Quỹ giá trị là gì?
Quỹ giá trị là một quỹ tuân theo chiến lược đầu tư giá trị và tìm cách đầu tư vào các cổ phiếu được coi là bị định giá thấp dựa trên các đặc điểm cơ bản. Đầu tư giá trị thường được so sánh với đầu tư tăng trưởng, tập trung vào các công ty mới nổi có triển vọng tăng trưởng cao.
Cách thức hoạt động của một quỹ giá trị
Các quỹ giá trị và đầu tư giá trị thường đồng nghĩa với các chiến lược được phát triển bởi các nhà đầu tư giá trị đáng chú ý là Benjamin Graham và Warren Buffett. Các nhà quản lý giá trị chọn cổ phiếu cho các quỹ giá trị dựa trên các đặc điểm cơ bản liên quan đến giá trị nội tại của cổ phiếu. Các quỹ giá trị thường được sử dụng như phân bổ đầu tư dài hạn có tiềm năng tăng trưởng ổn định theo thời gian. Do đó, đầu tư quỹ giá trị thường được kết hợp với sự siêng năng và kiên nhẫn đầu tư.
Gần như mọi gia đình quỹ lớn đều cung cấp một quỹ giá trị. Các quỹ giá trị thường được chia nhỏ bằng các thành phần khác nhau. Một trong những loại phổ biến nhất cho biến thể là vốn hóa thị trường. Ví dụ: các nhà đầu tư có thể chọn từ một gia đình quỹ bao gồm các quỹ giá trị nhỏ, trung bình và vốn hóa lớn.
Tiền đề đằng sau đầu tư giá trị là thị trường có một số sự thiếu hiệu quả vốn có khiến các công ty cụ thể giao dịch ở mức dưới giá trị thực của họ vì nhiều lý do. Các nhà quản lý quỹ giá trị có kỹ năng xác định những sự thiếu hiệu quả của thị trường. Về lý thuyết, một khi thị trường điều chỉnh những sự thiếu hiệu quả này, nhà đầu tư giá trị sẽ thu được từ việc tăng giá cổ phiếu. Thông thường cổ phiếu giá trị cũng được liên kết với thanh toán cổ tức vì chúng thường là các công ty được thành lập tốt với các chương trình phân phối cổ tức đã cam kết.
Chìa khóa chính
- Một quỹ giá trị tuân theo chiến lược tập trung vào đầu tư vào các cổ phiếu bị định giá thấp dựa trên các đặc điểm cơ bản. Người quản lý quỹ giá trị tìm kiếm các cổ phiếu vì nhiều lý do đang giao dịch dưới giá trị thực của chúng. Tiền đề đằng sau chiến lược đầu tư giá trị là một khi thị trường nhận ra giá trị thực của các cổ phiếu này, giá cổ phiếu sẽ tăng và nhà đầu tư quỹ giá trị sẽ có được từ sự gia tăng này. Các cổ phiếu thường là những công ty được thành lập tốt cung cấp cho các nhà đầu tư trả cổ tức. Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư thành công nhất thế giới, là một nhà đầu tư giá trị.
Ví dụ về các quỹ giá trị
Dưới đây là bốn ví dụ về một số quỹ tương hỗ giá trị của thị trường đầu tư và quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
1. Cổ phiếu của nhà đầu tư quỹ thu nhập công bằng Vanguard (VEIPX)
Cổ phiếu của Nhà đầu tư Quỹ thu nhập công bằng Vanguard tập trung đầu tư vào các công ty vốn hóa lớn trả cho các nhà đầu tư cổ tức trên mức trung bình. Quỹ này là tốt nhất cho các nhà đầu tư muốn có lợi suất cao hơn và có một chân trời đầu tư dài hạn.
2. Quỹ giá trị vốn hóa lớn ClearBridge (SAIFX)
Quỹ giá trị vốn hóa lớn ClearBridge là một quỹ giá trị được quản lý tích cực nhằm tìm kiếm sự tăng giá vốn và thu nhập thông qua chiến lược đầu tư tập trung vào giá trị. Quỹ cung cấp nhiều lớp chia sẻ. Nó cũng trả cổ tức hàng quý nhất quán.
3. Quỹ đầu tư giá trị nâng cao Invesco S & P 500 (SPVU)
ETF giá trị nâng cao Invesco S & P 500 theo dõi hiệu suất của Chỉ số giá trị nâng cao S & P 500. Các nhà quản lý quỹ đầu tư ít nhất 90% tài sản của quỹ vào các cổ phiếu là một phần của chỉ số cơ bản. Các cổ phiếu trong chỉ số có "điểm giá trị" cao, có nghĩa là chúng có xu hướng bị định giá thấp dựa trên phân tích cơ bản.
4. Quỹ nhân tố giá trị iShares Edge MSCI USA (VLUE)
Quỹ nhân tố giá trị iShares Edge MSCI USA ETF là một quỹ chỉ số. Nó tìm cách tái tạo các khoản giữ và trả lại của Chỉ số giá trị nâng cao của MSCI USA. Chỉ số này bao gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình của Mỹ có đặc điểm giá trị giao dịch ở mức định giá tương đối thấp.
