Chén thánh đầu tư là tìm ra những cổ phiếu thắng lớn nhất trên thị trường. Các ngoại lệ. Các cổ phiếu phá vỡ tất cả các hồ sơ… tức là, các nhà lãnh đạo đi lên nhiều nhất. Các nghiên cứu đã được công bố cho thấy rằng tất cả các lợi ích trên thị trường trong nhiều thập kỷ là từ chỉ một số ít cổ phiếu. Điều này có nghĩa là, nếu danh mục đầu tư của bạn không có một số cổ phiếu hàng đầu này, thì nó không vượt trội so với thị trường. Biết rằng một vài người chiến thắng là tất cả những gì chúng ta cần, những câu hỏi sau đây xuất hiện:
- Những người chiến thắng trước này có chia sẻ những đặc điểm chung không? Nếu có các thuộc tính được chia sẻ, chúng ta có thể tìm thấy chúng sớm không?
Rốt cuộc, một danh mục đầu tư chỉ cần một Tom Brady hoặc Michael Jordan để tạo ra tất cả sự khác biệt.
Chúng ta hãy xem một ngoại lệ thực sự trông như thế nào:
Thương nhân trong cuộc
Tất nhiên, có những ngoại lệ trong mọi thứ, không chỉ thể thao. Họ tồn tại trong giải trí, kinh doanh và đầu tư. Tôi chỉ cần đề cập đến tên của Warren Buffett để đưa ra quan điểm của mình. Outliers cũng tồn tại trong thị trường chứng khoán. Hãy nhìn vào biểu đồ của Align Technology, Inc. (ALGN) được hiển thị bên dưới:
Mapsignals, Inc.
Trong nhiều năm rót dữ liệu, tôi đã thấy rằng các cổ phiếu tốt nhất hiện có ba thuộc tính chính mà các nhà đầu tư cần lưu ý: nguyên tắc cơ bản tuyệt vời, kỹ thuật tuyệt vời và hoạt động giao dịch tổ chức bất thường. Có ba đặc điểm đó kết hợp lại tạo ra tín hiệu MAP. Đó là những gì bạn thấy được thể hiện bằng các thanh màu xanh lục trong biểu đồ Align Technology ở trên. Mỗi thanh là một tín hiệu tăng được tạo ra bằng cách kết hợp ba phẩm chất cần thiết này. Vùng bóng mờ màu xám là khoảng thời gian xem lại trong tập dữ liệu của chúng tôi.
Nguyên tắc cơ bản tuyệt vời
Chất lượng đầu tiên mà một cổ phiếu cần phải trở nên tuyệt vời là một nền tảng vững chắc về các nguyên tắc cơ bản. Điều này nên trực quan bởi vì, nếu đó là một doanh nghiệp tốt, các cổ đông sẽ được thưởng. Có vô số điểm dữ liệu cơ bản ngoài kia, nhưng có hai thuộc tính cơ bản luôn bộc lộ bản thân trong các cổ phiếu lớn: doanh số tăng và thu nhập tăng. Không có ngưỡng kỳ diệu nào ở đây, nhưng phải hợp lý: nếu một công ty giành được doanh nghiệp mới sau năm năm trong khi quản lý chi phí của mình, thì có khả năng nó đang ngồi trên một nền tảng vững chắc. Sở thích cá nhân của tôi là tìm kiếm tăng trưởng doanh thu và thu nhập hàng năm hai chữ số.
Dưới đây là ảnh chụp nhanh về tăng trưởng doanh thu và doanh thu của Align Technology từ ngày 18 tháng 3 năm 2016:
Kỹ thuật tuyệt vời
Chất lượng thứ hai mà một cổ phiếu tuyệt vời nên có là kỹ thuật tuyệt vời trong thời gian dài. Nói một cách dễ hiểu, cổ phiếu nên có xu hướng cao hơn và đạt mức cao mới. Các công ty tốt nhất hiện có xu hướng có các biểu đồ tốt nhất là tốt. Khi công ty hoạt động tốt về cơ bản, biểu đồ sẽ phản ánh những mặt tích cực đó trong giá cổ phiếu cao hơn. Vì lý do này, việc chờ đợi sự thoái lui của các cổ phiếu dẫn đầu thị trường có thể là khó khăn, vì các cổ phiếu tốt nhất có xu hướng tiếp tục tăng sau năm năm, và sự thoái lui trong cổ phiếu có thể không tồn tại lâu.
Dưới đây là ảnh chụp nhanh về bức tranh kỹ thuật của Align Technology từ ngày 18 tháng 3 năm 2016:
Hoạt động giao dịch tổ chức bất thường
Chất lượng thứ ba và có khả năng quan trọng nhất là một cổ phiếu hàng đầu nên có nhu cầu liên tục về cổ phiếu của các nhà đầu tư lớn. Đây là điều làm cho quy trình của Mapsignals trở nên độc đáo - chúng tôi đặc biệt tìm kiếm hoạt động giao dịch bất thường trong các cổ phiếu có khả năng được tích lũy bởi các tổ chức. Chúng tôi tin rằng nhiều nhà đầu tư tổ chức thông minh nhất trên thế giới có thể phát hiện ra những cổ phiếu tốt nhất hiện có trước bất kỳ ai khác và chúng tôi muốn đồng hành cùng họ.
Chúng tôi tin rằng phương pháp của chúng tôi ngăn chặn tỷ lệ thành công có lợi cho chúng tôi và khai thác những dấu chân này theo thời gian. Chúng tôi muốn phát hiện ra những dấu hiệu này mà không cần phải ngồi trên bàn giao dịch tổ chức. Một cách dễ dàng để khái niệm hóa cách chúng ta tìm thấy các tín hiệu này là chúng ta thử và đo lường cách một cổ phiếu đang giao dịch so với hành động giá của nó. Chúng tôi xem xét nhiều mối quan hệ khác nhau giữa khối lượng và giá có thể chỉ ra khi nào một vị trí trong chứng khoán đang được thực hiện.
Quá trình của chúng tôi kết hợp cả ba đặc điểm quan trọng cần thiết cho các cổ phiếu hàng đầu của ngày mai thành một tín hiệu đơn giản. Oh, và tín hiệu xuất hiện càng nhiều lần thì càng tốt. Một lần nữa, đó là tất cả về việc sắp xếp các tỷ lệ cược có lợi cho bạn.
Dưới đây là phần phóng to trên biểu đồ của Mapsignals trên Align Technology từ tháng 1 năm 2016 đến tháng 8 năm 2018:
Điểm mấu chốt
Có một cuộc tranh luận lâu đời về việc dự đoán tốt hơn về sự tăng giá cổ phiếu trong tương lai: nguyên tắc cơ bản hoặc kỹ thuật. Điểm mấu chốt ở đây là cách mà một giao dịch chứng khoán có thể đôi khi báo trước bức tranh cơ bản và kỹ thuật về phía trước hơn là chỉ nhìn vào tài chính hoặc biểu đồ.
