Bạn biết rằng thị trường chứng khoán cung cấp cơ hội kiếm tiền, nhưng bạn không chắc chắn làm thế nào các nhà đầu tư biết khi nào nên mua và bán. Hoặc có thể bạn đã nghe các thuật ngữ như người giao dịch tiếng ồn Tiếng nhật hay người giao dịch chênh lệch giá và bạn muốn biết thêm về họ. Dù bằng cách nào, tổng quan về một số loại chiến lược giao dịch phổ biến nhất sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về thuật ngữ giao dịch và chiến lược được sử dụng bởi các nhà đầu tư khác nhau đang cố gắng xây dựng sự giàu có trên thị trường.
Hiểu những chiến lược này có thể giúp bạn tìm ra một chiến lược phù hợp nhất với tính cách của bạn.
Nhà giao dịch cơ bản
Giao dịch cơ bản là một phương pháp mà một nhà giao dịch tập trung vào các sự kiện cụ thể của công ty để xác định cổ phiếu nào sẽ mua và khi nào nên mua nó. Để đặt điều này trong quan điểm, xem xét một chuyến đi giả thuyết đến một trung tâm mua sắm. Trong trung tâm thương mại, một nhà phân tích cơ bản sẽ đến từng cửa hàng, nghiên cứu sản phẩm được bán và sau đó quyết định có nên mua nó hay không.
Mặc dù giao dịch trên các nguyên tắc cơ bản có thể được xem xét từ cả hai khía cạnh ngắn hạn và dài hạn, phân tích cơ bản thường liên quan chặt chẽ hơn với chiến lược đầu tư mua và nắm giữ so với giao dịch ngắn hạn. Với điều đó đã được ghi nhận, định nghĩa về ngắn hạn của người dùng là một sự cân nhắc quan trọng.
Có một số chiến lược giao dịch dựa trên các quyết định chia giây và các chiến lược khác dựa trên các xu hướng hoặc các yếu tố diễn ra trong suốt một ngày, các nguyên tắc cơ bản có thể không thay đổi trong nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm. Ví dụ, ở phần cuối của phổ ngắn hơn, việc phát hành báo cáo tài chính hàng quý của một công ty có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc công ty có cải thiện sức khỏe tài chính hoặc vị thế của mình trên thị trường hay không. Thay đổi (hoặc thiếu thay đổi) có thể đóng vai trò là tín hiệu để giao dịch. Tất nhiên, một thông cáo báo chí thông báo tin xấu có thể thay đổi các nguyên tắc cơ bản ngay lập tức.
Giao dịch cơ bản có một sức hấp dẫn thực sự đối với nhiều nhà đầu tư bởi vì nó dựa trên logic và sự thật. Tất nhiên, khai quật và diễn giải những sự thật đó là một nỗ lực tốn thời gian, nghiên cứu. Một thách thức khác đến từ chính thị trường tài chính, vốn không phải lúc nào cũng hành xử theo cách logic (đặc biệt là trong ngắn hạn) mặc dù các luồng dữ liệu cho thấy rằng họ nên làm.
Tiếng ồn Trader
Giao dịch tiếng ồn đề cập đến một phong cách đầu tư trong đó quyết định mua và bán được thực hiện mà không sử dụng dữ liệu cơ bản cụ thể cho công ty phát hành chứng khoán đang được mua hoặc bán. Các nhà giao dịch ồn ào thường thực hiện các giao dịch ngắn hạn trong nỗ lực thu lợi từ các xu hướng kinh tế khác nhau.
Trong khi phân tích kỹ thuật thống kê được tạo ra bởi hoạt động thị trường, chẳng hạn như giá cả và khối lượng trong quá khứ cung cấp một số cái nhìn sâu sắc về các mô hình có thể gợi ý hoạt động và định hướng thị trường trong tương lai, các nhà giao dịch tiếng ồn thường có thời gian kém và phản ứng quá mức với cả tin tốt và xấu.
Mặc dù mô tả đó nghe có vẻ không đáng tâng bốc, nhưng thực tế, hầu hết mọi người được coi là những người giao dịch ồn ào, vì rất ít người thực sự đưa ra quyết định đầu tư chỉ sử dụng phân tích cơ bản. Để đặt phong cách này trong phối cảnh, chúng ta hãy xem lại sự tương tự trước đây của chúng tôi về một chuyến đi đến trung tâm mua sắm. Không giống như nhà phân tích cơ bản, một nhà phân tích kỹ thuật sẽ ngồi trên một chiếc ghế dài trong trung tâm thương mại và xem mọi người đi vào cửa hàng. Bất kể giá trị nội tại của các sản phẩm trong cửa hàng, quyết định của nhà phân tích kỹ thuật sẽ dựa trên mô hình hoặc hoạt động của mọi người đi vào mỗi cửa hàng.
Phân tích kỹ thuật, giống như các chiến lược khác liên quan đến phân tích dữ liệu, có thể tốn thời gian và có thể yêu cầu các phản ứng nhanh để tận dụng các cơ hội nhận thức.
Thương nhân tình cảm
Nhà giao dịch tình cảm tìm cách xác định và tham gia vào các xu hướng. Họ không cố gắng để đánh bại thị trường bằng cách tìm kiếm chứng khoán tuyệt vời. Thay vào đó, họ cố gắng xác định chứng khoán đang di chuyển theo đà của thị trường.
Các nhà giao dịch tình cảm kết hợp các khía cạnh của cả phân tích cơ bản và kỹ thuật trong một nỗ lực để xác định và tham gia vào các phong trào thị trường. Có nhiều cách tiếp cận giao dịch tình cảm, bao gồm các nhà giao dịch swing tìm cách nắm bắt các biến động giá cả trong khi tránh thời gian nhàn rỗi và các nhà giao dịch trái ngược cố gắng sử dụng các chỉ báo về tâm lý tích cực hoặc tiêu cực quá mức như là dấu hiệu của sự đảo ngược tiềm năng trong tình cảm.
