Khi suy ngẫm về một khoản đầu tư, một vài câu hỏi quan trọng như "Chân trời thời gian của bạn là gì?" Câu trả lời có thể giúp bạn quyết định loại phương tiện đầu tư nào bạn nên xem xét, khoản đầu tư nào nên tránh và thời gian giữ khoản đầu tư trước khi bán.
Rủi ro và thời gian
Các nhà đầu tư thường bỏ tiền của họ vào một phương tiện đầu tư tích cực, chẳng hạn như cổ phiếu tăng trưởng - và sau đó giữ nó ở đó vô thời hạn. Không phải là một động thái thông minh. Trong khi một khoản đầu tư như vậy có thể là một lựa chọn tốt khi mua, nó có thể trở nên ít hơn và ít phù hợp hơn khi thời gian trôi qua. Kịch bản này thường xảy ra khi tiết kiệm cho nghỉ hưu, hoặc cho các chi phí đại học của một đứa trẻ - bất kỳ kế hoạch đầu tư dài hạn nào.
Trong một ví dụ phổ biến, các nhà đầu tư tham gia vào kế hoạch sở hữu cổ phiếu nhân viên của công ty họ. Trong nhiều thập kỷ, các khoản khấu trừ tiền lương hai tuần và đóng góp phù hợp với chủ lao động giúp nhân viên xây dựng một số lượng đáng kể cổ phần trong công ty. Tuy nhiên, khi ngày nghỉ hưu của nhân viên đến gần, thị trường chứng khoán sụp đổ, tàn phá giá trị của danh mục đầu tư của nhân viên và buộc cô ấy / anh ấy tiếp tục làm việc. Một kết quả tương tự thường thấy khi một nhân viên đặt 100% tiền tiết kiệm của mình vào quỹ tương hỗ vốn. Trong nhiều năm, một thị trường tăng giá trị, và sự cân bằng tăng lên. Sau đó, ngay khi nhân viên bắt đầu lên kế hoạch nghỉ hưu, sự sụt giảm trong thị trường chứng khoán sẽ xóa sạch một phần đáng kể trứng của nhân viên.
Những kịch bản này diễn ra thường xuyên. Đáp lại, ngành dịch vụ tài chính đã tạo ra các sản phẩm đầu tư để giúp các nhà đầu tư khớp các khoản nắm giữ danh mục đầu tư của họ với một mốc thời gian thích hợp. Cách tiếp cận này giúp các nhà đầu tư tránh các kết quả tiêu cực liên quan đến phân bổ tài sản không phù hợp.
Tất nhiên, với bất kỳ khoản đầu tư nào trong số này, người ta phải chú ý đến phí và chi phí liên quan. Một số quỹ tương hỗ và các sản phẩm đầu tư như quỹ ngày đích tính phí cao hơn các khoản khác, vì vậy chi phí phải được tính đến khi xem xét khung thời gian đầu tư của bạn.
Đánh giá chân trời thời gian
Không có quy tắc khó và nhanh, nhưng một số nguyên tắc thường được thống nhất sẽ giúp bạn quyết định khoản đầu tư nào phù hợp với các mốc thời gian khác nhau.
Để tạo ra một danh mục đầu tư dựa trên thời gian, bạn phải nhận ra rằng biến động là rủi ro ngắn hạn lớn hơn dài hạn. Nếu bạn có 30 năm để đạt được mục tiêu, chẳng hạn như nghỉ hưu, một động thái thị trường khiến giá trị khoản đầu tư của bạn sụt giảm không phải là một mối nguy hiểm lớn, vì bạn phải mất hàng thập kỷ để phục hồi. Trải qua sự biến động tương tự một năm trước khi bạn nghỉ hưu, tuy nhiên, có thể làm hỏng nghiêm trọng các kế hoạch của bạn.
Theo đó, đặt các tham số xung quanh khung thời gian đầu tư của bạn là một bài tập có giá trị.
- Thời gian ngắn. Theo nguyên tắc chung, các mục tiêu ngắn hạn là những mục tiêu ít hơn năm năm trong tương lai. Với một chân trời ngắn hạn, nếu sự sụt giảm của thị trường xảy ra, ngày cần tiền sẽ quá gần để danh mục đầu tư có đủ thời gian để phục hồi từ sự sụt giảm của thị trường. Để giảm rủi ro thua lỗ, giữ tiền bằng tiền mặt hoặc phương tiện giống như tiền mặt có thể là chiến lược phù hợp nhất. Các quỹ thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi ngắn hạn là các khoản đầu tư bảo thủ phổ biến, cũng như các tài khoản tiết kiệm. Học kỳ trung cấp. Mục tiêu trung hạn là những mục tiêu từ 5 đến 10 năm trong tương lai. Ở phạm vi này, một số tiếp xúc với cổ phiếu và trái phiếu sẽ giúp tăng giá trị đầu tư ban đầu và khoảng thời gian cho đến khi tiền phải được sử dụng là đủ xa trong tương lai để cho phép mức độ biến động. Các quỹ tương hỗ cân bằng, bao gồm hỗn hợp cổ phiếu và trái phiếu, là các khoản đầu tư phổ biến cho các mục tiêu trung hạn. Lâu dài. Mục tiêu dài hạn là những mục tiêu hơn 10 năm trong tương lai. Các nhà đầu tư bảo thủ hơn có thể trích dẫn 15 năm là khoảng thời gian cho các mục tiêu dài hạn. Trong khoảng thời gian dài hạn, cổ phiếu cung cấp phần thưởng tiềm năng lớn hơn. Trong khi họ cũng đòi hỏi rủi ro lớn hơn, có thời gian để phục hồi từ một mất mát.
