Cho dù bạn đang mua hoặc bán cổ phiếu trong một quỹ, giao dịch quỹ tương hỗ được thực hiện một lần mỗi ngày, sau khi thị trường đóng cửa, vào lúc 4 giờ chiều theo giờ miền Đông; chúng thường được đăng vào lúc 6 giờ chiều Các đơn đặt hàng thương mại có thể được nhập thông qua một nhà môi giới, một nhà môi giới, một cố vấn hoặc trực tiếp thông qua quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, chúng được thực hiện bởi công ty quỹ chứ không phải giao dịch trên thị trường thứ cấp - cũng như các công cụ khác, chẳng hạn như cổ phiếu và quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
Chìa khóa chính
- Các đơn đặt hàng quỹ tương hỗ được thực hiện một lần mỗi ngày, sau khi thị trường đóng cửa lúc 4 giờ chiều giờ phương Đông. Các giao dịch có thể được đặt để mua hoặc bán và có thể được thực hiện thông qua một nhà môi giới, cố vấn hoặc trực tiếp thông qua quỹ tương hỗ. Cổ phiếu của các quỹ tương hỗ là rất thanh khoản, dễ dàng giao dịch và có thể được mua hoặc bán vào bất kỳ ngày nào thị trường mở cửa. Một lệnh sẽ được thực hiện theo giá trị tài sản ròng có sẵn tiếp theo (NAV), được xác định sau khi thị trường đóng cửa mỗi ngày giao dịch. Khi nghĩ về giá, nhà đầu tư cần tính đến phí và tải doanh số liên quan đến tiền.
Thương mại và giải quyết
Cổ phiếu quỹ tương hỗ có tính thanh khoản cao. Chúng có thể được mua hoặc bán (đổi) vào bất kỳ ngày nào khi thị trường mở cửa. Dù làm việc thông qua người đại diện (như cố vấn) hoặc trực tiếp thông qua công ty quỹ, một lệnh có thể được đặt để mua hoặc mua lại cổ phiếu, và nó sẽ được thực hiện theo giá trị tài sản ròng có sẵn tiếp theo (NAV), được tính sau khi thị trường đóng cửa mỗi ngày giao dịch. Một số công ty môi giới và quỹ yêu cầu các đơn đặt hàng được đặt sớm hơn so với thị trường đóng cửa, trong khi những công ty khác cho phép thực hiện trong cùng ngày ngay khi đóng cửa thị trường.
Thời gian thanh toán cho các giao dịch quỹ tương hỗ thay đổi từ một đến ba ngày, tùy thuộc vào loại quỹ.
Phí nhà đầu tư quỹ tương hỗ phải trả bao gồm tải, trả cho người môi giới hoặc cố vấn khi một số loại tiền nhất định hoặc mua hoặc bán; phí giao dịch, được tính mỗi khi nhà đầu tư mua hoặc bán một quỹ; và tỷ lệ chi phí, tỷ lệ phần trăm phản ánh các khoản phí phải trả cho công ty quỹ để quản lý và vận hành quỹ.
Tính giá
Giá thanh toán cho các cổ phiếu đã mua - cũng là số tiền nhận được cho các cổ phiếu được mua lại - dựa trên giá trị tài sản mới, kết hợp với bất kỳ tải hoặc mua lại hoặc các khoản phí đến hạn. NAV được tính toán hàng ngày sau khi thị trường đóng cửa để xác định giá trị thị trường đóng cửa của tất cả các chứng khoán kết hợp do quỹ nắm giữ, trừ đi các khoản nợ của quỹ. Con số đó sau đó được chia cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành của quỹ, kết quả là giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu trong ngày hôm đó. Các lệnh mua và bán cho ngày hôm đó được thực hiện bằng cách sử dụng NAV đó.
Tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ khác nhau dựa trên lớp quỹ. Theo Morningstar, 1, 00% là mức trung bình của các quỹ cổ phiếu vốn hóa lớn được quản lý tích cực, 1, 10% là mức trung bình của các quỹ chứng khoán trung bình và 1, 20% là mức trung bình của các quỹ cổ phiếu vốn hóa nhỏ; một quỹ chỉ số S & P 500 được quản lý thụ động có tỷ lệ chi phí trung bình là 0, 15%; quỹ trái phiếu có tỷ lệ chi phí trung bình là 0, 75%.
Ngoài NAV, nhà đầu tư cần xem xét các loại phí hoặc doanh số khác nhau liên quan đến các quỹ tương hỗ, chẳng hạn như tải trước (hoa hồng), phí bán hàng trả chậm do mua lại, phí giao dịch ngắn hạn và phí chuộc lại, phí trao đổi và tài khoản lệ phí. Các khoản phí này làm giảm giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu nhận được cho các khoản giảm và được thêm vào giá mua khi mua cổ phiếu.
