Tiền mặt là huyết mạch của một doanh nghiệp và một doanh nghiệp cần tạo ra đủ tiền từ các hoạt động của mình để có thể đáp ứng các chi phí và có đủ tiền để trả cho các nhà đầu tư và phát triển doanh nghiệp. Trong khi một công ty có thể làm giảm thu nhập của mình, dòng tiền của nó cung cấp một ý tưởng về sức khỏe thực sự của nó.
Tiền mặt là vua
Bằng cách tạo ra đủ tiền mặt, một doanh nghiệp có thể đáp ứng nhu cầu kinh doanh hàng ngày của mình và tránh mắc nợ. Bằng cách đó, doanh nghiệp có quyền kiểm soát nhiều hơn đối với các hoạt động của mình. Trong một tình huống mà một doanh nghiệp phải nhận nợ để đáp ứng các chi phí của nó, có khả năng các chủ nợ của nó sẽ có tiếng nói trong cách hoạt động của doanh nghiệp. Nếu họ có ý kiến trái ngược với ban quản lý, đó có thể là một trở ngại cho cách quản lý thực hiện tầm nhìn của mình đối với doanh nghiệp.
Nếu không tạo ra đủ tiền mặt để đáp ứng nhu cầu của mình, một doanh nghiệp sẽ khó thực hiện các hoạt động thường ngày như trả tiền cho nhà cung cấp, mua nguyên liệu thô và trả lương cho nhân viên của mình, chứ đừng nói đến việc đầu tư. Và nó nên có đủ tiền mặt để trả cổ tức và giữ cho các nhà đầu tư của nó hạnh phúc. Một số công ty cũng sử dụng tiền mặt của họ để tham gia mua lại cổ phần để thưởng cho các nhà đầu tư.
Cải thiện quản lý tiền mặt
Ngay cả khi một công ty đang kiếm được lợi nhuận, bằng cách tạo ra nhiều doanh thu hơn chi phí phát sinh, nó sẽ phải quản lý dòng tiền của mình một cách chính xác để thành công. Dòng tiền của công ty gắn liền với hoạt động hoặc hoạt động kinh doanh của công ty, với các hoạt động đầu tư của công ty (chẳng hạn như mua hoặc bán thiết bị vốn) và hoạt động tài chính của công ty (như tăng nợ hoặc tài trợ vốn hoặc trả nợ cho tài trợ đó). Tiền mặt mà một công ty tạo ra từ hoạt động của mình gắn liền với các hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó và cung cấp các cơ hội tốt nhất để quản lý dòng tiền.
Các lĩnh vực cung cấp khả năng quản lý tiền mặt tốt hơn bao gồm các khoản phải thu, tài khoản phải trả và hàng tồn kho. Nếu một công ty cấp tín dụng một cách bừa bãi, mà không xác định được sự xứng đáng tín dụng của khách hàng và không theo dõi các khoản thanh toán chậm, điều đó sẽ dẫn đến một dòng tiền mặt chậm hơn và nhỏ hơn, cũng như các hóa đơn chưa thanh toán. Đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải có chính sách tín dụng và theo dõi các khoản thanh toán chậm. Mặt khác, khi nói đến các tài khoản phải trả, quản lý tiền mặt tốt hơn là trả tiền cho nhà cung cấp muộn hơn là sớm hơn. Đồng thời, điều quan trọng là không có quá nhiều tiền mặt gắn liền với hàng tồn kho, mà phải có trong tay chỉ đủ hàng tồn kho cho nhu cầu trước mắt của doanh nghiệp.
Tạo thế cân bằng
Có một sự cân bằng hợp lý giữa việc có quá nhiều tiền mặt trong tay, không đề phòng và có nguồn cung không đủ. Nếu một doanh nghiệp có quá nhiều tiền mặt, nó đang bỏ lỡ cơ hội đầu tư tiền mặt và tạo thêm thu nhập. Mặt khác, nếu nó không có đủ nguồn cung tiền mặt, nó sẽ phải vay tiền và trả lãi, hoặc bán các khoản đầu tư thanh khoản của mình để tạo ra tiền mặt cần thiết. Nếu doanh nghiệp hy vọng sẽ tạo ra lợi tức đầu tư tốt hơn so với trả lãi cho các khoản vay, họ có thể quyết định đầu tư tiền mặt dư thừa và vay thêm bất kỳ khoản tiền nào cần thiết cho hoạt động của mình. Khi phân tích bảng cân đối kế toán của một công ty, một số tỷ lệ nhất định như tỷ lệ kiểm tra axit của công ty hoặc tỷ lệ tài sản lưu động nhất của công ty (bao gồm tiền mặt, các khoản phải thu và chứng khoán có thể bán được) cho các khoản nợ hiện tại của công ty. Mặc dù tỷ lệ lớn hơn một chỉ ra tình hình tài sản hiện tại lành mạnh, tỷ lệ rất cao có thể cho thấy công ty nắm giữ quá nhiều tiền mặt hoặc tài sản lưu động khác.
Điểm mấu chốt
Một công ty phải tạo ra một dòng tiền đầy đủ từ hoạt động kinh doanh của mình để tồn tại. Ngoài việc tạo ra tiền mặt từ các hoạt động của mình, một doanh nghiệp cũng cần quản lý tình hình tiền mặt của mình để có thể giữ đúng lượng tiền mặt để đáp ứng nhu cầu trước mắt và lâu dài.
