Thành phần của Walmart Inc. (WMT) đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại ở mức 110 đô la vào tháng 1 năm 2018 và quay đầu, giảm hơn 25% trong một sự điều chỉnh lớn có thể đã kết thúc vào tháng Năm. Nó đã đánh dấu cao hơn vào tháng Tám, khắc giai đoạn cuối cùng của đáy tròn tiềm năng có thể mang lại một làn sóng phục hồi lành mạnh trong những tuần tới. Các cổ đông sẽ có tiếng nói cuối cùng về những gì xảy ra tiếp theo, với thu nhập ngày 16 tháng 8 có khả năng kích hoạt một đợt tăng hoặc giảm phần trăm cao.
Công ty có vị trí tốt để chiếm thị phần từ công ty Amazon.com, Inc. (AMZN) trong những năm tới. Nhiều nhà phân tích tin rằng Walmart đã nghĩ đến điều này khi mua Jet.com vào năm 2016, thực hiện bước tiếp theo trong việc xây dựng năng lực bán hàng trực tuyến khổng lồ. Câu chuyện kể đó đã mất đi những người ủng hộ sau báo cáo quý đầu tiên của tháng Năm, khi công ty cảnh báo rằng các sáng kiến trực tuyến và quốc tế đang siết lợi nhuận thay vì thêm vào lợi nhuận.
Ngoài ra, không phải ngẫu nhiên mà cổ phiếu đứng đầu cùng thời điểm căng thẳng thương mại chạm vào các dây tin tức vào tháng 1 năm 2018. Hàng tồn kho của Walmart chứa đầy hàng nhập khẩu nước ngoài, có khả năng thêm áp lực biên ở cả hai địa điểm trực tuyến và trực tuyến. Tăng trưởng nước ngoài tốn kém cũng có thể phải đối mặt với những cơn gió ngược, với thương hiệu Mỹ phải đối mặt với một thách thức tiếp thị lớn do các chính sách của chính quyền Trump đang làm xáo trộn mối quan hệ bạn bè và liên minh lâu dài.
Biểu đồ dài hạn WMT (1996 - 2018)
Cổ phiếu đã kết thúc xu hướng tăng trong nhiều năm ở mức 17, 00 đô la được điều chỉnh chia tách vào năm 1993 và bị bán tháo, chạm đáy ở một con số vào tháng 1 năm 1996. Sau đó, nó đã tăng cao hơn, bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ lên tới 70, 25 đô la trong ngày giao dịch cuối cùng năm 1999. Đỉnh cao đó đánh dấu mức cao nhất trong 12 năm tới, trước mức giảm 10 tháng đã tìm thấy hỗ trợ ở mức 41, 44 đô la, mức thấp nhất thấp nhất trong 18 năm qua.
Một sự phục hồi vào năm 2002 bị đình trệ ở nửa trên của phạm vi giao dịch 29 điểm, nhường chỗ cho một sự suy giảm nông cạn mà bỏ qua thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ. Cổ phiếu đã kiểm tra mức thấp 2000 lần thứ năm vào tháng 9 năm 2007 và một lần nữa tăng cao hơn, chững lại trong bảy điểm của đỉnh 1999 vào tháng 9 năm 2008. Nó đã bán hết với thị trường thế giới trong vụ sụp đổ tháng 10 nhưng đã tăng tương đối tốt, tạo tiền đề cho một xu hướng tăng 2011 đã phá vỡ kháng cự nhiều thập kỷ trong năm 2014.
Đột phá đó đã thất bại vào năm 2015, với các nhà bán lẻ rút lui hoàn toàn do cuộc di cư ngàn năm vào bán hàng trực tuyến. Sự suy giảm đã chạm đáy vào giữa $ 50sa vài tháng sau đó, tạo ra một sự tăng trưởng bền bỉ hơn đã phục hồi sự bứt phá trong năm 2017, trước sự tăng vọt lên ba chữ số vào tháng 1 năm 2018. Sự suy giảm sau đó đã tìm thấy sự hỗ trợ trên đỉnh cao 2013 (đường màu đỏ), trong khi mức tăng gần đây nhất đã nâng cổ phiếu lên trên đường trung bình động theo cấp số nhân (EMA) 50 tuần lần đầu tiên kể từ tháng Ba. (Để biết thêm, hãy xem: Amazon Rivalry tại Core of Partnership With Walmart: Microsoft CEO .)
Biểu đồ ngắn hạn WMT (2018)
Lưới Fibonacci trải dài trong đợt điều chỉnh 2018 xác định các mức ẩn có thể sẽ xuất hiện trong vài tuần tới. Mức tăng hiện tại vẫn còn hai điểm dưới mức thoái lui.382, có thể đạt được trước báo cáo thu nhập của tuần tới. Khoảng cách ngày 20 tháng 2 đã thiết lập mức kháng cự lớn ở mức thoái lui.618, được liên kết hẹp với 100 đô la. Vùng giá đó trông giống như một mục tiêu từ tính nếu người mua nắm quyền kiểm soát hàng quý. Đó cũng là mức độ mà người chơi thị trường nên có lợi nhuận cao nếu mua một đột phá cơ sở.
Khối lượng cân bằng (OBV) đã bước vào giai đoạn tích lũy trong quý IV năm 2015, bị đình trệ ở mức cao năm 2008 (đường màu xanh) vào tháng 1 năm 2018. Không có gì đáng ngạc nhiên khi chỉ báo không thể thoát ra do chương trình mua lại tích cực mà đã giảm nổi công cộng. OBV đã tăng cao hơn trong tháng 6 nhưng cho thấy không có sự tăng tốc tăng giá nào điển hình với lãi suất mua cam kết. Do đó, tốt nhất bạn nên xem cấu trúc giá này như một cơ hội giao dịch thay vì tùy chọn đầu tư. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem: Khối lượng cân bằng: Đường đến tiền thông minh .)
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Walmart có thể đã hoàn thành một đáy tròn sẽ tạo ra sự phục hồi mạnh mẽ vào ngưỡng kháng cự ở mức 100 đô la, nơi người bán có thể tải lại các vị trí ngắn. (Để đọc thêm, hãy xem: Walmart để vào không gian truyền phát video: WSJ .)
