Một nhà giao dịch chứng khoán chiến lược phổ biến thực hiện với chỉ báo dòng tiền là nhập hoặc thoát giao dịch theo các chỉ số mua quá mức hoặc bán quá mức do chỉ báo cung cấp. Chỉ báo dòng tiền được tính bằng cách sử dụng giá và khối lượng nhằm cố gắng cung cấp cho nhà giao dịch một đánh giá chính xác hơn về động lượng thị trường so với giá hoặc khối lượng riêng biệt. Nó tính trung bình giá cao, thấp và đóng, sau đó nhân số đó với khối lượng giao dịch.
Bằng cách tính toán mỗi ngày giao dịch với giá trung bình lớn hơn giá của ngày hôm trước, cùng với việc tính toán mỗi ngày giao dịch với giá trung bình thấp hơn ngày hôm trước, dòng tiền nhằm mục đích đo lường tích lũy và phân phối. Là một chỉ báo động lượng, dòng tiền được sử dụng để biểu thị các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức trong giá cổ phiếu. Bài đọc trên 80 chỉ ra điều kiện mua quá mức, và bài đọc dưới 20 chỉ ra điều kiện bán quá mức.
Bởi vì chỉ báo dòng tiền là một trong những chỉ số đáng tin cậy hơn về tình trạng mua quá mức và bán quá mức - có lẽ một phần vì nó sử dụng chỉ số cao hơn 80 và 20, so với chỉ số mua quá mức / bán quá mức của chỉ số 70 và 30 - các nhà giao dịch thường tìm kiếm để mua và bán một cổ phiếu theo sự chuyển động của chỉ báo.
Ví dụ: một nhà giao dịch chứng khoán bắt đầu một vị thế mua mới khi chỉ báo dòng tiền giảm xuống mức đọc 20 hoặc thấp hơn, sau đó giữ cổ phiếu cho đến khi chỉ báo dòng tiền gần mức đọc 80. Vào thời điểm đó, nhà giao dịch có thể chỉ cần chốt lãi vào vị thế mua của anh ấy hoặc cô ấy và chờ đợi một cơ hội mua khác với giá thấp hơn hoặc chọn không chỉ thanh lý vị thế dài của anh ấy hoặc cô ấy mà bắt đầu một vị thế bán khống có vẻ có lãi khi chỉ báo tiếp cận các chỉ số gần mức bán quá mức 20.
Như với bất kỳ chỉ số mua quá mức / bán quá mức, có một rủi ro thị trường có thể tăng cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể so với giá mà chỉ báo cho thấy thị trường bị quá mức. Vì lý do này, các nhà giao dịch thường sử dụng các chỉ báo khác để bổ sung cho chỉ báo dòng tiền.
(Để đọc liên quan, xem "Khái niệm cơ bản về dòng tiền.")