Chi phí giao dịch, biến động thị trường và khó dự đoán chính xác tâm lý thị trường là một số thách thức chính đối với các nhà giao dịch tình cảm. Trong khi các nhà giao dịch chuyên nghiệp có nhiều kinh nghiệm, đòn bẩy, thông tin và hoa hồng thấp hơn, chiến lược giao dịch của họ bị hạn chế bởi các chứng khoán cụ thể mà họ đang giao dịch. Vì lý do này, các tổ chức tài chính lớn và các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể chọn giao dịch tiền tệ hoặc các công cụ tài chính khác thay vì cổ phiếu.
Thành công như một nhà giao dịch tình cảm thường đòi hỏi buổi sáng sớm nghiên cứu xu hướng và xác định chứng khoán tiềm năng để mua hoặc bán. Phân tích bản chất này có thể tốn thời gian và chiến lược giao dịch có thể yêu cầu thời gian nhanh chóng.
Hẹn giờ thị trường
Bộ tính giờ thị trường cố gắng đoán hướng nào (lên hoặc xuống) một bảo mật sẽ di chuyển để kiếm lợi từ chuyển động đó. Họ thường nhìn vào các chỉ số kỹ thuật hoặc dữ liệu kinh tế để dự đoán hướng di chuyển. Một số nhà đầu tư, đặc biệt là các học giả, không tin rằng có thể dự đoán chính xác hướng đi của thị trường. Những người khác, đặc biệt là những người tham gia vào giao dịch ngắn hạn, có lập trường hoàn toàn ngược lại.
Hồ sơ theo dõi dài hạn của bộ tính giờ thị trường cho thấy rằng đạt được thành công là một thách thức. Hầu hết các nhà đầu tư sẽ thấy rằng họ không thể dành đủ thời gian cho nỗ lực này để đạt được mức độ thành công đáng tin cậy. Đối với các nhà đầu tư này, các chiến lược dài hạn thường thỏa mãn và sinh lợi hơn.
Tất nhiên, các nhà giao dịch hàng ngày sẽ lập luận rằng thời điểm thị trường có thể là một chiến lược có lợi nhuận, chẳng hạn như khi giao dịch cổ phiếu công nghệ trong một thị trường tăng giá. Các nhà đầu tư đã mua và lật đổ bất động sản trong thời kỳ bùng nổ thị trường cũng sẽ cho rằng thời điểm thị trường có thể sinh lãi. Chỉ cần lưu ý rằng không phải lúc nào cũng dễ dàng để biết khi nào nên rời khỏi thị trường, vì các nhà đầu tư đã bị đốt cháy trong vụ tai nạn công nghệ và phá sản bất động sản có thể chứng thực. Mặc dù lợi nhuận ngắn hạn là chắc chắn có thể, trong dài hạn, có rất ít bằng chứng cho thấy chiến lược này có giá trị.
Arbitrage Trader
Các nhà giao dịch Arbitrage đồng thời mua và bán tài sản trong nỗ lực thu lợi từ chênh lệch giá của các công cụ tài chính giống hệt hoặc tương tự, trên các thị trường khác nhau hoặc dưới các hình thức khác nhau. Arbitrage tồn tại như là kết quả của sự thiếu hiệu quả của thị trường - nó cung cấp một cơ chế để đảm bảo giá không đi lệch đáng kể so với giá trị hợp lý trong thời gian dài. Loại giao dịch này thường được liên kết với các quỹ phòng hộ, và nó có thể là một cách khá dễ dàng để kiếm tiền khi nó hoạt động.
Ví dụ: nếu một giao dịch bảo mật trên nhiều sàn giao dịch và ít tốn kém hơn trên một sàn giao dịch, nó có thể được mua trên sàn đầu tiên với giá thấp hơn và được bán trên sàn khác với giá cao hơn.
Nghe có vẻ đơn giản, nhưng với sự tiến bộ trong công nghệ, nó đã trở nên cực kỳ khó khăn để kiếm lợi từ việc định giá sai trên thị trường. Nhiều nhà giao dịch đã thiết lập hệ thống giao dịch trên máy vi tính để theo dõi biến động của các công cụ tài chính tương tự. Bất kỳ thiết lập giá không hiệu quả thường được thực hiện nhanh chóng và cơ hội thường bị loại bỏ trong vài giây.
Điểm mấu chốt
Vì vậy, có lẽ không có chiến lược giao dịch nào trong số này có vẻ phù hợp với tính cách của bạn? Có một loạt các chiến lược khác để xem xét, và chỉ cần một nghiên cứu nhỏ, bạn có thể tìm thấy một chiến lược phù hợp với bạn. Hoặc có lẽ gần với mục tiêu đầu tư của bạn hơn là các yếu tố cụ thể của công ty hoặc chỉ số thị trường là yếu tố chính thúc đẩy quyết định mua / bán của bạn. Không sao đâu.
Một số người tham gia giao dịch để cố gắng và đạt được mục tiêu tài chính của họ. Những người khác chỉ cần mua, giữ và chờ thời gian trôi qua và giá trị tài sản tăng lên. Dù bằng cách nào, việc biết phong cách và chiến lược cá nhân của bạn sẽ giúp bạn yên tâm và dũng cảm để luôn thoải mái với con đường đã chọn khi biến động thị trường hoặc xu hướng nóng tạo ra tiêu đề và khiến các nhà đầu tư đặt câu hỏi về quyết định đầu tư của họ.
