Mục lục
- Xác định đầu tư hấp dẫn
- Cung cấp nghiên cứu chi tiết
- Đưa ra khuyến nghị
- Giám sát đầu tư
- Điểm mấu chốt
Các quỹ phòng hộ là một loại phương tiện đầu tư sử dụng vốn gộp và sử dụng một số chiến lược để kiếm lợi nhuận tích cực, thường được gọi là alpha, cho các nhà đầu tư của họ. Không giống như một nhà quản lý danh mục đầu tư tích cực của một quỹ tương hỗ, các quỹ phòng hộ thường phục vụ cho các cá nhân và tổ chức có giá trị ròng cao hơn và có thể đầu tư vào một số loại tài sản khác nhau bao gồm đầu tư thay thế và tham gia vào các chiến lược khác ngoài việc nắm giữ các vị trí dài. Các quỹ phòng hộ cũng có thể tham gia vào thị trường phái sinh.
Chìa khóa chính
- Một nhà phân tích quỹ phòng hộ được giao nhiệm vụ hướng dẫn cho người quản lý danh mục đầu tư về cách cấu trúc tốt nhất danh mục đầu tư của quỹ phòng hộ. Nhà phân tích quỹ phòng hộ làm việc cho một quỹ phòng hộ, trái ngược với một loại tổ chức bên mua khác. Với các quỹ phòng hộ, các loại tài sản thay thế, các công cụ phái sinh và các chiến lược ngắn hoặc trung lập có thể được sử dụng. Các nhà phân tích quỹ phòng hộ được giao nhiệm vụ tìm kiếm cơ hội đầu tư dựa trên nghiên cứu và thẩm định, giới thiệu cho các nhà quản lý danh mục đầu tư, sau đó theo dõi rủi ro và hiệu suất.
Xác định các khoản đầu tư hấp dẫn tiềm năng
Một nhà phân tích quỹ phòng hộ liên tục cập nhật nhiều tin tức tài chính, xu hướng kinh tế vĩ mô và dự báo thị trường. Để thực hiện điều này, một nhà phân tích quỹ phòng hộ được yêu cầu dành thời gian đọc về các mặt hàng này và tổ chức các cuộc họp hoặc cuộc gọi với các chuyên gia, cả bên trong và bên ngoài, những người cung cấp cái nhìn sâu sắc về các loại lực lượng thị trường này.
Nhà phân tích sử dụng thông tin này để hình thành một luận điểm đầu tư có thể được sử dụng để xác định cổ phiếu / trái phiếu của một công ty cụ thể có thể đóng vai trò là cơ hội đầu tư hấp dẫn tiềm năng.
Cung cấp nghiên cứu chi tiết về một công ty hấp dẫn
Khi một cổ phiếu / trái phiếu cụ thể được xác định, nhà phân tích quỹ phòng hộ bắt đầu nghiên cứu của họ, điều này sẽ giúp dẫn đến một khuyến nghị đầu tư cho người quản lý danh mục đầu tư. Nghiên cứu này đòi hỏi phải kiểm tra tình hình tài chính hiện tại và tương lai của công ty phát hành cổ phiếu / trái phiếu, hiểu được vị thế hiện tại và tương lai của công ty trong ngành mà công ty cạnh tranh; tìm hiểu thị trường tiềm năng và các yếu tố kinh tế có thể ảnh hưởng đến công ty trong tương lai; tiến hành nhiều phân tích tài chính của công ty để khám phá định giá thực tế của công ty; tìm lý do tại sao định giá thực tế khác với định giá nhận thức của thị trường; đánh giá rủi ro để định giá thực tế; và xác định các rủi ro cụ thể của công ty tiềm năng mà thị trường hiện không biết.
Nhà phân tích quỹ phòng hộ sử dụng thông tin được cung cấp bởi nghiên cứu chi tiết này để đưa ra khuyến nghị đầu tư vào cổ phiếu / trái phiếu của công ty.
Đưa ra khuyến nghị cho người quản lý danh mục đầu tư
Khi nhà phân tích quỹ phòng hộ hoàn thành phân tích nghiên cứu chi tiết của mình, một ý kiến được đưa ra về cách hành động tốt nhất liên quan đến cổ phiếu / trái phiếu của công ty. Một khuyến nghị ngắn gọn nhưng kỹ lưỡng được đưa ra và sau đó trình bày cho người quản lý danh mục đầu tư phác thảo tiến trình hành động tốt nhất và bất kỳ phát hiện chính nào từ nghiên cứu được sử dụng để đi đến kết luận này.
Giám sát các công ty mà Quỹ đầu tư vào
Khi nhà đầu tư cụ thể đầu tư vào cổ phiếu / trái phiếu của một công ty cụ thể, nhà phân tích quỹ phòng hộ liên tục theo dõi công ty tương ứng về bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy thông tin được sử dụng để đưa ra khuyến nghị đầu tư ban đầu có thể không còn phù hợp. Khi một dấu hiệu như vậy xảy ra, nhà phân tích quỹ phòng hộ một lần nữa tiến hành nghiên cứu để cung cấp một quá trình hành động cập nhật cho người quản lý danh mục đầu tư.
Điểm mấu chốt
Loại chi tiết cần thiết cho sự thành công của quỹ phòng hộ đòi hỏi nhà phân tích quỹ phòng hộ phải thực hiện một số công việc một cách thường xuyên, chẳng hạn như xác định ban đầu khoản đầu tư hấp dẫn tiềm năng vào cổ phiếu hoặc trái phiếu của công ty, nghiên cứu chi tiết về chứng khoán của công ty và khuyến nghị kỹ lưỡng về hành động mà người quản lý danh mục đầu tư nên thực hiện liên quan đến cổ phiếu và trái phiếu của công ty.
Ngoài ra, một khi khoản đầu tư vào cổ phiếu / trái phiếu của công ty được thực hiện bởi người quản lý danh mục đầu tư, công việc của nhà phân tích quỹ phòng hộ là liên tục theo dõi cổ phiếu / trái phiếu của công ty để xem có cần thay đổi chiến lược đầu tư nào không.
