Bảo mật Ginnie Mae là một loại bảo mật được thế chấp bởi Ginnie Mae. Chứng khoán được thế chấp bởi Ginnie Mae, Fannie Mae và Freddie Mac thường được phân loại cùng nhau trong những gì được gọi là chứng khoán được thế chấp hỗ trợ bởi chính phủ.
Chìa khóa chính
- Bảo mật Ginnie Mae là một loại bảo mật được thế chấp bởi Ginnie Mae. Chứng khoán Ginnie Mae thường được xem xét cùng với chứng khoán Fannie Mae và Freddie Mac vì chúng đều có cấu trúc và đặc điểm tương tự nhau. Chứng khoán thường là lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư bởi vì họ được chính phủ hỗ trợ đầy đủ, giảm rủi ro mặc định.
Hiểu biết về chứng khoán Ginnie Mae
Ginnie Mae, Fannie Mae và Freddie Mac đều là những cơ quan tín dụng được chính phủ hỗ trợ hoạt động trong thị trường tín dụng Hoa Kỳ. Ginnie Mae là một cơ quan chính phủ liên bang trong khi Fannie Mae và Freddie Mac thuộc nhãn hiệu của tổ chức được chính phủ tài trợ (GSE). Tất cả ba thực thể kết hợp để tạo thành một vị trí đáng kể trong thị trường tín dụng thế chấp của Hoa Kỳ.
Ginnie Mae, Fannie Mae và Freddie Mac không tạo ra các khoản vay. Thay vào đó, họ tham gia vào thị trường tín dụng thế chấp thông qua việc tài trợ và phát hành chứng khoán được thế chấp. Mặc dù họ không trực tiếp tạo ra các khoản vay, nhưng họ có những yêu cầu và lợi ích riêng cho những khoản vay họ sẽ mua trong các sản phẩm được chứng khoán hóa của họ.
Các khoản thế chấp được mua từ các ngân hàng và tổ chức tài chính của Ginnie Mae và các cơ quan liên bang khác đều được gói lại với nhau, sau đó được bán cho các nhà đầu tư như một khoản đầu tư duy nhất. Tiền từ Ginnie Mae cho việc mua các khoản vay thế chấp được sử dụng trong các sản phẩm chứng khoán hóa đóng vai trò là nguồn vốn chính cho các ngân hàng trong việc tài trợ cho nhiều khoản vay mới trong tương lai. Điều này cho phép người cho vay linh hoạt sử dụng số tiền thu được từ các khoản vay mà Ginnie Mae mua để cung cấp các khoản vay thế chấp mới cho những người vay thêm.
Các loại chứng khoán
Ginnie Mae, Fannie Mae và Freddie Mac đều có chiến lược và phương pháp riêng cho chứng khoán mà họ phát hành để đầu tư bởi thị trường mở. Nhìn chung, có hai loại chứng khoán chính mà họ có thể phát hành: thông qua truyền thống hoặc nghĩa vụ thế chấp tài sản thế chấp.
- Truyền qua: thanh toán gốc và lãi theo kế hoạch Nghĩa vụ thế chấp được thế chấp: sản phẩm có cấu trúc với các đợt phân tách ưu tiên thanh toán và đáo hạn
Mỗi cơ quan có tiêu chí riêng cho các khoản vay mà họ sẽ mua từ các ngân hàng. Chứng khoán Ginnie Mae thường tập trung vào các khoản vay có nguồn gốc thông qua các chương trình được tài trợ bởi Hiệp hội Nhà ở Liên bang (FHA), Bộ Cựu chiến binh (VA), Dịch vụ Nhà ở Nông thôn (RHS), và Nhà ở Công cộng và Ấn Độ (PIH).
Thông thường, chính các ngân hàng sẽ gộp các khoản vay lại với nhau từ bảng cân đối kế toán để bán cho Ginnie Mae. Ginnie Mae cũng có thể đa dạng hóa một đề nghị với các khoản vay từ nhiều ngân hàng. Sau khi các khoản vay được chứng khoán hóa trong một chiếc xe gộp chung, Ginnie Mae trở thành người phát hành bảo mật gộp. Ginnie Mae cũng đảm bảo các khoản thanh toán gốc và lãi cho các nhà đầu tư.
Cơ bản đầu tư
Giống như hầu hết đầu tư thị trường thu nhập cố định, đầu tư vào Ginnie Mae's phức tạp hơn một chút so với việc mua cổ phiếu. Nhiều nhà đầu tư vào chứng khoán Ginnie Mae là các tổ chức lớn mua mệnh giá cao. Ginnie Maes được cung cấp thông qua các nhà môi giới tiêu chuẩn như Charles Schwab, Vanguard và Fidelity. Tuy nhiên, họ có thể khó định vị hơn với thanh khoản thấp hơn cũng đưa ra một số thách thức.
Đầu tư tối thiểu cho hầu hết tất cả các chứng khoán được thế chấp hỗ trợ của chính phủ thường là 10.000 đô la. Các nhà đầu tư vào các chứng khoán này nhận được khoản thanh toán hàng tháng thường xuyên có thể thay đổi mỗi tháng. Các khoản thanh toán hàng tháng bao gồm tiền gốc và tiền lãi từ các khoản vay cơ bản trong bảo đảm.
Đầu tư tối thiểu cao cho các chứng khoán này làm cho lựa chọn thay thế là một lựa chọn phổ biến là tốt. Nhiều nhà đầu tư đang tìm cách đầu tư nhỏ hơn sẽ chọn đầu tư vào chứng khoán Ginnie Mae thông qua một quỹ tương hỗ hoặc ủy thác đầu tư bất động sản (REIT).
Nhìn chung, Ginnie Maes là một loại bảo mật được thế chấp phổ biến bởi vì chúng được bảo đảm bởi chính phủ Hoa Kỳ. Họ không nhất thiết phải không có rủi ro nhưng chính phủ sẽ can thiệp để ngăn chặn sự sụp đổ của Ginnie Mae và chứng khoán của nó.
