Khi các nhà đầu tư trở nên thoải mái hơn với việc tích hợp các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị (ESG) vào danh mục đầu tư của họ, trọng tâm đầu tư sẽ sẵn sàng tăng theo cấp số nhân trong thập kỷ tới. Ít nhất đó là câu chuyện mà Linda Zhang, Tiến sĩ, người đứng đầu Purview Investments, tin là có thật.
Zhang tin rằng việc tích hợp đầy đủ phân tích ESG vào danh mục đầu tư "cuối cùng sẽ trở thành một phần của quy trình xây dựng danh mục đầu tư chính thống". Theo đó, bây giờ là thời gian để các cố vấn tìm hiểu về ESG và nó sẽ ảnh hưởng đến công việc của họ như thế nào.
"Toàn cảnh ESG ETF hiện tại không hoàn hảo, " Zhang nói, "tập trung vào phân tích nhân tố cá nhân." Cô tin rằng, thông qua sự siêng năng tập trung vào công ty tốt hơn, các cố vấn có thể giúp khách hàng của họ bắt đầu tích hợp ESG hiệu quả hơn vào các chiến lược danh mục đầu tư của họ.
Tái cấu trúc quỹ ESG
Công ty của Zhang, Purview Investments, có sứ mệnh "làm cho các giải pháp đầu tư trở nên minh bạch, dễ tiếp cận, chất lượng thể chế cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức." Thông qua Purview, Linda và nhóm của cô cũng tư vấn cho các nhà phát hành quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và các nhà cung cấp chỉ số về đổi mới sản phẩm.
Tại Purview, Zhang đã đưa ra chiến lược danh mục đầu tư ETF được hướng dẫn bởi các nguyên tắc ESG vào tháng 1 năm 2018. Purview Impact Solutions là một sản phẩm đa tài sản toàn cầu, với các cổ phần bao gồm chủ yếu là các quỹ ETF nguyên tắc ESG và ETFs tác động. Theo Zhang, thế hệ mới của ESG ETF đầu tư vào các công ty tạo ra tác động tích cực trực tiếp bằng các nguyên tắc ESG, như đầu tư vào năng lượng tái tạo, cơ sở hạ tầng bền vững, vốn nhân lực và cuộc sống lành mạnh, trong số các yếu tố bao gồm khác. Zhang gọi họ là ETF tác động.
Các ETF tác động tương phản với các ESF ESF truyền thống, thường được xây dựng dựa trên các yếu tố độc quyền, như tránh đầu tư vào các công ty gây ô nhiễm nhiên liệu hóa thạch nặng, các công ty có hồ sơ quản trị yếu hoặc bán vũ khí và súng. Ví dụ, một cố vấn có thể xây dựng các danh mục đầu tư đang nắm giữ các quỹ ETF đầu tư vào các quỹ ETF tác động tập trung vào năng lượng tái tạo cùng với các quỹ ESF truyền thống loại trừ các chất gây ô nhiễm nhiên liệu hóa thạch. Zhang nói rằng các nhà đầu tư tổ chức, nền tảng và khách hàng có giá trị ròng cao hiện đang sử dụng các chiến lược kết hợp tương tự. (Để biết thêm, hãy xem: ESG, SRI và các quỹ tác động khác nhau như thế nào .)
Yêu cầu của khách hàng
Zhang nhấn mạnh rằng, trong vài năm tới, "các cố vấn vẫn không bị thuyết phục về việc tích hợp yếu tố ESG có thể bị đánh giá gay gắt bởi khách hàng của họ, đặc biệt là phụ nữ và khách hàng ngàn năm của họ, hơn 80% trong số họ muốn ESG cân nhắc là một phần của đầu tư tổng thể tiến trình lựa chọn." Họ cũng muốn có khả năng xác định các vấn đề ESG cụ thể để vận động thông qua quyền sở hữu cổ phần trực tiếp hoặc mục tiêu đầu tư quỹ chung, và họ muốn những lựa chọn này trong cả tài khoản đầu tư hưu trí và không đủ điều kiện.
