Các công ty cổ phần tư nhân quản lý vốn đầu tư thu được từ các nhà đầu tư tổ chức hoặc các cá nhân có giá trị ròng cao (HNWI) để có được quyền sở hữu vốn của các công ty thông qua nhiều chiến lược, bao gồm mua lại có đòn bẩy và đầu tư mạo hiểm. Các công ty cổ phần tư nhân hoạt động với chân trời đầu tư dài hạn, thường là năm đến bảy năm. Sau khi có được lợi ích vốn chủ sở hữu trong một công ty, công ty cổ phần tư nhân cuối cùng sẽ kiếm được lợi nhuận thông qua việc bán công ty hoàn toàn hoặc thông qua một đợt chào bán công khai ban đầu (IPO). Khi cần đầu tư đặc biệt lớn, các công ty này thường hợp tác với các công ty cổ phần tư nhân khác để tăng vốn cần thiết và giảm rủi ro. Hầu hết các công ty chuyên về một hoặc nhiều ngành công nghiệp hoặc chiến lược đầu tư nơi họ có chuyên môn đặc biệt.
Chìa khóa chính
- Vốn cổ phần tư nhân là một hình thức thay thế của tài chính tư nhân, cách xa thị trường công cộng, trong đó các quỹ và nhà đầu tư trực tiếp đầu tư vào các công ty hoặc tham gia mua lại các công ty đó. Đầu tư vốn cổ phần cá nhân thường chỉ dành cho các cá nhân có giá trị ròng cao. nhiều hình thức khác nhau, từ mua lại có đòn bẩy phức tạp đến đầu tư mạo hiểm. Các công ty cổ phần cá nhân thường được xếp hạng bởi tài sản của họ dưới sự quản lý và thành công trong việc trả lại lợi nhuận cho nhà đầu tư.
1) Công ty quản lý toàn cầu Apollo
Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) đứng đầu danh sách 10 công ty cổ phần tư nhân hàng đầu thế giới, với tổng tài sản cổ phần tư nhân (AUM) dưới 150 tỷ đô la năm 2015. Apollo được thành lập năm 1990 bởi Leon Black, trước đây của Drexel Burnham Lambert. Công ty hoạt động trên toàn cầu từ văn phòng trụ sở tại New York, với các địa điểm khác ở Los Angeles, London, Frankfurt và Singapore. Nó chuyên mua lại đòn bẩy và mua chứng khoán đau khổ. Các khoản đầu tư danh mục đầu tư đáng chú ý bao gồm Na Uy Cruise Line và Caesar's Entertainment Group.
2) Tập đoàn Blackstone LP
Được thành lập vào năm 1985 và có trụ sở tại New York, với các văn phòng ở London, Hồng Kông, Bắc Kinh và Dubai, Blackstone Group (NYSE: BX) đứng thứ hai với khoảng 146 tỷ đô la tài sản cổ phần tư nhân được chia đều giữa vốn cổ phần tư nhân và tín dụng. Công ty đầu tư vào một loạt các lĩnh vực thị trường, bao gồm năng lượng, bán lẻ và công nghệ. Danh mục đầu tư hiện tại của nó bao gồm công ty an ninh dân cư Vivint, Công viên giải trí và giải trí Seaworld và Leica Camera.
3) Tập đoàn Carlyle
Tập đoàn Carlyle (NASDAQ: CG), với tài sản cổ phần tư nhân trị giá khoảng 124 tỷ USD, hoạt động thông qua hơn 30 văn phòng ở Bắc và Nam Mỹ, Châu Âu, Châu Phi, Trung Đông và Châu Á. Công ty được thành lập vào năm 1987 và có trụ sở tại Washington. Nắm giữ danh mục đầu tư hiện tại bao gồm Ngân hàng NT Butterfield & Son Ltd. tại Bermuda, CalPeak Power và công ty dịch vụ tài chính Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Công ty LP
KKR & Company (NYSE: KKR), trước đây là Kohlberg Kravis Roberts & Company, có khoảng 98 tỷ đô la tài sản cổ phần tư nhân. Được thành lập vào năm 1976 và có trụ sở tại New York, KKR & Company được biết đến là một trong những công ty đầu tiên tham gia vào việc mua lại đòn bẩy quy mô lớn (LBO), vẫn là một trong những đặc sản của công ty. Trong số các giao dịch đáng chú ý của công ty là việc mua lại đòn bẩy năm 1989 của công ty RJR Nabisco và việc mua lại TXU năm 2007, khoản mua lại có đòn bẩy lớn nhất trong hồ sơ. Trong số các tổ chức danh mục đầu tư hiện tại của nó là Dịch vụ bảo hiểm Alliant và Panasonic Health.
