Mục lục
- Khái niệm cơ bản về SWP
- Hiểu tỷ lệ lợi nhuận
- Cách xây dựng SWP
- Những sai lầm để tránh
- Điểm mấu chốt
Kế hoạch rút tiền có hệ thống (SWP) là một trong những phương pháp được sử dụng phổ biến và bị hiểu lầm trong cấu trúc kế hoạch thu nhập hưu trí. Sự lừa dối trong sự đơn giản của nó , những lợi ích tiềm năng thường được nhấn mạnh quá mức và những rủi ro có liên quan.
Như với tất cả các kế hoạch thu nhập hưu trí, SWP phải được xem xét kỹ lưỡng trước khi quyết định xem đó có phải là lựa chọn phù hợp với bạn không.
Chìa khóa chính
- Thiết lập kế hoạch rút tiền có hệ thống để quản lý thu nhập hưu trí không đơn giản như có vẻ. Điều quan trọng là phải hiểu tỷ lệ hoàn vốn hoạt động như thế nào và tác động của thị trường gấu đối với số tiền rút cần thiết để duy trì lối sống của bạn. Kế hoạch rút tiền có hệ thống có thể được thiết lập bằng cách sử dụng chứng khoán riêng lẻ, quỹ tương hỗ hoặc niên kim, nhưng kết hợp cả ba có thể là một ý tưởng hay. Sau khi thực hiện kế hoạch, đừng bỏ qua danh mục đầu tư của bạn vì thu nhập hưu trí dự kiến có thể bị thiếu.
Khái niệm cơ bản về SWP
Ý tưởng cơ bản của SWP là bạn đầu tư vào một loạt các loại tài sản và rút một khoản tương ứng mỗi tháng để bổ sung thu nhập của bạn. Giả định là theo thời gian, SWP sẽ tạo ra mức trung bình tỷ lệ lợi nhuận đủ để cung cấp thu nhập cần thiết, cũng như một hàng rào chống lạm phát, trong khi nghỉ hưu.
Hiểu cách thức tỷ lệ lợi nhuận hoạt động
Thiết lập kế hoạch rút tiền đầu tư theo lịch trình trong thời gian nghỉ hưu nghe có vẻ đơn giản hơn thực tế. Sự phức tạp và vấn đề tiềm ẩn là tỷ lệ giả định lợi nhuận trung bình.
Hầu hết các nhà đầu tư nhìn vào tỷ lệ lợi nhuận trung bình của một danh mục đầu tư để xác định xem họ có đủ tiền để nghỉ hưu hay không. Nhưng một người về hưu thường không quan tâm đến mức trung bình mà là tỷ lệ hoàn vốn hàng năm . Không có vấn đề gì khi danh mục đầu tư trung bình 8% khi trong năm đầu tiên nghỉ hưu, nó mất 20%. Trong trường hợp này, bạn đã tự đào cho mình một lỗ hổng lớn và có thể cần một thời gian dài để thoát ra.
Một vấn đề khác, không giống với chiến lược chỉ có lãi (trong đó bạn mua các khoản đầu tư có thu nhập cố định và sống nhờ lãi), là thanh khoản. Trong SWP, các khoản đầu tư thường khá lỏng, có nghĩa là chúng có thể được bán nếu số tiền gốc là cần thiết cho trường hợp khẩn cấp hoặc chi phí lớn. Vấn đề là nếu bạn đã thực hiện giả định thu nhập của mình dựa trên tổng số tài sản của bạn, thì việc rút một số tiền lớn sẽ thay đổi tỷ lệ hoàn vốn trong tương lai mà bạn cần.
Ví dụ, giả sử bạn nghỉ hưu với 1 triệu đô la và cần tỷ lệ hoàn vốn 7%. Bạn có nhu cầu vốn bất ngờ và rút 50.000 đô la. Tỷ lệ lợi nhuận cần thiết của bạn tăng từ 7% lên 7, 37% ($ 70.000 / $ 950.000). Ngay cả sự thay đổi nhỏ đó cũng có thể có tác động lớn trong dài hạn. Điều này ngụ ý rằng các khoản đầu tư phải được thực hiện ở mức cao hơn dự kiến ban đầu.
Cũng như chứng khoán chỉ có lãi, SWP hoạt động tốt nhất cho các nhà đầu tư có số tiền đầu tư vượt mức. Theo cách đó, nếu việc rút tiền là cần thiết hoặc nếu tỷ lệ giả định lợi nhuận của bạn không hoàn toàn ổn, bạn vẫn có thể duy trì mức sống của mình.
Cách xây dựng SWP
SWP có thể được xây dựng bằng cách sử dụng chứng khoán riêng lẻ, quỹ tương hỗ và niên kim hoặc kết hợp cả ba.
Các nguyên tắc cơ bản cơ bản của SWP cho thấy tốc độ tăng trưởng đầu tư phải vượt quá số tiền chi trả.
Chứng khoán cá nhân
Mua chứng khoán riêng lẻ là một cách phức tạp hơn để xây dựng một kế hoạch, nhưng nhiều nhà đầu tư thích sở hữu cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ cho các quỹ tương hỗ. Một vấn đề với cách tiếp cận này là hầu hết các công ty môi giới không cung cấp chương trình SWP cho chứng khoán riêng lẻ. Tùy thuộc vào lịch trình hoa hồng của công ty môi giới của bạn, sử dụng các sản phẩm được cung cấp có thể giúp bạn, như một người nghỉ hưu, đa dạng hóa nắm giữ và chi phí giao dịch thấp hơn.
