn lần giá trị cổ phiếu lên mức cao nhất mọi thời đại của tháng 6 năm 2008 ở mức $ 196. Thật không may, đáy đã giảm trong chín tháng tới, từ bỏ 91% đáng kinh ngạc xuống mức thấp tháng 3 năm 2009 ở độ tuổi trung niên. Sự phục hồi tiếp theo đã đạt được mức tăng ấn tượng nhưng không thể giữ được mức thoái lui bán ra.214, hoàn thành một sự cố cao nhất gấp đôi trong năm 2011.
Sự suy giảm đã tìm thấy sự hỗ trợ ở mức thấp năm 2009 sau hai năm thử nghiệm, mang lại một sự tăng trưởng lành mạnh đã bị đình trệ ở mức kháng cự cao nhất năm 2014. Hành động giá trong năm năm qua đã kéo dài xuống mức thấp nhất mọi thời đại vào năm 2016, trong khi cuộc biểu tình sau bầu cử đảo ngược trong một vài dấu hiệu của mức cao năm 2014 trong năm 2018. Cổ phiếu một lần nữa giao dịch gần mức thấp 2003 và 2008, chuyển thành không tăng trong gần hai thập kỷ.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua chu kỳ mua vào tháng 1 năm 2019, nhưng tín hiệu đã thất bại vào tháng 4, mang lại một chuỗi dài các mức thấp hai và ba năm. Xu hướng giảm kênh trong 18 tháng qua có xu hướng giảm hơn so với vẻ ngoài của nó, cho thấy một vài lần siết ngắn và nhiều ngư dân đáy. Thật không may, các cổ đông chờ đợi một sự thay đổi đã thất vọng nhiều lần, tạo ra một nguồn cung áp lực bán liên tục.
Biểu đồ ngắn hạn X (2016 - 2019)
TradingView.com
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng trên cân bằng (OBV) đã đạt mức cao nhất trong tám năm ở mức giá cao nhất năm 2018 và chuyển sang giai đoạn phân phối hiện đã chạm khắc ba mức cao thấp hơn. Mặc dù vậy, OBV vẫn ở trên mức thấp tháng 7 năm 2017 khi cổ phiếu được giao dịch ở mức thấp $ 20, cho thấy việc đánh bắt đáy ổn định và săn lùng giá trị. Thật không may, mặt tối của sự phân kỳ tăng này đã diễn ra cho đến nay, với một nhóm những con bò đực sau khi một con khác bỏ cuộc và chịu thua lỗ.
Sự suy giảm vào năm 2016 đã hạ thấp mức thấp năm 2003 hơn ba điểm, với mức thấp nhất mọi thời đại ở mức 6, 15 đô la. Một lưới Fibonacci trải dài từ mức đó lên mức cao nhất năm 2018 là điều đáng khích lệ, với cổ phiếu phá vỡ mức thoái lui.786 trên $ 15 vào tháng 5 năm 2019 và giảm xuống sau khi thử nghiệm ba tháng không thành công ở ngưỡng kháng cự mới. Mức điều hòa này thường đánh dấu tuyến phòng thủ cuối cùng trước khi thoái lui 100%, cho thấy xu hướng giảm xuống mức giảm thêm 40% trong những tháng tới.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán thép Hoa Kỳ đang giao dịch ở mức thấp trong ba năm rưỡi, và nó có thể giảm thêm 40% trước khi người mua cam kết có hiệu lực.