5) Quản lý Ares LP
Với các văn phòng chính ở Los Angeles, Ares Management (NYSE: ARES) hoạt động trên toàn thế giới với các văn phòng bổ sung tại London, Hồng Kông và Thượng Hải. Công ty hiện có tài sản cổ phần tư nhân vượt quá 75 tỷ đô la. Ares hoạt động chủ yếu ở Hoa Kỳ và chuyên cung cấp tài chính cho việc mua lại. Danh mục đầu tư hiện tại của nó bao gồm Aspen Nha khoa và Neiman Marcus.
$ 1, 3 tỷ
Khối lượng giao dịch vốn cổ phần tư nhân trong năm 2017, với quy mô giao dịch trung bình là 157 triệu đô la.
6) Quản lý vốn Oaktree LP
Cũng có trụ sở tại Los Angeles là Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), được thành lập vào năm 1995. Công ty có các văn phòng khác ở London, Hồng Kông, Paris, Singapore và Seoul. Oaktree chuyên về các tình huống nợ có năng suất cao và đau khổ và là nhà đầu tư nợ đau khổ lớn nhất trên toàn thế giới. Với khoảng 70 tỷ đô la AUM, hai trong số các trọng tâm hiện tại của công ty là vào bất động sản thương mại và trái phiếu doanh nghiệp của Mỹ được phát hành tại các nền kinh tế thị trường mới nổi.
7) Tập đoàn đầu tư pháo đài LLC
Tập đoàn đầu tư Fortress (NYSE: FIG), có trụ sở tại New York, có khoảng 68 tỷ đô la tài sản trải rộng trên vốn cổ phần tư nhân, quỹ phòng hộ và các bộ phận tín dụng. Công ty được thành lập vào năm 1998 và ra mắt công chúng vào năm 2007. Trong số các công ty danh mục đầu tư đa dạng của Fortress là RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming và Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
Bain Capital, được thành lập vào năm 1984 và có trụ sở tại Boston, là một trong những công ty cổ phần tư nhân được công nhận rộng rãi nhất trên toàn thế giới. Bain hoạt động trên toàn cầu với các văn phòng bổ sung tại London, Hồng Kông, Mumbai, Tokyo, Thượng Hải và Melbourne. Công ty hiện đang quản lý khoảng 65 tỷ đô la tài sản cổ phần tư nhân. Danh sách dài các thương vụ mua lại của Bain Capital bao gồm các công ty nổi tiếng như Burger King, Bệnh viện Hoa Kỳ, Staples, Kênh thời tiết và Nhà hát AMC. Danh mục đầu tư hiện tại của nó bao gồm Công ty Container Hợp nhất và SquareTrade.
9) LP vốn của TPG
TPG Capital, trước đây gọi là Texas Pacific Group, có trụ sở tại Fort Worth và San Francisco. TPG cũng có văn phòng tại Châu Âu, Châu Á và Úc. Với tài sản trị giá xấp xỉ 62 tỷ USD, TPG Capital chuyên mua lại đòn bẩy và tận dụng tái cấu trúc các công ty đang gặp khó khăn. Các khoản đầu tư hiện tại bao gồm Airbnb và Năng lượng tái tạo Trung Quốc.
10) Ardian
Ardian có khoảng 45 tỷ đô la tài sản cổ phần tư nhân. Công ty, được thành lập bởi Dominique Senequier và có trụ sở tại Paris, có văn phòng tại London, Frankfurt, New York và Singapore. Đầu tư danh mục đầu tư đáng chú ý bao gồm Vinci Park, ESIM Chemicals và NHV Group.