Lựa chọn đầu tư
Để giúp các nhà đầu tư tránh những hậu quả tiêu cực liên quan đến thời điểm xấu, ngành dịch vụ tài chính đã tạo ra nhiều khoản đầu tư khác nhau:
- Quỹ ngày đích là các quỹ tương hỗ tự động đặt lại hỗn hợp tài sản (cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt) trong danh mục đầu tư của họ theo khung thời gian đã chọn. Chúng thường được sử dụng làm phương tiện tiết kiệm hưu trí, với sự pha trộn của các khoản đầu tư trở nên bảo thủ hơn khi ngày nghỉ hưu của nhà đầu tư đến gần. Ví dụ, một quỹ ngày đích được thiết kế để tài trợ cho quỹ hưu trí của nhà đầu tư sau 30 năm kể từ ngày hôm nay có thể có sự kết hợp của các khoản đầu tư có trọng số lớn đối với cổ phiếu, với một lượng trái phiếu vừa phải và ít tiền mặt. Ba mươi năm sau, sự pha trộn có thể hoàn toàn ngược lại, với tiền mặt chiếm tỷ lệ lớn nhất trong danh mục đầu tư, tiếp theo là một lượng trái phiếu vừa phải và một vài cổ phiếu. Kế hoạch tiết kiệm đại học và kế hoạch học phí đủ điều kiện, còn được gọi là kế hoạch 529, giúp các nhà đầu tư trang trải chi phí giáo dục đại học. Được đặt tên theo Mục 529 của Bộ luật Thu nhập Nội bộ, các chương trình được ưu đãi thuế này giúp các nhà đầu tư trả chi phí học phí, phòng và bảng, sách và các chi phí liên quan đến giáo dục khác. Một phương pháp là một kế hoạch tiết kiệm đại học cho phép các nhà đầu tư dành ra một số tiền cụ thể thường được đầu tư vào một danh sách các quỹ tương hỗ được phê duyệt trước. Nhiều trong số các quỹ này là các quỹ dựa trên độ tuổi, hoạt động theo cách tương tự như các quỹ ngày đích. Khi trẻ lớn hơn và ngày mà học phí phải được tiếp cận, việc phân bổ tài sản trở nên bảo thủ hơn. Do giá trị của danh mục đầu tư thay đổi theo sự biến động của thị trường tài chính, việc điều chỉnh tự động danh mục đầu tư sẽ chuyển tiền sang đầu tư bảo thủ hơn để giảm rủi ro sụp đổ thị trường chứng khoán sẽ xóa sạch tiền tiết kiệm ngay trước khi học phí đến hạn. Thách thức ở đây là tăng trưởng đầu tư cơ bản có thể không đủ để trang trải toàn bộ chi phí học phí. Các quỹ tương hỗ là một cách thuận tiện để đa dạng hóa. Chọn các khoản đầu tư tự động chuyển tài sản sang tiền mặt hoặc các công cụ định hướng thu nhập không phải là lựa chọn duy nhất cho các nhà đầu tư muốn sử dụng các chân trời thời gian. Đầu tư vào các quỹ tương hỗ và sau đó chuyển tiền sang các quỹ ít tích cực hơn khi thời gian trôi qua là một lựa chọn khác. Họ cung cấp quản lý đầu tư chuyên nghiệp, bao gồm lựa chọn bảo mật và nhiều lựa chọn khác nhau, giúp dễ dàng có được sự kết hợp của nhiều chứng khoán. Cái gọi là quỹ cân bằng giữa các nhóm thậm chí cung cấp một sự cân bằng giữa cổ phiếu và trái phiếu trong một quỹ duy nhất. Cổ phiếu và trái phiếu - nếu bạn có thời gian, kỹ năng và sở thích - có thể được sử dụng để xây dựng và quản lý danh mục đầu tư của riêng bạn. Thời gian trôi qua, bạn có thể điều chỉnh phân bổ tài sản của mình theo hướng đầu tư ít tích cực hơn.
Điểm mấu chốt
Đầu tư chân trời thời gian là tất cả về kế hoạch. Bạn cần suy nghĩ về mục tiêu của mình. Khi bạn đã thực hiện điều đó, lựa chọn đầu tư dựa trên lượng thời gian bạn có cho đến khi mục tiêu phải được tài trợ. Khi ngày tài trợ đến gần, tài sản được chuyển sang đầu tư bảo thủ hơn để giảm rủi ro thua lỗ liên quan đến thị trường làm hỏng chiến lược của bạn. Tuy nhiên, các khoản phí liên quan cần được xem xét khi lựa chọn kết hợp các khoản đầu tư.