May mắn thay, có nhiều nguồn tài nguyên có sẵn cho các cố vấn, những người nhìn thấy cơ hội tích hợp yếu tố ESG kết hợp với xây dựng danh mục đầu tư ETF cung cấp cho việc phát triển thực tiễn của họ trong những năm tới. Ví dụ, một cuộc trò chuyện với phụ nữ và các nhà đầu tư ngàn năm có thể bắt đầu bằng một lời giải thích về cách các công ty công nghiệp lớn như MSCI theo dõi các yếu tố ESG thông qua nghiên cứu và xếp hạng của họ. Các nhà lãnh đạo MSCI ESG lập chỉ mục cho các công ty có hiệu suất xếp hạng ESG cao nhất trong từng lĩnh vực của chỉ số mẹ. Bộ chỉ số này xác định các công ty đã thể hiện khả năng quản lý rủi ro và cơ hội ESG của họ, điều này khiến họ phù hợp để đưa vào các chiến lược quỹ ETF tổng hợp được đề cập bởi Zhang.
Hầu hết các nhà cung cấp ETF lớn - iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, Pax World và Calvert, trong số những nhà cung cấp khác - hiện đang cung cấp các chiến lược ESG ETF dựa trên chỉ số đầu tư theo ngành, theo ngành, theo thị trường và theo môi trường, xã hội và quản trị các yếu tố đặc thù. Ví dụ: Chỉ số đa dạng giới tính SPDR SSGA (SHE) tìm cách cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với tổng hiệu suất hoàn trả của Chỉ số đa dạng giới SSGA. Các cố vấn nên tự tin rằng không thiếu nguồn cung sản phẩm để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các nhà đầu tư ETF đang tìm cách kết hợp các yếu tố ESG vào tuyên bố chính sách đầu tư cá nhân hoặc chiến lược danh mục đầu tư phù hợp với nhiệm vụ của tổ chức. (Để biết một số quan điểm về các quỹ tốt nhất hiện có, hãy xem: Các quỹ ETF chịu trách nhiệm xã hội hàng đầu của Cố vấn tài chính .)
Tác động ETFs cung cấp một cách tiếp cận mới
Các cố vấn tài chính nhắm mục tiêu thị trường để chia sẻ sự giàu có này nên coi mạng lưới các chương của WE trên khắp đất nước là nơi phát triển các kỹ năng mới liên quan đến thị trường ETF và ESG. Họ cũng có thể mở rộng mạng lưới cố vấn và giới thiệu ngành trong quá trình này.
Zhang tích hợp chuyên môn chuyên nghiệp của mình vào việc cố vấn và hỗ trợ sự phát triển nghề nghiệp của những phụ nữ khác trong ngành. Zhang, cùng với những người đồng sáng lập khác, bắt đầu WE (Women in ETFs) vào năm 2014, một tổ chức phi lợi nhuận tập hợp hơn 4.000 thành viên, bao gồm cả phụ nữ và nam giới, trong các chương tại các trung tâm tài chính lớn ở Hoa Kỳ, Canada, EMEA và Châu Á Thái Bình Dương để tiếp tục sự nghiệp của phụ nữ bằng cách tận dụng kỹ năng và tham vọng tập thể của họ.
"Phụ nữ được đại diện dưới vai trò lãnh đạo trong nhiều ngành công nghiệp, " cô nói. "Trong quản lý tài sản, ví dụ, các nhà quản lý danh mục đầu tư nữ nhiều hơn 10 đến một." Sự tiến bộ của phụ nữ trong tài chính rất chậm, mặc dù các nghiên cứu tại các công ty hàng đầu trong ngành như MSCI, Credit Suisse và State Street Global Advisors, tất cả đều chứng minh rằng sự đa dạng giới tính ở nơi làm việc ảnh hưởng tích cực đến hiệu suất của công ty qua nhiều số liệu.
WE tạo cơ hội cho sự tiến bộ chuyên nghiệp và cung cấp hướng dẫn cho thế hệ phụ nữ hiện tại và tiếp theo trong các quỹ ETF thông qua các diễn đàn giáo dục và chia sẻ ý tưởng trong toàn ngành. "Đặt nhiều phụ nữ vào ban giám đốc công ty là có giá trị và quan trọng", Zhang nói, "Điều quan trọng không kém là giải quyết các khoảng cách giới trong tuyển dụng, thăng chức và trả lương." (Để đọc thêm, hãy xem: Đầu tư ống kính giới tính: Tăng sự quan tâm, tăng tùy chọn .)
