Chứng khoán thu nhập cố định thường được sử dụng để đa dạng hóa danh mục đầu tư của nhà đầu tư, vì chúng làm giảm rủi ro chung về phân bổ tài sản hoặc chiến lược đầu tư có trọng số lớn trên thị trường chứng khoán. Chứng khoán có thu nhập cố định như trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chính phủ, cổ phiếu công ty ưa thích và chứng chỉ tiền gửi (CD) ổn định hơn so với nắm giữ cổ phần thuần túy. Các nhà đầu tư có xu hướng dựa vào loại tài sản này nhiều hơn trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc khi thu nhập ổn định là mục tiêu của tài khoản đầu tư.
Lợi thế khi đầu tư vào chứng khoán thu nhập cố định
Mặc dù chứng khoán thu nhập cố định không mang lại tiềm năng lớn cho lợi nhuận tăng thông qua tăng giá vốn hoặc cơ hội vượt qua lạm phát, đầu tư thu nhập thông qua chứng khoán cố định mang lại một số lợi thế đặc biệt so với đầu tư tăng trưởng sử dụng cổ phiếu.
Sự ổn định của hiệu trưởng
Một lợi thế của việc đầu tư vào chứng khoán thu nhập cố định là sự an tâm đến từ sự cân bằng danh mục đầu tư ổn định và bảo toàn vốn. Theo định nghĩa, chứng khoán thu nhập cố định được yêu cầu hoàn trả số tiền gốc của khoản đầu tư, được gọi là số dư gốc, đầy đủ vào một ngày cụ thể trong tương lai hoặc gia tăng trong suốt thời gian đầu tư.
Khi chứng khoán thu nhập cố định được đánh giá cao, như trường hợp trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, có rủi ro tối thiểu là đơn vị cung cấp bảo đảm thu nhập cố định sẽ không thể trả nợ đầy đủ cho nhà đầu tư khi đầu tư đáo hạn. Tương tự, các tổ chức tài chính cung cấp đĩa CD được hỗ trợ bởi các cơ quan bảo hiểm tiền gửi bảo vệ tiền gửi của khách hàng nếu ngân hàng hoặc hiệp hội tín dụng phá sản. Điều này làm giảm hoặc loại bỏ mối quan tâm của các nhà đầu tư về biến động danh mục đầu tư theo thời gian và khả năng không đáp ứng mục tiêu của tài khoản đầu tư do biến động thị trường.
Tạo ra một luồng thu nhập ổn định
Ngoài lợi ích của việc tăng vốn, chứng khoán thu nhập cố định cung cấp cho các nhà đầu tư một nguồn thu nhập ổn định được tạo ra từ số dư của danh mục đầu tư. Trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi và CD đều trả cổ tức và trả lãi ổn định cho các nhà đầu tư, tạo ra một dòng tiền ổn định cho các nhà đầu tư. Lãi suất cố định và tỷ lệ cổ tức được đặt khi bảo mật được phát hành và các khoản thanh toán này được đảm bảo miễn là thực thể phát hành không mặc định.
Trái phiếu chính phủ liên bang ít có khả năng vỡ nợ về thanh toán lãi và cổ tức, trong khi trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng đại lý tín dụng thấp hơn chịu rủi ro mặc định hơn cho các nhà đầu tư. Tính năng này của chứng khoán thu nhập cố định đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư gần hoặc đang nghỉ hưu, những người nhận được ít hoặc không có thu nhập từ các nguồn khác.
Yêu cầu ưu tiên cao hơn đối với tài sản
Các nhà đầu tư có thu nhập cố định cũng được hưởng lợi từ vị trí của họ trong cấu trúc vốn của một thực thể, phát hành cả vốn đầu tư và đầu tư nợ. Các nhà đầu tư vào trái phiếu của một tập đoàn có mức độ ưu tiên cao hơn các cổ đông phổ biến và ưa thích của cùng một tập đoàn nên công ty tuyên bố phá sản hoặc bị thanh lý.
Các trái chủ, sau đó, có nhiều khả năng được hoàn trả khoản đầu tư gốc của họ khi tài sản được phân phối trong một sự kiện thanh lý.
