Quỹ chăm sóc sức khỏe Vanguard (VHT), được thành lập năm 2004, theo dõi điểm chuẩn đo lường lợi nhuận của cổ phiếu trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Nắm giữ của nó bao gồm các cổ phiếu cung cấp các sản phẩm y tế hoặc dịch vụ chăm sóc sức khỏe, dịch vụ, công nghệ và thiết bị. Tính đến tháng 10 năm 2018, quỹ đã đạt được lợi nhuận trung bình hàng năm hơn 10% kể từ khi thành lập.
Nét đặc trưng
VHT là một quỹ kết thúc mở được quản lý bởi Vanguard. Giống như nhiều quỹ Vanguard, nó có tỷ lệ chi phí cực thấp là 0, 10%. Theo Vanguard, tỷ lệ chi phí này thấp hơn 92% so với các quỹ ETF tương đương. Vì quỹ được quản lý thụ động, nó có rất ít doanh thu, với tỷ lệ 4, 30% và tỷ lệ chi phí không bao gồm bất kỳ phí môi giới hoặc hoa hồng áp dụng nào.
Quỹ này chứa 369 cổ phiếu và theo dõi Chỉ số đầu tư chăm sóc sức khỏe thị trường đầu tư 25/50 của MSCI US. Khi nói đến đa dạng hóa ngành, quỹ này có 28, 50% cổ phần trong dược phẩm, 20, 30% trong công nghệ sinh học và 20, 20% trong thiết bị chăm sóc sức khỏe và 12, 70% trong chăm sóc sức khỏe có quản lý. Phần còn lại của các tổ chức được trải đều trong toàn ngành, bao gồm vật tư, cơ sở vật chất, dịch vụ, công nghệ, nhà phân phối, và các công cụ và dịch vụ khoa học đời sống, với tỷ lệ 6, 40% và thấp hơn.
Các công ty có 10 cổ phần lớn nhất của quỹ chiếm 42% trong số 10, 3 tỷ đô la tài sản ròng. Kể từ ngày 20 tháng 9 năm 2018, các công ty đó là Johnson & Johnson, Pfizer, United Health Group, Merck & Co., AbbVie, Amgen, Medtronic, Abbott Laboratory Laboratory, Eli Lilly & Co., và Bristol Myers Squibb Co.
Sự phù hợp và khuyến nghị
VHT là một lựa chọn tốt cho những nhà đầu tư muốn tiếp xúc với lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Nó rất đa dạng do số lượng nắm giữ lớn. Tuy nhiên, như với tất cả các khoản đầu tư, nó đi kèm với một số rủi ro. Vì điểm chuẩn được xây dựng bằng cách sử dụng các quy tắc vốn hóa thị trường, quỹ được đặt trọng số cho các công ty dược phẩm lớn hơn. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 33, khá cao. Tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B) là 4.3.
Quỹ hướng đến một danh mục đầu tư tăng trưởng. Các nhà đầu tư đăng ký lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) có thể muốn đa dạng hóa với các quỹ trái phiếu để giảm thiểu rủi ro chung cho danh mục đầu tư của họ. VHT không chứa các công cụ nợ phải trả lãi thường xuyên.
Có một nhược điểm đối với vốn hóa thị trường của quỹ. VHT không tiếp xúc nhiều với các công ty công nghệ sinh học và dược phẩm nhỏ hơn có thể có tiềm năng tăng trưởng cao hoặc là mục tiêu để mua lại. Những công ty nhỏ hơn cũng có rủi ro lớn hơn. Một phán quyết hành chính bất lợi từ FDA có thể khiến cổ phiếu của một công ty nhỏ hơn sụt giảm. Các nhà đầu tư ít sợ rủi ro có thể muốn sử dụng các quỹ ETF có trọng số tương đương để đầu tư vào các công ty dược phẩm và công nghệ sinh học nhỏ hơn.
Tính đến năm 2018, quỹ đã trải qua hiệu suất tuyệt vời. Nó đã chứng kiến lợi nhuận trung bình hàng năm là 19, 99% trong năm qua, 15, 32% trong ba năm, 15, 77% trong năm năm và 14, 73% trong 10 năm. Nhiều nhà quan sát thị trường đang đặt câu hỏi liệu có một bong bóng công nghệ sinh học hiện tại nào có thể sẵn sàng bật lên hay không vì đã có một số dịch vụ công khai ban đầu (IPO) trong lĩnh vực này.