Quỹ tương hỗ
Một cách phổ biến hơn để xây dựng SWP là với các quỹ tương hỗ. Các quỹ tương hỗ thường có thể được bán mà không có phí giao dịch lớn (tùy thuộc vào quỹ bạn sở hữu và cổ phần của lớp), và hầu hết các công ty môi giới cung cấp chương trình SWP tự động. Với chương trình SWP tự động, tất cả những gì bạn cần làm là điền vào biểu mẫu và cho công ty môi giới của bạn biết bạn muốn nhận bao nhiêu mỗi tháng và lấy từ đâu, và việc bán hàng sẽ tự động diễn ra. Đây là một tính năng tiện lợi mang lại cho các nhà đầu tư cảm giác nhận được lương hưu hoặc kiểm tra niên kim.
Vấn đề là một khi đã tự động điều khiển, các tài khoản đôi khi không được nhà đầu tư phân tích chính xác để xác định xem danh mục đầu tư có thu được tỷ lệ hoàn vốn đủ cao để duy trì tỷ lệ rút tiền hay không. Nó thường chỉ khi rõ ràng rằng danh mục đầu tư đang được rút xuống nhanh hơn dự đoán rằng các nhà đầu tư tìm kiếm sự giúp đỡ chuyên nghiệp. Như với danh mục đầu tư bảo mật cá nhân, thặng dư tiền mặt có thể giúp bù đắp rủi ro.
Niên kim
Một lựa chọn khác là sử dụng một niên kim để bảo vệ chống lại việc hết tiền. Có nhiều loại niên kim khác nhau và không phải tất cả đều phù hợp để xây dựng SWP.
Loại niên kim có thể giúp trong SWP là loại hình cung cấp lợi ích rút tiền tối thiểu được bảo đảm (GMWB). Với loại niên kim này, công ty bảo hiểm đảm bảo một lượng dòng tiền dựa trên khoản đầu tư ban đầu của bạn. Nếu bạn đầu tư 1 triệu đô la vào một niên kim với GMWB, bạn sẽ nhận được các khoản thanh toán trong suốt quãng đời còn lại với tỷ lệ được xác định trước, thường là từ 5% đến 7%.
Nếu danh mục đầu tư không mang lại đủ lợi nhuận để duy trì tốc độ dòng tiền và giá trị khoản đầu tư của bạn bị giảm trong thị trường gấu, GMWB sẽ cung cấp các khoản thanh toán thường xuyên để lấy lại giá trị ban đầu của danh mục đầu tư. Đương nhiên, bạn sẽ không đặt tất cả số tiền của mình vào loại hình niên kim hay bất kỳ khoản đầu tư nào, vì vấn đề đó, nhưng đây có thể là một công cụ hữu ích cho các nhà đầu tư đang lo lắng và lo lắng về việc cạn kiệt tài sản của họ.
Những sai lầm để tránh
Một cách tiếp cận pha trộn với SWP có thể là cách tiếp cận tốt nhất. Bất kỳ tùy chọn nêu trên có thể được sử dụng một cách hiệu quả, nhưng bằng chứng là trong bánh pudding. Hãy chắc chắn để tránh những cạm bẫy sau đây.
Các giả định sai lầm liên quan đến tỷ lệ lợi nhuận hoặc lạm phát có thể gây nguy hiểm cho bất kỳ danh mục đầu tư nào. Ngoài ra, quản lý sai hoặc bỏ bê một mình có thể phá hỏng kế hoạch được đặt ra tốt nhất. Triển vọng của xói mòn danh mục đầu tư của bạn là cao. Quan tâm chặt chẽ đến những gì xảy ra trong danh mục đầu tư của bạn là cách duy nhất để ngăn chặn thảm họa.
Như đã đề cập trước đó, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm hoặc hiện tại là vấn đề, không phải là mức trung bình. Hãy tưởng tượng đầu tư 1 triệu đô la đó và cần 7% dòng tiền khi thị trường giảm 40% do suy thoái kinh tế. Ngay cả khi danh mục đầu tư của bạn là 50% cổ phiếu và 50% trái phiếu, bạn có thể cho rằng nó sẽ giảm khoảng 20%.
Vì vậy, hãy nói rằng, trong năm đầu tiên, bạn rút 70.000 đô la và danh mục đầu tư giảm 20%. Giá trị danh mục đầu tư của bạn sau đó sẽ được giảm xuống còn $ 730.000. Nếu trong năm thứ hai, bạn rút 70.000 đô la từ 730.000 đô la, bạn đang rút 9, 6% danh mục đầu tư, giả sử vốn chủ sở hữu ổn định và giá trái phiếu.
Ví dụ này dựa trên việc rút tiền một lần một năm, nhưng hầu hết mọi người rút tiền hàng tháng, vì vậy bạn nhận được hình ảnh. Giả định tỷ lệ phần trăm được đề xuất cho tỷ lệ rút tiền bền vững là khoảng 4%, để lại lạm phát. Và thậm chí ở mức 4%, bạn vẫn có thể làm cạn kiệt danh mục đầu tư của mình ở một mức độ nào đó sau khi sụt giảm lớn trên thị trường chứng khoán.
Điểm mấu chốt
SWP rất hữu ích và hiệu quả khi được xử lý đúng cách và có thể là thảm họa khi xử lý không đúng cách. Tốt nhất là xem xét tất cả các loại kế hoạch thu nhập hưu trí và tìm kiếm sự hướng dẫn của một chuyên gia để thực sự tự tin vào khả năng duy trì mức sống của bạn và / hoặc để lại di sản tài chính cho những người thừa kế của bạn.
